- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.83 | -42.36 | -27.83 | 30.46 | 2.46 | 2.08 | 20.15 | 5.83 | 5.17 | 16.62 | -1.13 | -6.68 | 11.72 | -4.48 | -11.48 | 2.12 | -35.17 | -29.33 | 1.57 | -32.33 | -26.64 | 0.13 | -27.78 | -13.33 | 22.27 | 6.0 | -3.38 | 38.84 | -13.23 | -15.66 | 121.24 | 7.17 | 14.11 | -21.24 | -61.82 | -205.84 | 29.94 | 19.57 | 11.43 |
| 25Q4 (7) | 1.44 | 0.7 | 0.7 | 29.73 | -12.61 | -0.6 | 19.04 | -21.45 | -0.63 | 16.81 | -23.83 | -0.59 | 12.27 | -20.69 | -2.85 | 3.27 | -19.06 | -3.25 | 2.32 | -15.33 | -1.28 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 21.01 | -21.04 | -2.78 | 44.76 | -9.15 | -12.99 | 113.13 | 2.94 | 0.27 | -13.12 | -32.63 | 2.5 | 25.04 | -2.15 | 5.3 |
| 25Q3 (6) | 1.43 | -32.23 | 13.49 | 34.02 | 15.91 | 18.95 | 24.24 | 33.92 | 34.0 | 22.07 | -30.73 | 1.8 | 15.47 | -28.25 | 3.41 | 4.04 | -25.46 | 8.02 | 2.74 | -25.75 | 8.73 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 26.61 | -27.35 | -1.3 | 49.27 | -13.04 | -6.17 | 109.90 | 93.02 | 31.14 | -9.90 | -122.98 | -159.05 | 25.59 | -0.89 | 3.14 |
| 25Q2 (5) | 2.11 | 83.48 | 64.84 | 29.35 | -1.64 | -3.45 | 18.10 | -5.53 | -11.36 | 31.86 | 78.89 | 66.89 | 21.56 | 62.84 | 59.0 | 5.42 | 80.67 | 67.28 | 3.69 | 72.43 | 68.49 | 0.17 | 13.33 | 13.33 | 36.63 | 58.92 | 47.46 | 56.66 | 23.04 | -10.88 | 56.93 | -46.41 | -46.98 | 43.07 | 720.15 | 741.68 | 25.82 | -3.91 | 2.14 |
| 25Q1 (4) | 1.15 | -19.58 | 0.0 | 29.84 | -0.23 | 0.0 | 19.16 | 0.0 | 0.0 | 17.81 | 5.32 | 0.0 | 13.24 | 4.83 | 0.0 | 3.00 | -11.24 | 0.0 | 2.14 | -8.94 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 23.05 | 6.66 | 0.0 | 46.05 | -10.48 | 0.0 | 106.25 | -5.82 | 0.0 | -6.94 | 48.41 | 0.0 | 26.87 | 12.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.43 | 13.49 | 0.0 | 29.91 | 4.58 | 0.0 | 19.16 | 5.91 | 0.0 | 16.91 | -22.0 | 0.0 | 12.63 | -15.57 | 0.0 | 3.38 | -9.63 | 0.0 | 2.35 | -6.75 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 21.61 | -19.84 | 0.0 | 51.44 | -2.04 | 0.0 | 112.82 | 34.63 | 0.0 | -13.46 | -180.32 | 0.0 | 23.78 | -4.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.26 | -1.56 | 0.0 | 28.60 | -5.92 | 0.0 | 18.09 | -11.41 | 0.0 | 21.68 | 13.57 | 0.0 | 14.96 | 10.32 | 0.0 | 3.74 | 15.43 | 0.0 | 2.52 | 15.07 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 26.96 | 8.53 | 0.0 | 52.51 | -17.41 | 0.0 | 83.80 | -21.96 | 0.0 | 16.76 | 349.72 | 0.0 | 24.81 | -1.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 30.40 | 0.0 | 0.0 | 20.42 | 0.0 | 0.0 | 19.09 | 0.0 | 0.0 | 13.56 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 24.84 | 0.0 | 0.0 | 63.58 | 0.0 | 0.0 | 107.38 | 0.0 | 0.0 | -6.71 | 0.0 | 0.0 | 25.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.13 | 39.0 | 30.72 | 7.0 | 20.10 | 8.65 | 3.75 | -12.76 | 22.07 | 26.11 | 15.58 | 25.65 | 15.13 | 32.14 | 10.63 | 29.48 | 0.66 | 8.2 | 26.73 | 15.22 | 44.76 | -12.99 | 91.17 | -13.77 | 8.83 | 0 | 0.02 | -0.41 | 25.79 | -0.58 |
| 2024 (4) | 4.41 | 19.51 | 28.71 | 13.84 | 18.50 | 38.99 | 4.30 | -7.11 | 17.50 | 17.14 | 12.40 | 15.03 | 11.45 | 14.84 | 8.21 | 15.15 | 0.61 | 0.0 | 23.20 | 11.48 | 51.44 | 2.35 | 105.73 | 18.71 | -5.73 | 0 | 0.02 | -54.89 | 25.94 | 2.49 |
| 2023 (3) | 3.69 | -23.12 | 25.22 | -14.57 | 13.31 | -18.99 | 4.63 | 23.03 | 14.94 | -13.99 | 10.78 | -12.36 | 9.97 | -25.21 | 7.13 | -21.65 | 0.61 | -15.28 | 20.81 | -4.1 | 50.26 | -4.79 | 89.07 | -5.96 | 10.93 | 99.99 | 0.04 | 101.8 | 25.31 | 4.89 |
| 2022 (2) | 4.80 | 53.85 | 29.52 | 1.2 | 16.43 | 17.86 | 3.76 | -12.19 | 17.37 | 16.66 | 12.30 | 10.41 | 13.33 | 43.8 | 9.10 | 42.86 | 0.72 | 28.57 | 21.70 | 10.55 | 52.79 | 5.81 | 94.71 | 0.98 | 5.47 | -12.03 | 0.02 | -11.13 | 24.13 | -10.96 |
| 2021 (1) | 3.12 | -17.02 | 29.17 | 0 | 13.94 | 0 | 4.29 | -11.84 | 14.89 | 0 | 11.14 | 0 | 9.27 | 0 | 6.37 | 0 | 0.56 | -9.68 | 19.63 | -23.23 | 49.89 | 4.02 | 93.79 | 40.41 | 6.21 | -81.28 | 0.02 | -1.72 | 27.10 | 0.71 |