- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.59 | 12850.0 | 26.34 | 19.37 | 24.17 | 11.07 | 7.58 | 681.44 | 41.15 | 6.65 | 1562.5 | 20.69 | 5.44 | 7671.43 | 23.92 | 2.87 | 9466.67 | 22.65 | 1.73 | 810.53 | 13.07 | 0.28 | 27.27 | 0.0 | 11.53 | 80.44 | 6.07 | 89.77 | 5.86 | -10.3 | 114.05 | -56.13 | 17.65 | -14.05 | 91.22 | -788.43 | 12.58 | -19.05 | -5.56 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | -99.47 | 101.06 | 15.60 | -24.82 | 46.34 | 0.97 | -89.72 | 122.1 | 0.40 | -95.35 | 105.35 | 0.07 | -99.06 | 101.08 | 0.03 | -99.35 | 101.36 | 0.19 | -92.49 | 118.45 | 0.22 | -31.25 | 15.79 | 6.39 | -49.76 | 3450.0 | 84.80 | -9.03 | 9.5 | 260.00 | 136.89 | 344.17 | -160.00 | -1540.0 | -485.88 | 15.54 | 30.26 | -13.18 |
| 25Q3 (6) | 3.74 | 94.79 | 367.5 | 20.75 | 20.22 | 38.52 | 9.44 | 38.62 | 799.05 | 8.60 | 80.67 | 197.58 | 7.44 | 97.35 | 242.86 | 4.61 | 101.31 | 401.09 | 2.53 | 84.67 | 228.57 | 0.32 | 6.67 | 28.0 | 12.72 | 37.51 | 46.04 | 93.22 | -6.13 | 29.54 | 109.76 | -23.5 | 192.68 | -9.76 | 77.56 | -115.61 | 11.93 | 0.68 | -13.17 |
| 25Q2 (5) | 1.92 | -6.34 | 69.91 | 17.26 | -1.03 | -5.06 | 6.81 | 26.82 | 2.71 | 4.76 | -13.61 | 6.49 | 3.77 | -14.12 | 35.13 | 2.29 | -2.14 | 77.52 | 1.37 | -10.46 | 35.64 | 0.30 | 7.14 | 7.14 | 9.25 | -14.9 | -4.15 | 99.31 | -0.77 | 35.84 | 143.48 | 48.01 | -4.35 | -43.48 | -2230.43 | 10.41 | 11.85 | -11.04 | -2.87 |
| 25Q1 (4) | 2.05 | 208.47 | 0.0 | 17.44 | 63.6 | 0.0 | 5.37 | 222.32 | 0.0 | 5.51 | 173.76 | 0.0 | 4.39 | 167.43 | 0.0 | 2.34 | 205.88 | 0.0 | 1.53 | 248.54 | 0.0 | 0.28 | 47.37 | 0.0 | 10.87 | 5938.89 | 0.0 | 100.08 | 29.24 | 0.0 | 96.94 | 65.6 | 0.0 | 2.04 | -95.08 | 0.0 | 13.32 | -25.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.89 | -336.25 | 0.0 | 10.66 | -28.84 | 0.0 | -4.39 | -518.1 | 0.0 | -7.47 | -358.48 | 0.0 | -6.51 | -400.0 | 0.0 | -2.21 | -340.22 | 0.0 | -1.03 | -233.77 | 0.0 | 0.19 | -24.0 | 0.0 | 0.18 | -97.93 | 0.0 | 77.44 | 7.62 | 0.0 | 58.54 | 56.1 | 0.0 | 41.46 | -33.66 | 0.0 | 17.90 | 30.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | -29.2 | 0.0 | 14.98 | -17.6 | 0.0 | 1.05 | -84.16 | 0.0 | 2.89 | -35.35 | 0.0 | 2.17 | -22.22 | 0.0 | 0.92 | -28.68 | 0.0 | 0.77 | -23.76 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 8.71 | -9.74 | 0.0 | 71.96 | -1.57 | 0.0 | 37.50 | -75.0 | 0.0 | 62.50 | 228.79 | 0.0 | 13.74 | 12.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 6.63 | 0.0 | 0.0 | 4.47 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 9.65 | 0.0 | 0.0 | 73.11 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -48.53 | 0.0 | 0.0 | 12.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.73 | 346.82 | 17.93 | 10.07 | 6.01 | 88.4 | 3.91 | -13.12 | 5.14 | 158.29 | 4.20 | 247.11 | 8.90 | 334.15 | 5.82 | 175.83 | 1.17 | 15.84 | 10.04 | 32.11 | 84.80 | 9.5 | 116.94 | -26.99 | -16.94 | 0 | 1.00 | -8.51 | 12.97 | -7.09 |
| 2024 (4) | 1.73 | -84.01 | 16.29 | -31.81 | 3.19 | -66.84 | 4.50 | 32.73 | 1.99 | -80.3 | 1.21 | -84.63 | 2.05 | -84.47 | 2.11 | -76.53 | 1.01 | -9.82 | 7.60 | -44.73 | 77.44 | 34.14 | 160.19 | 68.21 | -60.19 | 0 | 1.09 | -7.78 | 13.96 | -3.12 |
| 2023 (3) | 10.82 | -7.84 | 23.89 | 40.53 | 9.62 | 31.96 | 3.39 | 62.63 | 10.10 | 40.47 | 7.87 | 32.27 | 13.20 | -17.6 | 8.99 | -8.36 | 1.12 | -30.86 | 13.75 | 46.12 | 57.73 | 35.8 | 95.23 | -6.18 | 4.58 | 0 | 1.18 | 0 | 14.41 | 85.22 |
| 2022 (2) | 11.74 | 9.51 | 17.00 | 16.28 | 7.29 | 32.55 | 2.09 | 18.15 | 7.19 | 29.32 | 5.95 | 31.35 | 16.02 | 16.93 | 9.81 | 27.57 | 1.62 | -2.99 | 9.41 | 26.99 | 42.51 | -55.14 | 101.50 | 2.74 | -1.31 | 0 | 0.00 | 0 | 7.78 | 14.58 |
| 2021 (1) | 10.72 | -19.09 | 14.62 | 0 | 5.50 | 0 | 1.77 | -28.44 | 5.56 | 0 | 4.53 | 0 | 13.70 | 0 | 7.69 | 0 | 1.67 | 24.63 | 7.41 | -41.1 | 94.76 | 42.82 | 98.79 | -4.24 | 1.21 | 0 | 0.02 | 0 | 6.79 | -19.07 |