- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.62 | -8.82 | 244.44 | 22.76 | 51.73 | 65.77 | 13.02 | 54.63 | 404.65 | 13.46 | 38.62 | 239.04 | 10.76 | 38.48 | 201.4 | 2.44 | -11.59 | 248.57 | 1.40 | -9.68 | 250.0 | 0.13 | -35.0 | 18.18 | 24.77 | 37.46 | 53.37 | 68.60 | -14.53 | 2.3 | 96.55 | 10.34 | 54.48 | 3.45 | -72.41 | -90.8 | 23.77 | 56.59 | -17.67 |
| 25Q4 (7) | 0.68 | 88.89 | -62.64 | 15.00 | -13.14 | -34.44 | 8.42 | 23.64 | -43.98 | 9.71 | 9.22 | -69.14 | 7.77 | 11.0 | -69.09 | 2.76 | 86.49 | -62.09 | 1.55 | 93.75 | -62.38 | 0.20 | 81.82 | 25.0 | 18.02 | -16.77 | -55.52 | 80.26 | 3.44 | 0.74 | 87.50 | 14.42 | 83.54 | 12.50 | -46.88 | -76.11 | 15.18 | -42.33 | -32.41 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 227.27 | -53.85 | 17.27 | 13.1 | -22.83 | 6.81 | 108.26 | -47.37 | 8.89 | 146.26 | -39.23 | 7.00 | 225.58 | -39.91 | 1.48 | 221.74 | -54.88 | 0.80 | 220.0 | -55.06 | 0.11 | -8.33 | -26.67 | 21.65 | 39.68 | -18.24 | 77.59 | -17.67 | 4.71 | 76.47 | -23.53 | -14.26 | 23.53 | 64.71 | 117.65 | 26.32 | -12.93 | -1.75 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -38.89 | 257.14 | 15.27 | 11.22 | 132.07 | 3.27 | 26.74 | 402.78 | 3.61 | -9.07 | 1161.76 | 2.15 | -39.78 | 379.22 | 0.46 | -34.29 | 264.29 | 0.25 | -37.5 | 266.67 | 0.12 | 9.09 | -36.84 | 15.50 | -4.02 | 81.29 | 94.24 | 40.53 | -2.06 | 100.00 | 60.0 | -75.0 | 14.29 | -61.9 | 107.14 | 30.23 | 4.71 | 49.21 |
| 25Q1 (4) | 0.18 | -90.11 | 0.0 | 13.73 | -39.99 | 0.0 | 2.58 | -82.83 | 0.0 | 3.97 | -87.38 | 0.0 | 3.57 | -85.8 | 0.0 | 0.70 | -90.38 | 0.0 | 0.40 | -90.29 | 0.0 | 0.11 | -31.25 | 0.0 | 16.15 | -60.13 | 0.0 | 67.06 | -15.83 | 0.0 | 62.50 | 31.1 | 0.0 | 37.50 | -28.33 | 0.0 | 28.87 | 28.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.82 | 133.33 | 0.0 | 22.88 | 2.23 | 0.0 | 15.03 | 16.15 | 0.0 | 31.46 | 115.04 | 0.0 | 25.14 | 115.79 | 0.0 | 7.28 | 121.95 | 0.0 | 4.12 | 131.46 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 40.51 | 52.98 | 0.0 | 79.67 | 7.52 | 0.0 | 47.67 | -46.55 | 0.0 | 52.33 | 384.01 | 0.0 | 22.46 | -16.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.78 | 1214.29 | 0.0 | 22.38 | 240.12 | 0.0 | 12.94 | 1298.15 | 0.0 | 14.63 | 4402.94 | 0.0 | 11.65 | 1612.99 | 0.0 | 3.28 | 1271.43 | 0.0 | 1.78 | 1286.67 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 26.48 | 209.71 | 0.0 | 74.10 | -22.99 | 0.0 | 89.19 | -77.7 | 0.0 | 10.81 | 105.41 | 0.0 | 26.79 | 32.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 6.58 | 0.0 | 0.0 | -1.08 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | -0.77 | 0.0 | 0.0 | -0.28 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 8.55 | 0.0 | 0.0 | 96.22 | 0.0 | 0.0 | 400.00 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 0.0 | 0.0 | 20.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.34 | -57.59 | 15.28 | -4.32 | 5.74 | -28.16 | 1.09 | 36.02 | 7.01 | -42.73 | 5.50 | -42.53 | 5.25 | -57.93 | 2.92 | -53.8 | 0.53 | -19.7 | 17.85 | -16.74 | 80.26 | 0.74 | 82.81 | 26.7 | 18.75 | -45.87 | 22.90 | 31.98 | 23.67 | 13.58 |
| 2024 (4) | 3.16 | -3.07 | 15.97 | 16.06 | 7.99 | 8.41 | 0.80 | 38.84 | 12.24 | 49.63 | 9.57 | 48.37 | 12.48 | -7.62 | 6.32 | -4.68 | 0.66 | -34.65 | 21.44 | 52.16 | 79.67 | -31.45 | 65.36 | -27.69 | 34.64 | 237.75 | 17.35 | -7.76 | 20.84 | 50.8 |
| 2023 (3) | 3.26 | 15.19 | 13.76 | -21.1 | 7.37 | -14.3 | 0.58 | -34.94 | 8.18 | -17.29 | 6.45 | -18.35 | 13.51 | 7.82 | 6.63 | 10.87 | 1.01 | 34.67 | 14.09 | -13.61 | 116.23 | 21.01 | 90.38 | 3.52 | 10.26 | -19.16 | 18.81 | 102.8 | 13.82 | -21.92 |
| 2022 (2) | 2.83 | 100.71 | 17.44 | 74.57 | 8.60 | 405.88 | 0.89 | 14.4 | 9.89 | 116.89 | 7.90 | 109.55 | 12.53 | 93.66 | 5.98 | 101.35 | 0.75 | -3.85 | 16.31 | 46.67 | 96.05 | -24.94 | 87.31 | 136.47 | 12.69 | -79.89 | 9.27 | -17.59 | 17.70 | 15.46 |
| 2021 (1) | 1.41 | -37.89 | 9.99 | 0 | 1.70 | 0 | 0.77 | -6.26 | 4.56 | 0 | 3.77 | 0 | 6.47 | 0 | 2.97 | 0 | 0.78 | 1.3 | 11.12 | -17.69 | 127.96 | 11.35 | 36.92 | -52.14 | 63.08 | 175.96 | 11.25 | 2.72 | 15.33 | -17.89 |