資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.19 | 39.7 | 6.27 | -26.32 | 0.22 | -4.35 | 0 | 0 | 34.9 | 12.91 | 5.15 | 38.81 | 6.47 | -8.49 | 18.54 | -18.95 | 11.31 | 3.76 | 3.72 | 359.26 | 0.28 | -46.15 | 0.01 | 0.0 | 8.4 | 0.0 | 4.92 | 8.13 | 1.36 | -34.93 | 19.61 | 19.43 | 25.89 | 12.27 | -2.55 | 0 | 17.06 | 13.28 | 0.13 | -2.1 |
| 2024 (4) | 8.01 | 0.75 | 8.51 | 6.11 | 0.23 | -55.77 | 0 | 0 | 30.91 | 5.28 | 3.71 | 19.68 | 7.07 | 6.8 | 22.87 | 1.44 | 10.9 | 5.62 | 0.81 | 0.0 | 0.52 | -25.71 | 0.01 | -50.0 | 8.4 | 0.0 | 4.55 | 7.57 | 2.09 | 27.44 | 16.42 | 8.74 | 23.06 | 9.97 | -1.36 | 0 | 15.06 | 15.67 | 0.13 | -1.05 |
| 2023 (3) | 7.95 | 25.99 | 8.02 | -5.65 | 0.52 | 13.04 | 0 | 0 | 29.36 | -10.13 | 3.1 | -23.08 | 6.62 | -24.77 | 22.55 | -16.29 | 10.32 | -8.27 | 0.81 | 440.0 | 0.7 | 125.81 | 0.02 | 100.0 | 8.4 | 0.0 | 4.23 | 10.73 | 1.64 | -23.36 | 15.1 | 5.59 | 20.97 | 3.5 | -2.08 | 0 | 13.02 | 2.76 | 0.13 | -1.02 |
| 2022 (2) | 6.31 | 17.07 | 8.5 | 43.58 | 0.46 | -43.21 | 0 | 0 | 32.67 | 37.33 | 4.03 | 53.82 | 8.8 | 45.94 | 26.94 | 6.27 | 11.25 | 5.63 | 0.15 | -6.25 | 0.31 | -73.95 | 0.01 | 0.0 | 8.4 | 0.0 | 3.82 | 7.3 | 2.14 | 10.88 | 14.3 | 14.95 | 20.26 | 12.99 | -1.63 | 0 | 12.67 | 22.89 | 0.13 | -6.08 |
| 2021 (1) | 5.39 | -1.1 | 5.92 | 30.97 | 0.81 | 47.27 | 0 | 0 | 23.79 | -9.61 | 2.62 | -17.09 | 6.03 | -15.9 | 25.35 | -6.96 | 10.65 | 15.51 | 0.16 | -5.88 | 1.19 | -33.52 | 0.01 | 0.0 | 8.4 | 0.0 | 3.56 | 9.88 | 1.93 | 38.85 | 12.44 | -2.58 | 17.93 | 3.05 | -2.13 | 0 | 10.31 | -4.98 | 0.14 | -5.12 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.57 | -5.54 | 28.43 | 5.65 | -9.89 | -28.39 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.78 | -28.78 | -15.99 | 0.7 | -42.15 | -27.84 | 5.64 | -12.83 | -8.29 | 16.78 | -9.48 | -9.0 | 12.19 | 7.78 | 6.56 | 3.71 | -0.27 | 363.75 | 0.23 | -17.86 | -51.06 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.4 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 8.13 | 1.36 | 0.0 | -34.93 | 20.3 | 3.52 | 16.73 | 26.59 | 2.7 | 10.7 | -2.01 | 21.18 | -77.88 | 18.29 | 7.21 | 12.48 | 0.12 | -3.44 | -1.86 |
| 25Q4 (7) | 11.19 | 13.84 | 39.7 | 6.27 | -18.68 | -26.32 | 0.22 | 4.76 | -4.35 | 0 | 0 | 0 | 9.52 | 9.17 | 3.37 | 1.21 | 0.83 | 0.83 | 6.47 | -1.37 | -8.49 | 18.53 | -2.25 | 0 | 11.31 | 3.29 | 3.76 | 3.72 | 0.0 | 359.26 | 0.28 | -12.5 | -46.15 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.4 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 8.13 | 1.36 | 0.0 | -34.93 | 19.61 | 6.87 | 19.43 | 25.89 | 5.12 | 12.27 | -2.55 | 27.35 | -87.5 | 17.06 | 14.96 | 13.28 | 0.13 | -4.06 | -2.1 |
| 25Q3 (6) | 9.83 | 6.62 | 15.65 | 7.71 | 11.1 | 5.91 | 0.21 | 0.0 | -30.0 | 0 | 0 | 0 | 8.72 | 1.4 | 5.44 | 1.2 | -32.2 | 13.21 | 6.56 | 0.31 | 7.19 | 18.96 | -1.0 | 0 | 10.95 | 3.4 | 3.5 | 3.72 | 0.0 | 359.26 | 0.32 | -11.11 | -87.5 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 8.4 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 8.13 | 1.36 | 0.0 | -34.93 | 18.35 | 7.06 | 21.04 | 24.63 | 5.17 | 12.98 | -3.51 | 18.75 | -135.57 | 14.84 | 15.76 | 8.56 | 0.13 | -1.4 | -3.46 |
| 25Q2 (5) | 9.22 | 12.03 | -2.95 | 6.94 | -12.04 | -13.57 | 0.21 | -8.7 | -46.15 | 0 | 0 | 0 | 8.6 | 6.57 | 10.12 | 1.77 | 82.47 | 63.89 | 6.54 | 6.34 | 5.65 | 19.15 | 3.88 | 0 | 10.59 | -7.43 | -2.22 | 3.72 | 365.0 | 359.26 | 0.36 | -23.4 | -89.35 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 8.4 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 8.13 | 8.13 | 1.36 | -34.93 | -34.93 | 17.14 | -1.44 | 21.56 | 23.42 | -2.5 | 12.92 | -4.32 | -282.3 | -176.92 | 12.82 | -21.16 | 2.23 | 0.14 | 7.44 | 0.02 |
| 25Q1 (4) | 8.23 | 2.75 | 0.0 | 7.89 | -7.29 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.07 | -12.38 | 0.0 | 0.97 | -19.17 | 0.0 | 6.15 | -13.01 | 0.0 | 18.44 | 0 | 0.0 | 11.44 | 4.95 | 0.0 | 0.8 | -1.23 | 0.0 | 0.47 | -9.62 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 8.4 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 17.39 | 5.91 | 0.0 | 24.02 | 4.16 | 0.0 | -1.13 | 16.91 | 0.0 | 16.26 | 7.97 | 0.0 | 0.13 | -3.68 | 0.0 |