- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | -280.0 | 50.0 | 71.80 | -2.54 | 12.93 | -26.95 | -191.98 | 38.85 | -11.89 | -591.28 | 44.28 | -11.89 | -475.08 | 44.28 | -1.05 | -369.23 | 32.26 | -0.61 | -256.41 | 35.11 | 0.06 | -25.0 | 20.0 | 17.31 | -22.1 | 28.6 | 45.80 | -3.88 | -2.09 | 233.33 | -66.67 | 11.59 | -133.33 | 73.33 | -22.22 | 66.08 | 34.99 | -8.94 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | 107.69 | 108.06 | 73.67 | 14.98 | 8.87 | -9.23 | 79.6 | 79.24 | -1.72 | 97.54 | 96.86 | 3.17 | 104.54 | 104.74 | 0.39 | 106.36 | 107.88 | 0.39 | 109.9 | 111.93 | 0.08 | 33.33 | 60.0 | 22.22 | 165.43 | 222.22 | 47.65 | -1.35 | 1.38 | 700.00 | 979.17 | 775.0 | -500.00 | -1523.08 | -2600.0 | 48.95 | -28.44 | -27.55 |
| 25Q3 (6) | -0.65 | 43.97 | -38.3 | 64.07 | -12.77 | 13.46 | -45.24 | 4.82 | -5.97 | -69.81 | 43.01 | -54.93 | -69.81 | 43.01 | -54.93 | -6.13 | 38.45 | -70.75 | -3.94 | 39.76 | -66.95 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | -33.96 | 58.32 | -163.26 | 48.30 | -6.36 | 10.37 | 64.86 | 67.15 | -32.73 | 35.14 | -42.58 | 883.78 | 68.40 | 5.74 | 18.98 |
| 25Q2 (5) | -1.16 | -544.44 | -84.13 | 73.45 | 15.52 | 25.09 | -47.53 | -7.85 | 41.01 | -122.49 | -473.99 | -41.95 | -122.49 | -473.99 | -41.95 | -9.96 | -542.58 | -120.84 | -6.54 | -595.74 | -115.13 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | -81.48 | -705.35 | -106.12 | 51.58 | 10.26 | 9.7 | 38.81 | -81.44 | -58.98 | 61.19 | 156.09 | 1032.09 | 64.69 | -10.86 | -24.82 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | 70.97 | 0.0 | 63.58 | -6.04 | 0.0 | -44.07 | 0.88 | 0.0 | -21.34 | 60.99 | 0.0 | -21.34 | 68.1 | 0.0 | -1.55 | 68.69 | 0.0 | -0.94 | 71.25 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 13.46 | 174.04 | 0.0 | 46.78 | -0.47 | 0.0 | 209.09 | 161.36 | 0.0 | -109.09 | -645.45 | 0.0 | 72.57 | 7.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.62 | -31.91 | 0.0 | 67.67 | 19.83 | 0.0 | -44.46 | -4.15 | 0.0 | -54.70 | -21.39 | 0.0 | -66.90 | -48.47 | 0.0 | -4.95 | -37.88 | 0.0 | -3.27 | -38.56 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -18.18 | -40.93 | 0.0 | 47.00 | 7.4 | 0.0 | 80.00 | -17.04 | 0.0 | 20.00 | 460.0 | 0.0 | 67.56 | 17.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.47 | 25.4 | 0.0 | 56.47 | -3.83 | 0.0 | -42.69 | 47.02 | 0.0 | -45.06 | 47.78 | 0.0 | -45.06 | 47.78 | 0.0 | -3.59 | 20.4 | 0.0 | -2.36 | 22.37 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | -12.90 | 67.37 | 0.0 | 43.76 | -6.93 | 0.0 | 96.43 | 1.94 | 0.0 | 3.57 | -33.93 | 0.0 | 57.49 | -33.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.63 | 0.0 | 0.0 | 58.72 | 0.0 | 0.0 | -80.57 | 0.0 | 0.0 | -86.29 | 0.0 | 0.0 | -86.29 | 0.0 | 0.0 | -4.51 | 0.0 | 0.0 | -3.04 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -39.53 | 0.0 | 0.0 | 47.02 | 0.0 | 0.0 | 94.59 | 0.0 | 0.0 | 5.41 | 0.0 | 0.0 | 86.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.93 | 0 | 69.14 | 20.71 | -34.31 | 0 | 28.76 | -17.73 | -50.04 | 0 | -48.52 | 0 | -17.08 | 0 | -11.06 | 0 | 0.24 | 33.33 | -16.74 | 0 | 47.65 | 1.38 | 68.97 | -38.4 | 31.90 | 0 | 1.70 | 51.25 | 62.42 | -13.96 |
| 2024 (4) | -2.07 | 0 | 57.28 | 368.36 | -63.55 | 0 | 34.95 | 19.15 | -56.65 | 0 | -59.90 | 0 | -15.58 | 0 | -10.61 | 0 | 0.18 | 12.5 | -17.48 | 0 | 47.00 | 29.23 | 111.97 | 6.59 | -11.97 | 0 | 1.13 | 10.32 | 72.55 | 11.93 |
| 2023 (3) | -2.89 | 0 | 12.23 | -81.28 | -101.70 | 0 | 29.33 | 249.21 | -96.84 | 0 | -75.56 | 0 | -17.34 | 0 | -11.85 | 0 | 0.16 | -64.44 | -64.00 | 0 | 36.37 | -22.76 | 105.05 | 18.56 | -5.05 | 0 | 1.02 | 83.9 | 64.82 | 184.8 |
| 2022 (2) | 4.82 | -46.5 | 65.34 | -11.48 | 32.18 | -32.48 | 8.40 | 46.57 | 36.32 | -21.69 | 29.00 | -20.79 | 19.86 | -47.85 | 13.48 | -47.49 | 0.45 | -34.78 | 45.87 | -13.39 | 47.09 | -14.09 | 88.60 | -13.79 | 11.40 | 0 | 0.55 | -6.56 | 22.76 | 31.33 |
| 2021 (1) | 9.01 | 42.11 | 73.81 | 0 | 47.66 | 0 | 5.73 | -1.77 | 46.38 | 0 | 36.61 | 0 | 38.08 | 0 | 25.67 | 0 | 0.69 | -19.77 | 52.96 | 14.91 | 54.81 | 22.84 | 102.77 | -1.86 | -2.77 | 0 | 0.59 | -18.12 | 17.33 | -8.89 |