- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | -65.71 | -81.54 | 17.72 | -8.94 | -9.73 | 4.07 | -46.52 | -66.64 | 3.19 | -60.86 | -75.29 | 1.81 | -61.97 | -81.15 | 0.21 | -68.66 | -82.5 | 0.20 | -64.29 | -80.0 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 11.35 | -16.54 | -38.28 | 25.46 | -3.63 | 0.28 | 125.00 | 34.62 | 31.51 | -29.17 | -508.33 | -590.97 | 12.21 | -0.97 | 3.91 |
| 25Q4 (7) | 0.35 | -59.3 | 34.62 | 19.46 | 5.93 | -0.71 | 7.61 | -38.38 | 107.36 | 8.15 | -35.67 | 86.93 | 4.76 | -56.21 | 53.05 | 0.67 | -61.27 | 39.58 | 0.56 | -58.82 | 36.59 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 13.60 | -22.6 | 56.14 | 26.42 | -9.43 | 5.6 | 92.86 | -4.7 | 11.43 | 7.14 | 178.57 | -57.14 | 12.33 | 21.48 | 1.9 |
| 25Q3 (6) | 0.86 | 309.52 | 218.52 | 18.37 | -9.64 | -10.48 | 12.35 | 198.31 | 220.78 | 12.67 | 237.87 | 190.6 | 10.87 | 301.11 | 236.53 | 1.73 | 321.95 | 239.22 | 1.36 | 277.78 | 209.09 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 17.57 | 115.58 | 114.53 | 29.17 | -9.94 | 1.67 | 97.44 | -12.82 | 10.26 | 2.56 | 121.79 | -77.95 | 10.15 | 13.41 | -24.31 |
| 25Q2 (5) | 0.21 | -67.69 | -48.78 | 20.33 | 3.57 | -2.77 | 4.14 | -66.07 | -49.26 | 3.75 | -70.95 | -42.04 | 2.71 | -71.77 | -43.31 | 0.41 | -65.83 | -47.44 | 0.36 | -64.0 | -44.62 | 0.12 | 20.0 | -7.69 | 8.15 | -55.68 | -20.25 | 32.39 | 27.57 | 12.15 | 111.76 | 17.59 | -11.69 | -11.76 | -298.04 | 55.71 | 8.95 | -23.83 | -6.09 |
| 25Q1 (4) | 0.65 | 150.0 | 0.0 | 19.63 | 0.15 | 0.0 | 12.20 | 232.43 | 0.0 | 12.91 | 196.1 | 0.0 | 9.60 | 208.68 | 0.0 | 1.20 | 150.0 | 0.0 | 1.00 | 143.9 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 18.39 | 111.14 | 0.0 | 25.39 | 1.48 | 0.0 | 95.05 | 14.06 | 0.0 | 5.94 | -64.36 | 0.0 | 11.75 | -2.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 19.60 | -4.48 | 0.0 | 3.67 | -4.68 | 0.0 | 4.36 | 0.0 | 0.0 | 3.11 | -3.72 | 0.0 | 0.48 | -5.88 | 0.0 | 0.41 | -6.82 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 8.71 | 6.35 | 0.0 | 25.02 | -12.79 | 0.0 | 83.33 | -5.7 | 0.0 | 16.67 | 43.33 | 0.0 | 12.10 | -9.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | -34.15 | 0.0 | 20.52 | -1.87 | 0.0 | 3.85 | -52.82 | 0.0 | 4.36 | -32.61 | 0.0 | 3.23 | -32.43 | 0.0 | 0.51 | -34.62 | 0.0 | 0.44 | -32.31 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 8.19 | -19.86 | 0.0 | 28.69 | -0.66 | 0.0 | 88.37 | -30.18 | 0.0 | 11.63 | 143.78 | 0.0 | 13.41 | 40.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 20.91 | 0.0 | 0.0 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 6.47 | 0.0 | 0.0 | 4.78 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 10.22 | 0.0 | 0.0 | 28.88 | 0.0 | 0.0 | 126.56 | 0.0 | 0.0 | -26.56 | 0.0 | 0.0 | 9.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.07 | 73.95 | 19.44 | -3.38 | 9.00 | 60.71 | 4.65 | 23.15 | 9.27 | 71.35 | 6.94 | 83.11 | 3.89 | 71.37 | 3.23 | 62.31 | 0.45 | -6.25 | 14.31 | 48.91 | 26.42 | 5.6 | 97.20 | -5.68 | 3.12 | 0 | 0.00 | 0 | 10.74 | -8.6 |
| 2024 (4) | 1.19 | -65.61 | 20.12 | -9.0 | 5.60 | -53.64 | 3.77 | 47.55 | 5.41 | -55.58 | 3.79 | -52.39 | 2.27 | -66.76 | 1.99 | -64.01 | 0.48 | -29.41 | 9.61 | -35.85 | 25.02 | 4.86 | 103.05 | 3.89 | -3.55 | 0 | 0.00 | 0 | 11.75 | 28.42 |
| 2023 (3) | 3.46 | -9.9 | 22.11 | -0.36 | 12.08 | -5.63 | 2.56 | 93.24 | 12.18 | -7.52 | 7.96 | -8.19 | 6.83 | -14.09 | 5.53 | -10.23 | 0.68 | -2.86 | 14.98 | 2.53 | 23.86 | -18.4 | 99.19 | 2.05 | 0.81 | -71.03 | 0.00 | 0 | 9.15 | 4.69 |
| 2022 (2) | 3.84 | 22.68 | 22.19 | 16.61 | 12.80 | 22.25 | 1.32 | 1.77 | 13.17 | 24.6 | 8.67 | 19.59 | 7.95 | 16.23 | 6.16 | 16.89 | 0.70 | -2.78 | 14.61 | 21.55 | 29.24 | -9.02 | 97.19 | -1.88 | 2.81 | 196.93 | 0.00 | 0 | 8.74 | 1.86 |
| 2021 (1) | 3.13 | 40.99 | 19.03 | 0 | 10.47 | 0 | 1.30 | -16.17 | 10.57 | 0 | 7.25 | 0 | 6.84 | 0 | 5.27 | 0 | 0.72 | 12.5 | 12.02 | 10.68 | 32.14 | 2.13 | 99.05 | 0.05 | 0.95 | 26.34 | 0.00 | 0 | 8.58 | -7.74 |