- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.61 | 27.56 | -29.35 | 34.31 | 5.08 | -2.42 | 17.11 | 62.33 | -10.84 | 19.38 | 28.26 | -17.99 | 15.77 | 2.94 | -22.51 | 3.75 | 26.26 | -28.02 | 2.61 | 21.4 | -13.29 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 24.69 | 11.47 | -15.27 | 49.65 | 18.75 | -46.54 | 88.20 | 26.25 | 8.67 | 11.80 | -60.84 | -37.34 | 32.81 | -22.73 | 7.54 |
| 25Q4 (7) | 2.83 | -26.68 | -57.82 | 32.65 | -6.07 | -9.05 | 10.54 | -46.98 | -48.88 | 15.11 | -34.62 | -49.3 | 15.32 | -2.17 | -36.25 | 2.97 | -28.09 | -56.96 | 2.15 | -19.48 | -49.41 | 0.14 | -17.65 | -17.65 | 22.15 | -20.3 | -35.96 | 41.81 | -6.84 | -38.81 | 69.86 | -18.81 | 0.96 | 30.14 | 116.02 | -2.16 | 42.46 | 47.53 | 36.84 |
| 25Q3 (6) | 3.86 | 24.12 | 9.66 | 34.76 | -8.45 | 2.36 | 19.88 | -14.31 | -3.02 | 23.11 | 17.91 | 22.47 | 15.66 | 22.92 | 24.68 | 4.13 | 16.67 | 11.62 | 2.67 | 29.61 | 13.62 | 0.17 | 13.33 | -5.56 | 27.79 | 13.61 | 17.31 | 44.88 | -35.61 | -30.15 | 86.05 | -27.24 | -20.73 | 13.95 | 175.59 | 263.12 | 28.78 | -0.28 | 1.88 |
| 25Q2 (5) | 3.11 | -39.14 | -28.01 | 37.97 | 7.99 | 7.05 | 23.20 | 20.9 | 13.56 | 19.60 | -17.05 | -26.2 | 12.74 | -37.4 | -28.99 | 3.54 | -32.05 | -24.36 | 2.06 | -31.56 | -31.79 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 24.46 | -16.06 | -22.23 | 69.70 | -24.95 | 9.06 | 118.26 | 45.7 | 53.93 | -18.46 | -197.98 | -180.2 | 28.86 | -5.41 | -6.45 |
| 25Q1 (4) | 5.11 | -23.85 | 0.0 | 35.16 | -2.06 | 0.0 | 19.19 | -6.94 | 0.0 | 23.63 | -20.7 | 0.0 | 20.35 | -15.31 | 0.0 | 5.21 | -24.49 | 0.0 | 3.01 | -29.18 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 29.14 | -15.76 | 0.0 | 92.87 | 35.91 | 0.0 | 81.16 | 17.3 | 0.0 | 18.84 | -38.85 | 0.0 | 30.51 | -1.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.71 | 90.62 | 0.0 | 35.90 | 5.71 | 0.0 | 20.62 | 0.59 | 0.0 | 29.80 | 57.92 | 0.0 | 24.03 | 91.32 | 0.0 | 6.90 | 86.49 | 0.0 | 4.25 | 80.85 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 34.59 | 46.01 | 0.0 | 68.33 | 6.35 | 0.0 | 69.19 | -36.26 | 0.0 | 30.81 | 460.16 | 0.0 | 31.03 | 9.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.52 | -18.52 | 0.0 | 33.96 | -4.26 | 0.0 | 20.50 | 0.34 | 0.0 | 18.87 | -28.95 | 0.0 | 12.56 | -29.99 | 0.0 | 3.70 | -20.94 | 0.0 | 2.35 | -22.19 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 23.69 | -24.67 | 0.0 | 64.25 | 0.53 | 0.0 | 108.55 | 41.3 | 0.0 | -8.55 | -137.17 | 0.0 | 28.25 | -8.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.32 | 0.0 | 0.0 | 35.47 | 0.0 | 0.0 | 20.43 | 0.0 | 0.0 | 26.56 | 0.0 | 0.0 | 17.94 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 31.45 | 0.0 | 0.0 | 63.91 | 0.0 | 0.0 | 76.82 | 0.0 | 0.0 | 23.01 | 0.0 | 0.0 | 30.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.92 | -20.89 | 35.31 | 1.2 | 18.71 | -5.51 | 4.69 | 7.47 | 20.66 | -19.33 | 16.02 | -15.24 | 15.14 | -23.73 | 10.13 | -17.98 | 0.61 | -3.17 | 26.08 | -15.05 | 41.81 | -38.81 | 90.54 | 17.07 | 9.46 | -58.24 | 0.00 | 0 | 32.03 | 4.5 |
| 2024 (4) | 18.86 | 21.05 | 34.89 | 6.66 | 19.80 | 7.73 | 4.37 | 1.45 | 25.61 | 18.84 | 18.90 | 18.05 | 19.85 | 10.83 | 12.35 | 18.64 | 0.63 | 1.61 | 30.70 | 14.25 | 68.33 | 9.22 | 77.34 | -9.31 | 22.66 | 53.93 | 0.00 | 0 | 30.65 | 7.21 |
| 2023 (3) | 15.58 | -37.4 | 32.71 | -7.6 | 18.38 | -20.71 | 4.31 | 15.43 | 21.55 | -25.25 | 16.01 | -27.52 | 17.91 | -47.81 | 10.41 | -42.93 | 0.62 | -22.5 | 26.87 | -19.81 | 62.56 | -37.21 | 85.28 | 6.09 | 14.72 | -24.94 | 0.00 | 0 | 28.59 | -3.38 |
| 2022 (2) | 24.89 | 171.72 | 35.40 | 15.91 | 23.18 | 40.06 | 3.73 | -23.53 | 28.83 | 71.3 | 22.09 | 106.26 | 34.32 | 113.57 | 18.24 | 105.41 | 0.80 | -1.23 | 33.51 | 51.29 | 99.64 | 13.45 | 80.39 | -18.27 | 19.61 | 1047.81 | 0.00 | 0 | 29.59 | -8.45 |
| 2021 (1) | 9.16 | 22.46 | 30.54 | 0 | 16.55 | 0 | 4.88 | -20.52 | 16.83 | 0 | 10.71 | 0 | 16.07 | 0 | 8.88 | 0 | 0.81 | 12.5 | 22.15 | -5.26 | 87.83 | 6.69 | 98.36 | -16.32 | 1.71 | 0 | 0.00 | 0 | 32.32 | 1.44 |