- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.97 | 241.38 | 518.75 | 25.07 | 17.15 | 4.72 | 2.62 | 162.0 | -41.78 | 66.61 | 295.08 | 354.99 | 63.24 | 276.88 | 553.98 | 9.95 | 220.97 | 495.81 | 8.24 | 228.29 | 480.28 | 0.13 | -13.33 | -13.33 | 69.33 | 248.04 | 298.68 | 20.60 | -5.72 | 11.05 | 3.80 | -44.3 | -87.23 | 96.20 | 3.24 | 36.9 | 34.88 | 22.82 | 13.17 |
| 25Q4 (7) | 0.87 | -6.45 | -27.5 | 21.40 | -10.61 | -19.34 | 1.00 | -82.36 | -88.05 | 16.86 | -18.27 | -32.94 | 16.78 | 3.97 | -15.34 | 3.10 | -10.92 | -26.37 | 2.51 | -10.99 | -30.08 | 0.15 | -11.76 | -16.67 | 19.92 | -12.9 | -26.79 | 21.85 | -22.98 | 27.63 | 6.82 | -75.94 | -79.81 | 93.18 | 27.07 | 40.69 | 28.40 | -5.59 | 2.97 |
| 25Q3 (6) | 0.93 | 166.43 | 220.69 | 23.94 | 12.92 | 2.7 | 5.67 | 215.0 | -11.96 | 20.63 | 175.87 | 267.74 | 16.14 | 164.05 | 266.82 | 3.48 | 168.1 | 231.43 | 2.82 | 165.73 | 216.85 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 22.87 | 192.14 | 205.34 | 28.37 | 44.89 | 60.1 | 28.33 | 536.33 | -74.37 | 73.33 | -31.14 | 564.44 | 30.08 | -5.79 | 26.39 |
| 25Q2 (5) | -1.40 | -391.67 | -364.15 | 21.20 | -11.45 | -20.33 | 1.80 | -60.0 | -69.59 | -27.19 | -285.72 | -274.52 | -25.20 | -360.6 | -333.12 | -5.11 | -405.99 | -360.71 | -4.29 | -402.11 | -361.59 | 0.17 | 13.33 | 13.33 | -24.82 | -242.73 | -236.22 | 19.58 | 5.55 | -3.83 | -6.49 | -121.84 | -116.45 | 106.49 | 51.55 | 68.61 | 31.93 | 3.6 | 11.84 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | -60.0 | 0.0 | 23.94 | -9.76 | 0.0 | 4.50 | -46.24 | 0.0 | 14.64 | -41.77 | 0.0 | 9.67 | -51.21 | 0.0 | 1.67 | -60.33 | 0.0 | 1.42 | -60.45 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 17.39 | -36.09 | 0.0 | 18.55 | 8.35 | 0.0 | 29.73 | -11.95 | 0.0 | 70.27 | 6.09 | 0.0 | 30.82 | 11.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.20 | 313.79 | 0.0 | 26.53 | 13.81 | 0.0 | 8.37 | 29.97 | 0.0 | 25.14 | 348.13 | 0.0 | 19.82 | 350.45 | 0.0 | 4.21 | 300.95 | 0.0 | 3.59 | 303.37 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 27.21 | 263.28 | 0.0 | 17.12 | -3.39 | 0.0 | 33.77 | -69.45 | 0.0 | 66.23 | 519.48 | 0.0 | 27.58 | 15.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.29 | -45.28 | 0.0 | 23.31 | -12.4 | 0.0 | 6.44 | 8.78 | 0.0 | 5.61 | -63.99 | 0.0 | 4.40 | -59.3 | 0.0 | 1.05 | -46.43 | 0.0 | 0.89 | -45.73 | 0.0 | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 7.49 | -58.89 | 0.0 | 17.72 | -12.97 | 0.0 | 110.53 | 180.0 | 0.0 | -15.79 | -125.0 | 0.0 | 23.80 | -16.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 26.61 | 0.0 | 0.0 | 5.92 | 0.0 | 0.0 | 15.58 | 0.0 | 0.0 | 10.81 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 18.22 | 0.0 | 0.0 | 20.36 | 0.0 | 0.0 | 39.47 | 0.0 | 0.0 | 63.16 | 0.0 | 0.0 | 28.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.88 | -66.67 | 22.62 | -10.84 | 3.28 | -51.55 | 2.39 | -0.61 | 5.96 | -61.97 | 4.09 | -65.57 | 3.06 | -67.92 | 2.61 | -68.25 | 0.63 | -8.7 | 8.45 | -53.21 | 21.85 | 27.63 | 55.38 | 28.26 | 44.62 | -21.48 | 0.00 | 0 | 30.33 | 13.68 |
| 2024 (4) | 2.64 | 37.5 | 25.37 | 5.88 | 6.77 | -13.09 | 2.40 | -2.67 | 15.67 | 46.86 | 11.88 | 43.65 | 9.54 | 26.86 | 8.22 | 29.45 | 0.69 | -10.39 | 18.06 | 37.76 | 17.12 | 10.17 | 43.18 | -40.68 | 56.82 | 108.89 | 0.00 | 0 | 26.68 | 16.71 |
| 2023 (3) | 1.92 | -43.7 | 23.96 | 9.51 | 7.79 | -13.83 | 2.47 | 15.25 | 10.67 | -17.61 | 8.27 | -26.03 | 7.52 | -49.05 | 6.35 | -46.68 | 0.77 | -27.36 | 13.11 | -13.29 | 15.54 | -28.39 | 72.80 | 4.22 | 27.20 | -9.79 | 0.00 | 0 | 22.86 | 12.11 |
| 2022 (2) | 3.41 | 0 | 21.88 | 189.8 | 9.04 | 0 | 2.14 | -15.03 | 12.95 | 0 | 11.18 | 0 | 14.76 | 0 | 11.91 | 0 | 1.06 | 12.77 | 15.12 | 0 | 21.70 | -19.54 | 69.85 | -8.93 | 30.15 | 29.4 | 0.00 | 0 | 20.39 | -20.72 |
| 2021 (1) | -2.04 | 0 | 7.55 | 0 | -5.89 | 0 | 2.52 | 4.07 | -7.66 | 0 | -7.64 | 0 | -9.08 | 0 | -7.14 | 0 | 0.94 | -11.32 | -5.11 | 0 | 26.97 | 0.94 | 76.70 | 0 | 23.30 | -87.62 | 0.00 | 0 | 25.72 | 2.1 |