- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.70 | 12.5 | 30.43 | 23.48 | 0.99 | -0.51 | 15.27 | 28.75 | 7.92 | 17.33 | 0.93 | -0.46 | 13.67 | 1.03 | 14.97 | 3.47 | 9.12 | 27.11 | 2.24 | 8.74 | 26.55 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | 24.96 | -1.69 | -5.38 | 59.90 | 8.48 | -1.87 | 88.07 | 27.58 | 8.54 | 11.93 | -61.48 | -35.77 | 19.06 | -3.54 | -7.92 |
| 25Q4 (7) | 2.40 | 2.13 | -32.58 | 23.25 | 7.19 | 14.14 | 11.86 | 4.49 | -1.5 | 17.17 | -3.65 | -33.99 | 13.53 | -3.15 | -34.61 | 3.18 | -3.34 | -33.33 | 2.06 | -0.96 | -32.24 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 25.39 | -3.61 | -28.96 | 55.22 | -8.89 | -3.6 | 69.03 | 8.57 | 49.04 | 30.97 | -14.29 | -42.32 | 19.76 | -11.23 | -4.73 |
| 25Q3 (6) | 2.35 | 401.28 | 33.52 | 21.69 | -9.81 | -10.26 | 11.35 | -30.92 | -25.33 | 17.82 | 438.14 | 48.38 | 13.97 | 382.22 | 53.01 | 3.29 | 401.83 | 34.84 | 2.08 | 435.48 | 31.65 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 26.34 | 550.37 | 21.61 | 60.61 | -3.63 | -3.76 | 63.58 | 120.35 | -49.81 | 36.13 | -91.24 | 235.35 | 22.26 | -0.18 | 23.87 |
| 25Q2 (5) | -0.78 | -137.68 | -152.7 | 24.05 | 1.91 | 29.37 | 16.43 | 16.11 | 90.16 | -5.27 | -130.27 | -143.52 | -4.95 | -141.63 | -153.98 | -1.09 | -139.93 | -151.9 | -0.62 | -135.03 | -145.93 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 4.05 | -84.65 | -81.81 | 62.89 | 3.03 | 1.57 | -312.50 | -485.12 | -539.45 | 412.50 | 2121.15 | 1350.2 | 22.30 | 7.73 | 4.01 |
| 25Q1 (4) | 2.07 | -41.85 | 0.0 | 23.60 | 15.86 | 0.0 | 14.15 | 17.52 | 0.0 | 17.41 | -33.06 | 0.0 | 11.89 | -42.53 | 0.0 | 2.73 | -42.77 | 0.0 | 1.77 | -41.78 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 26.38 | -26.19 | 0.0 | 61.04 | 6.56 | 0.0 | 81.14 | 75.19 | 0.0 | 18.57 | -65.4 | 0.0 | 20.70 | -0.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.56 | 102.27 | 0.0 | 20.37 | -15.72 | 0.0 | 12.04 | -20.79 | 0.0 | 26.01 | 116.57 | 0.0 | 20.69 | 126.62 | 0.0 | 4.77 | 95.49 | 0.0 | 3.04 | 92.41 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 35.74 | 65.0 | 0.0 | 57.28 | -9.05 | 0.0 | 46.32 | -63.44 | 0.0 | 53.68 | 301.12 | 0.0 | 20.74 | 15.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.76 | 18.92 | 0.0 | 24.17 | 30.02 | 0.0 | 15.20 | 75.93 | 0.0 | 12.01 | -0.83 | 0.0 | 9.13 | -0.44 | 0.0 | 2.44 | 16.19 | 0.0 | 1.58 | 17.04 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 21.66 | -2.7 | 0.0 | 62.98 | 1.71 | 0.0 | 126.69 | 78.16 | 0.0 | -26.69 | -193.84 | 0.0 | 17.97 | -16.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 18.59 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 0.0 | 0.0 | 12.11 | 0.0 | 0.0 | 9.17 | 0.0 | 0.0 | 2.10 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 22.26 | 0.0 | 0.0 | 61.92 | 0.0 | 0.0 | 71.11 | 0.0 | 0.0 | 28.44 | 0.0 | 0.0 | 21.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.04 | -27.14 | 23.14 | 13.93 | 13.39 | 30.51 | 8.19 | -13.2 | 12.15 | -24.25 | 8.90 | -28.34 | 7.82 | -31.34 | 5.21 | -30.07 | 0.56 | -3.45 | 20.89 | -20.36 | 55.22 | -3.6 | 110.20 | 72.35 | -10.20 | 0 | 0.06 | -20.01 | 21.22 | 3.06 |
| 2024 (4) | 8.29 | 85.46 | 20.31 | -6.53 | 10.26 | 1.28 | 9.44 | 0.64 | 16.04 | 61.04 | 12.42 | 71.55 | 11.39 | 77.97 | 7.45 | 76.12 | 0.58 | 7.41 | 26.23 | 30.3 | 57.28 | -5.99 | 63.94 | -37.21 | 35.98 | 0 | 0.07 | -29.39 | 20.59 | -4.85 |
| 2023 (3) | 4.47 | -63.36 | 21.73 | -19.87 | 10.13 | -42.61 | 9.38 | 35.34 | 9.96 | -49.72 | 7.24 | -52.43 | 6.40 | -64.78 | 4.23 | -61.79 | 0.54 | -25.0 | 20.13 | -25.88 | 60.93 | -5.34 | 101.83 | 14.27 | -1.69 | 0 | 0.10 | 24.64 | 21.64 | 13.66 |
| 2022 (2) | 12.20 | 16.52 | 27.12 | -1.77 | 17.65 | 0.23 | 6.93 | 1.63 | 19.81 | 11.23 | 15.22 | 11.5 | 18.17 | 0.89 | 11.07 | 11.03 | 0.72 | 0.0 | 27.16 | 8.42 | 64.37 | -7.5 | 89.12 | -9.85 | 10.88 | 849.0 | 0.08 | -32.74 | 19.04 | -4.75 |
| 2021 (1) | 10.47 | 66.99 | 27.61 | 0 | 17.61 | 0 | 6.82 | -19.57 | 17.81 | 0 | 13.65 | 0 | 18.01 | 0 | 9.97 | 0 | 0.72 | 20.0 | 25.05 | 4.9 | 69.59 | -30.53 | 98.85 | -12.58 | 1.15 | 0 | 0.12 | -7.59 | 19.99 | -0.45 |