- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | 107.94 | 109.8 | 19.76 | 120.78 | 6.35 | 0.93 | 102.85 | 105.1 | 1.14 | 104.06 | 105.04 | 1.38 | 105.16 | 105.52 | 0.48 | 107.83 | 111.11 | 0.33 | 120.0 | 126.4 | 0.10 | 42.86 | 66.67 | 6.42 | 132.71 | 157.02 | 230.90 | -9.54 | 20.14 | 80.00 | -30.91 | -0.95 | 20.00 | 226.67 | 4.0 | 13.10 | -35.56 | -45.93 |
| 25Q4 (7) | -0.63 | -472.73 | -350.0 | 8.95 | -76.3 | -60.08 | -32.66 | -937.44 | -341.95 | -28.10 | -741.32 | -667.76 | -26.75 | -417.41 | -360.41 | -6.13 | -462.39 | -410.83 | -1.65 | -1169.23 | -587.5 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | -19.63 | -456.26 | -525.81 | 255.25 | 24.55 | 41.58 | 115.79 | 192.63 | -44.86 | -15.79 | -107.02 | 85.65 | 20.33 | -5.97 | 1.14 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 79.25 | 38.89 | 37.76 | 75.46 | 63.6 | 3.90 | 135.81 | 122.45 | -3.34 | 87.11 | 55.99 | -5.17 | 78.57 | 28.19 | -1.09 | 77.53 | 9.17 | -0.13 | 90.65 | 45.83 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 5.51 | 133.19 | 40.2 | 204.94 | -0.77 | 60.76 | -125.00 | -394.64 | -153.12 | 225.00 | 290.79 | 273.86 | 21.62 | -1.73 | -17.04 |
| 25Q2 (5) | -0.53 | -3.92 | -341.67 | 21.52 | 15.82 | -24.68 | -10.89 | 40.33 | -2168.75 | -25.91 | -14.49 | -552.64 | -24.12 | 3.52 | -585.23 | -4.85 | -12.27 | -421.51 | -1.39 | -11.2 | -717.65 | 0.07 | 16.67 | -41.67 | -16.60 | -47.42 | -712.55 | 206.54 | 7.46 | 70.62 | 42.42 | -47.47 | 218.18 | 57.58 | 199.39 | -33.57 | 22.00 | -9.2 | 30.1 |
| 25Q1 (4) | -0.51 | -264.29 | 0.0 | 18.58 | -17.13 | 0.0 | -18.25 | -146.96 | 0.0 | -22.63 | -518.31 | 0.0 | -25.00 | -330.29 | 0.0 | -4.32 | -260.0 | 0.0 | -1.25 | -420.83 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | -11.26 | -344.25 | 0.0 | 192.20 | 6.61 | 0.0 | 80.77 | -61.54 | 0.0 | 19.23 | 117.48 | 0.0 | 24.23 | 20.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.14 | 22.22 | 0.0 | 22.42 | -2.86 | 0.0 | -7.39 | 57.46 | 0.0 | -3.66 | 51.78 | 0.0 | -5.81 | 19.31 | 0.0 | -1.20 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 4.61 | 17.3 | 0.0 | 180.29 | 41.43 | 0.0 | 210.00 | -10.75 | 0.0 | -110.00 | 15.0 | 0.0 | 20.10 | -22.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -50.0 | 0.0 | 23.08 | -19.22 | 0.0 | -17.37 | -3518.75 | 0.0 | -7.59 | -91.18 | 0.0 | -7.20 | -104.55 | 0.0 | -1.20 | -29.03 | 0.0 | -0.24 | -41.18 | 0.0 | 0.07 | -41.67 | 0.0 | 3.93 | 45.02 | 0.0 | 127.48 | 5.31 | 0.0 | 235.29 | 1664.71 | 0.0 | -129.41 | -249.32 | 0.0 | 26.06 | 54.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | -3.97 | 0.0 | 0.0 | -3.52 | 0.0 | 0.0 | -0.93 | 0.0 | 0.0 | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 121.05 | 0.0 | 0.0 | 13.33 | 0.0 | 0.0 | 86.67 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.79 | 0 | 21.56 | -18.46 | -14.69 | 0 | 4.86 | 3.65 | -20.07 | 0 | -20.26 | 0 | -16.25 | 0 | -4.28 | 0 | 0.25 | -28.57 | -10.62 | 0 | 255.25 | 41.58 | 73.27 | -49.28 | 26.73 | 0 | 0.02 | -76.63 | 21.97 | 6.81 |
| 2024 (4) | -0.49 | 0 | 26.44 | -6.77 | -5.45 | 0 | 4.69 | 8.12 | -3.77 | 0 | -4.66 | 0 | -4.02 | 0 | -0.66 | 0 | 0.35 | -27.08 | 4.52 | -78.47 | 180.29 | 66.32 | 144.44 | 0 | -44.44 | 0 | 0.10 | -48.88 | 20.57 | -2.33 |
| 2023 (3) | 1.44 | 0 | 28.36 | 13.08 | -2.97 | 0 | 4.34 | 18.44 | 13.15 | 1564.56 | 8.96 | 0 | 10.39 | 0 | 5.54 | 27600.0 | 0.48 | -25.0 | 20.99 | 228.48 | 108.40 | -46.14 | -22.35 | 0 | 122.35 | 0 | 0.20 | -53.95 | 21.06 | 32.54 |
| 2022 (2) | -0.30 | 0 | 25.08 | 3.55 | 0.95 | -66.78 | 3.66 | -1.91 | 0.79 | -75.69 | -1.43 | 0 | -2.82 | 0 | 0.02 | -99.1 | 0.64 | -3.03 | 6.39 | -27.71 | 201.26 | -5.06 | 115.38 | 30.43 | -23.08 | 0 | 0.44 | 12.58 | 15.89 | 10.12 |
| 2021 (1) | 0.44 | 0 | 24.22 | 0 | 2.86 | 0 | 3.73 | -30.49 | 3.25 | 0 | 2.11 | 0 | 4.25 | 0 | 2.23 | 0 | 0.66 | 37.5 | 8.84 | 109.98 | 211.98 | 7.93 | 88.46 | -6.88 | 11.54 | 130.77 | 0.40 | 52.71 | 14.43 | -26.23 |