- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.74 | -16.85 | -28.16 | 62.38 | 13.71 | 9.21 | 19.03 | 40.65 | 9.3 | 21.39 | -7.36 | -3.82 | 15.93 | -11.7 | -18.81 | 2.18 | -19.26 | -24.31 | 1.67 | -17.73 | -23.39 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 28.57 | -4.1 | 2.44 | 39.25 | 3.43 | 1.66 | 89.47 | 53.05 | 14.04 | 10.53 | -74.66 | -51.13 | 38.10 | 25.12 | 8.02 |
| 25Q4 (7) | 0.89 | -1.11 | -34.07 | 54.86 | 9.17 | -6.11 | 13.53 | 5.87 | -44.0 | 23.09 | 16.56 | -21.03 | 18.04 | 13.6 | -22.17 | 2.70 | -4.93 | -33.17 | 2.03 | 2.01 | -34.73 | 0.11 | -8.33 | -15.38 | 29.79 | 17.7 | -12.77 | 37.95 | -10.28 | 1.01 | 58.46 | -8.74 | -28.8 | 41.54 | 15.59 | 132.13 | 30.45 | 4.17 | 5.88 |
| 25Q3 (6) | 0.90 | 73.08 | -2.17 | 50.25 | -0.16 | -7.53 | 12.78 | -12.29 | -36.51 | 19.81 | 94.41 | -10.12 | 15.88 | 82.74 | -6.31 | 2.84 | 84.42 | -3.4 | 1.99 | 76.11 | -11.16 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 25.31 | 63.5 | -5.63 | 42.30 | -27.72 | 51.5 | 64.06 | -55.55 | -29.64 | 35.94 | 181.46 | 301.3 | 29.23 | 2.81 | -2.92 |
| 25Q2 (5) | 0.52 | -49.51 | -60.9 | 50.33 | -11.89 | -3.29 | 14.57 | -16.31 | -28.33 | 10.19 | -54.18 | -58.63 | 8.69 | -55.71 | -58.6 | 1.54 | -46.53 | -62.16 | 1.13 | -48.17 | -64.13 | 0.12 | 9.09 | -20.0 | 15.48 | -44.5 | -46.29 | 58.52 | 51.57 | 51.14 | 144.12 | 83.68 | 72.54 | -44.12 | -304.83 | -350.0 | 28.43 | -19.39 | 8.06 |
| 25Q1 (4) | 1.03 | -23.7 | 0.0 | 57.12 | -2.24 | 0.0 | 17.41 | -27.94 | 0.0 | 22.24 | -23.94 | 0.0 | 19.62 | -15.36 | 0.0 | 2.88 | -28.71 | 0.0 | 2.18 | -29.9 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 27.89 | -18.33 | 0.0 | 38.61 | 2.77 | 0.0 | 78.46 | -4.44 | 0.0 | 21.54 | 20.36 | 0.0 | 35.27 | 22.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.35 | 46.74 | 0.0 | 58.43 | 7.53 | 0.0 | 24.16 | 20.02 | 0.0 | 29.24 | 32.67 | 0.0 | 23.18 | 36.76 | 0.0 | 4.04 | 37.41 | 0.0 | 3.11 | 38.84 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 34.15 | 27.33 | 0.0 | 37.57 | 34.56 | 0.0 | 82.11 | -9.82 | 0.0 | 17.89 | 99.82 | 0.0 | 28.76 | -4.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.92 | -30.83 | 0.0 | 54.34 | 4.42 | 0.0 | 20.13 | -0.98 | 0.0 | 22.04 | -10.52 | 0.0 | 16.95 | -19.25 | 0.0 | 2.94 | -27.76 | 0.0 | 2.24 | -28.89 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 26.82 | -6.94 | 0.0 | 27.92 | -27.89 | 0.0 | 91.04 | 9.0 | 0.0 | 8.96 | -49.25 | 0.0 | 30.11 | 14.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 52.04 | 0.0 | 0.0 | 20.33 | 0.0 | 0.0 | 24.63 | 0.0 | 0.0 | 20.99 | 0.0 | 0.0 | 4.07 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 28.82 | 0.0 | 0.0 | 38.72 | 0.0 | 0.0 | 83.53 | 0.0 | 0.0 | 17.65 | 0.0 | 0.0 | 26.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.32 | -29.66 | 52.96 | -2.99 | 14.54 | -31.22 | 3.80 | 10.62 | 18.52 | -28.38 | 15.30 | -25.73 | 9.74 | -30.97 | 7.47 | -31.34 | 0.46 | -11.54 | 24.35 | -19.87 | 37.95 | 1.01 | 78.60 | -3.99 | 21.40 | 18.04 | 2.53 | 28.99 | 30.73 | 5.78 |
| 2024 (4) | 4.72 | -3.48 | 54.59 | 3.19 | 21.14 | -7.36 | 3.44 | 17.48 | 25.86 | 0.94 | 20.60 | 5.16 | 14.11 | -8.38 | 10.88 | -9.93 | 0.52 | -14.75 | 30.39 | 3.09 | 37.57 | 49.38 | 81.87 | -8.16 | 18.13 | 66.96 | 1.96 | -24.82 | 29.05 | 10.37 |
| 2023 (3) | 4.89 | -25.8 | 52.90 | -1.38 | 22.82 | -7.2 | 2.93 | 13.33 | 25.62 | -12.71 | 19.59 | -13.47 | 15.40 | -23.38 | 12.08 | -19.68 | 0.61 | -7.58 | 29.48 | -9.93 | 25.15 | -23.51 | 89.14 | 6.62 | 10.86 | -32.78 | 2.61 | -4.81 | 26.32 | 6.65 |
| 2022 (2) | 6.59 | 5.1 | 53.64 | -5.71 | 24.59 | -7.28 | 2.58 | 6.03 | 29.35 | 2.3 | 22.64 | 4.43 | 20.10 | 7.2 | 15.04 | 8.36 | 0.66 | 4.76 | 32.73 | 2.38 | 32.88 | -11.33 | 83.61 | -9.44 | 16.15 | 110.55 | 2.74 | -7.56 | 24.68 | -9.73 |
| 2021 (1) | 6.27 | 14.21 | 56.89 | 0 | 26.52 | 0 | 2.44 | -23.37 | 28.69 | 0 | 21.68 | 0 | 18.75 | 0 | 13.88 | 0 | 0.63 | 12.5 | 31.97 | -5.86 | 37.08 | 4.54 | 92.33 | 5.93 | 7.67 | -40.25 | 2.97 | -19.82 | 27.34 | -11.29 |