- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.14 | -91.81 | -54.84 | 16.23 | -27.58 | -30.88 | -6.91 | -171.38 | -295.75 | 18.44 | 82.57 | 374.04 | 11.41 | 41.92 | 423.39 | 3.52 | -30.16 | 334.57 | 1.27 | -23.49 | 209.76 | 0.09 | -50.0 | -25.0 | 30.91 | 87.22 | 162.17 | 218.45 | -11.47 | -1.09 | -37.82 | -139.35 | -140.52 | 137.82 | 3428.07 | 1278.15 | 26.59 | 107.57 | 11.54 |
| 25Q4 (7) | 1.71 | 113.75 | 140.85 | 22.41 | -1.88 | 14.81 | 9.68 | 82.3 | 158.82 | 10.10 | 72.06 | 105.7 | 8.04 | 48.89 | 97.06 | 5.04 | 108.26 | 154.55 | 1.66 | 82.42 | 104.94 | 0.18 | 38.46 | 20.0 | 16.51 | 9.99 | 45.33 | 246.75 | -2.57 | 11.66 | 96.09 | 6.54 | 26.44 | 3.91 | -60.16 | -83.72 | 12.81 | -37.79 | -28.03 |
| 25Q3 (6) | 0.80 | 145.45 | 766.67 | 22.84 | 61.53 | 35.07 | 5.31 | 210.86 | 296.27 | 5.87 | 132.13 | 1567.5 | 5.40 | 134.2 | 624.27 | 2.42 | 144.98 | 676.19 | 0.91 | 164.54 | 2175.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 15.01 | 305.62 | 121.71 | 253.27 | 0.96 | 10.88 | 90.20 | 241.65 | 124.6 | 9.80 | -86.68 | -98.04 | 20.59 | -15.89 | 8.03 |
| 25Q2 (5) | -1.76 | -667.74 | -425.93 | 14.14 | -39.78 | -46.01 | -4.79 | -235.69 | -202.35 | -18.27 | -569.67 | -454.76 | -15.79 | -824.31 | -480.48 | -5.38 | -764.2 | -456.29 | -1.41 | -443.9 | -331.15 | 0.10 | -16.67 | -16.67 | -7.30 | -161.92 | -161.86 | 250.86 | 13.59 | 13.78 | 26.40 | -71.71 | -70.58 | 73.60 | 636.0 | 856.8 | 24.48 | 2.68 | 10.72 |
| 25Q1 (4) | 0.31 | -56.34 | 0.0 | 23.48 | 20.29 | 0.0 | 3.53 | -5.61 | 0.0 | 3.89 | -20.77 | 0.0 | 2.18 | -46.57 | 0.0 | 0.81 | -59.09 | 0.0 | 0.41 | -49.38 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 11.79 | 3.79 | 0.0 | 220.85 | -0.06 | 0.0 | 93.33 | 22.81 | 0.0 | 10.00 | -58.33 | 0.0 | 23.84 | 33.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.71 | 691.67 | 0.0 | 19.52 | 15.43 | 0.0 | 3.74 | 179.1 | 0.0 | 4.91 | 1327.5 | 0.0 | 4.08 | 496.12 | 0.0 | 1.98 | 571.43 | 0.0 | 0.81 | 1925.0 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 11.36 | 67.8 | 0.0 | 220.99 | -3.25 | 0.0 | 76.00 | 120.73 | 0.0 | 24.00 | -95.2 | 0.0 | 17.80 | -6.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.12 | -122.22 | 0.0 | 16.91 | -35.43 | 0.0 | 1.34 | -71.37 | 0.0 | -0.40 | -107.77 | 0.0 | -1.03 | -124.82 | 0.0 | -0.42 | -127.81 | 0.0 | 0.04 | -93.44 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 6.77 | -42.63 | 0.0 | 228.42 | 3.61 | 0.0 | -366.67 | -508.57 | 0.0 | 500.00 | 6400.0 | 0.0 | 19.06 | -13.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 26.19 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | 5.15 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.80 | 0.0 | 0.0 | 220.47 | 0.0 | 0.0 | 89.74 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 22.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.06 | 47.22 | 21.18 | 1.63 | 4.55 | 333.33 | 6.07 | 18.43 | 2.35 | 21.76 | 1.61 | 35.29 | 2.78 | 53.59 | 1.62 | 37.29 | 0.52 | 6.12 | 10.61 | 19.89 | 246.75 | 11.66 | 192.94 | 251.83 | -92.94 | 0 | 0.17 | -13.5 | 19.29 | -8.01 |
| 2024 (4) | 0.72 | 35.85 | 20.84 | -4.36 | 1.05 | -17.32 | 5.12 | 6.89 | 1.93 | 11.56 | 1.19 | 40.0 | 1.81 | 54.7 | 1.18 | 32.58 | 0.49 | -3.92 | 8.85 | 11.88 | 220.99 | 8.95 | 54.84 | -26.4 | 45.16 | 77.17 | 0.19 | -38.38 | 20.97 | 4.85 |
| 2023 (3) | 0.53 | -78.88 | 21.79 | 4.86 | 1.27 | -71.07 | 4.79 | 27.45 | 1.73 | -69.54 | 0.85 | -76.58 | 1.17 | -76.32 | 0.89 | -66.79 | 0.51 | -20.31 | 7.91 | -23.57 | 202.84 | 49.87 | 74.51 | -3.3 | 25.49 | 13.77 | 0.31 | -33.79 | 20.00 | 16.75 |
| 2022 (2) | 2.51 | 107.44 | 20.78 | 4.06 | 4.39 | 49.83 | 3.76 | 2.16 | 5.68 | 65.12 | 3.63 | 33.95 | 4.94 | 57.83 | 2.68 | 32.67 | 0.64 | -1.54 | 10.35 | 31.85 | 135.34 | 52.77 | 77.05 | -9.19 | 22.40 | 47.87 | 0.47 | -24.04 | 17.13 | -1.44 |
| 2021 (1) | 1.21 | -84.53 | 19.97 | 0 | 2.93 | 0 | 3.68 | -11.83 | 3.44 | 0 | 2.71 | 0 | 3.13 | 0 | 2.02 | 0 | 0.65 | -9.72 | 7.85 | -64.33 | 88.59 | 28.65 | 84.85 | 225.85 | 15.15 | -79.44 | 0.62 | 556.78 | 17.38 | -13.83 |