- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.26 | -223.81 | 43.48 | 65.46 | -3.02 | 2.25 | -0.54 | -114.59 | 86.08 | -0.20 | -104.16 | 94.96 | -2.85 | -247.67 | 36.81 | -0.96 | -224.68 | 37.66 | 0.01 | -96.67 | 106.67 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 32.18 | 3.37 | 15.8 | 318.52 | 1.01 | 0.4 | 300.00 | 287.5 | 213.04 | -200.00 | -985.71 | -4900.0 | 46.58 | 9.24 | -3.98 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | 136.84 | 135.0 | 67.50 | 8.07 | 10.37 | 3.70 | 158.18 | 171.98 | 4.81 | 170.53 | 210.07 | 1.93 | 131.59 | 130.83 | 0.77 | 135.65 | 139.29 | 0.30 | 203.45 | 220.0 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | 31.13 | 23.19 | 6.9 | 315.34 | -6.38 | -0.64 | 77.42 | -15.94 | -33.26 | 22.58 | 186.02 | 241.13 | 42.64 | -7.2 | -9.02 |
| 25Q3 (6) | -0.57 | 25.97 | 64.6 | 62.46 | 0.77 | 2.54 | -6.36 | 43.16 | 66.79 | -6.82 | 54.29 | 66.25 | -6.11 | 30.41 | 63.82 | -2.16 | 22.3 | 57.89 | -0.29 | 23.68 | 71.0 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 25.27 | 18.86 | 58.83 | 336.84 | -0.05 | -1.92 | 92.11 | 23.87 | -2.82 | 7.89 | -67.59 | 51.32 | 45.95 | -8.34 | -18.28 |
| 25Q2 (5) | -0.77 | -67.39 | 32.46 | 61.98 | -3.19 | 0.75 | -11.19 | -188.4 | 17.66 | -14.92 | -275.82 | -26.66 | -8.78 | -94.68 | 25.72 | -2.78 | -80.52 | 21.91 | -0.38 | -153.33 | 45.71 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 21.26 | -23.5 | -11.75 | 337.01 | 6.23 | 8.65 | 74.36 | -22.41 | -35.17 | 24.36 | 484.62 | 265.64 | 50.13 | 3.34 | -4.19 |
| 25Q1 (4) | -0.46 | 23.33 | 0.0 | 64.02 | 4.68 | 0.0 | -3.88 | 24.51 | 0.0 | -3.97 | 9.15 | 0.0 | -4.51 | 27.96 | 0.0 | -1.54 | 21.43 | 0.0 | -0.15 | 40.0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 27.79 | -4.57 | 0.0 | 317.26 | -0.03 | 0.0 | 95.83 | -17.39 | 0.0 | 4.17 | 126.04 | 0.0 | 48.51 | 3.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.60 | 62.73 | 0.0 | 61.16 | 0.41 | 0.0 | -5.14 | 73.16 | 0.0 | -4.37 | 78.38 | 0.0 | -6.26 | 62.94 | 0.0 | -1.96 | 61.79 | 0.0 | -0.25 | 75.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 29.12 | 83.03 | 0.0 | 317.37 | -7.59 | 0.0 | 116.00 | 22.39 | 0.0 | -16.00 | -406.67 | 0.0 | 46.87 | -16.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.61 | -41.23 | 0.0 | 60.91 | -0.99 | 0.0 | -19.15 | -40.91 | 0.0 | -20.21 | -71.56 | 0.0 | -16.89 | -42.89 | 0.0 | -5.13 | -44.1 | 0.0 | -1.00 | -42.86 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 15.91 | -33.96 | 0.0 | 343.43 | 10.72 | 0.0 | 94.78 | -17.37 | 0.0 | 5.22 | 135.48 | 0.0 | 56.23 | 7.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.14 | 0.0 | 0.0 | 61.52 | 0.0 | 0.0 | -13.59 | 0.0 | 0.0 | -11.78 | 0.0 | 0.0 | -11.82 | 0.0 | 0.0 | -3.56 | 0.0 | 0.0 | -0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 24.09 | 0.0 | 0.0 | 310.18 | 0.0 | 0.0 | 114.71 | 0.0 | 0.0 | -14.71 | 0.0 | 0.0 | 52.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.59 | 0 | 64.15 | 4.38 | -4.04 | 0 | 23.86 | -11.64 | -4.71 | 0 | -4.08 | 0 | -5.53 | 0 | -0.52 | 0 | 0.33 | 10.0 | 26.63 | 13.56 | 315.34 | -0.64 | 85.32 | -17.96 | 14.68 | 0 | 8.58 | -13.14 | 46.65 | -10.41 |
| 2024 (4) | -4.87 | 0 | 61.46 | -9.11 | -12.55 | 0 | 27.01 | 23.27 | -12.06 | 0 | -12.80 | 0 | -15.17 | 0 | -3.03 | 0 | 0.30 | -18.92 | 23.45 | -20.62 | 317.37 | 14.15 | 104.00 | 50.97 | -4.00 | 0 | 9.88 | -19.15 | 52.07 | 19.26 |
| 2023 (3) | 0.00 | 0 | 67.62 | -0.66 | 1.03 | 43.06 | 21.91 | 5.66 | 1.50 | -28.57 | -0.01 | 0 | -0.01 | 0 | 0.61 | -4.69 | 0.37 | 12.12 | 29.54 | 2.32 | 278.03 | -0.55 | 68.89 | 99.78 | 31.11 | -52.51 | 12.22 | -8.73 | 43.66 | -4.07 |
| 2022 (2) | 0.24 | -95.18 | 68.07 | -7.06 | 0.72 | -94.0 | 20.73 | 0.26 | 2.10 | -84.54 | 0.50 | -95.17 | 0.63 | -95.31 | 0.64 | -85.29 | 0.33 | -8.33 | 28.87 | -28.49 | 279.58 | 3.55 | 34.48 | -60.93 | 65.52 | 457.62 | 13.39 | -7.22 | 45.51 | 5.57 |
| 2021 (1) | 4.98 | 12.93 | 73.24 | 0 | 12.00 | 0 | 20.68 | 0.32 | 13.58 | 0 | 10.36 | 0 | 13.42 | 0 | 4.35 | 0 | 0.36 | -10.0 | 40.37 | 0.05 | 269.99 | 12.87 | 88.25 | -16.2 | 11.75 | 0 | 14.43 | -20.43 | 43.11 | -0.76 |