資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.55 | 40.91 | 1.36 | -20.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.33 | 13.11 | -1.1 | 0 | 0.39 | -9.3 | 16.74 | -19.81 | 0.33 | -13.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 25.0 | 5.81 | 1.04 | 0.76 | 0.0 | 0 | 0 | -1.93 | 0 | -1.17 | 0 | -0.1 | 0 | -2.03 | 0 | 0.02 | 34.93 |
| 2024 (4) | 1.1 | -49.31 | 1.71 | 64.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.06 | -8.44 | -1.19 | 0 | 0.43 | 104.76 | 20.87 | 123.65 | 0.38 | -43.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 0.0 | 5.75 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | -0.81 | 0 | -0.03 | 0 | 0.01 | 0 | -0.8 | 0 | 0.01 | -64.33 |
| 2023 (3) | 2.17 | -71.03 | 1.04 | 112.24 | 0.36 | -82.35 | 0 | 0 | 2.25 | -70.0 | -1.66 | 0 | 0.21 | -62.5 | 9.33 | 25.0 | 0.67 | -71.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | 33.33 | 5.75 | 25.0 | 0.76 | 43.4 | 0.01 | -80.0 | 0.38 | -90.64 | 1.15 | -75.22 | -0.02 | 0 | 0.36 | -91.11 | 0.03 | 9.68 |
| 2022 (2) | 7.49 | 12.97 | 0.49 | 0.0 | 2.04 | 2450.0 | 0 | 0 | 7.5 | -25.89 | 2.21 | -41.38 | 0.56 | -71.43 | 7.47 | -61.45 | 2.36 | -11.94 | 0 | 0 | 0.15 | -93.12 | 0.09 | -10.0 | 4.6 | 10.05 | 0.53 | 231.25 | 0.05 | 0 | 4.06 | -14.71 | 4.64 | -5.69 | -0.01 | 0 | 4.05 | -14.01 | 0.03 | -9.15 |
| 2021 (1) | 6.63 | 111.15 | 0.49 | -3.92 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 10.12 | 18.09 | 3.77 | 46.69 | 1.96 | 18.07 | 19.37 | -0.01 | 2.68 | 13.08 | 0 | 0 | 2.18 | 626.67 | 0.1 | 11.11 | 4.18 | 2.96 | 0.16 | 700.0 | 0 | 0 | 4.76 | 250.0 | 4.92 | 256.52 | -0.05 | 0 | 4.71 | 256.82 | 0.03 | -33.41 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.4 | -9.68 | 0.72 | 1.36 | 0.0 | -20.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.52 | -27.78 | 0.0 | -0.05 | -266.67 | 50.0 | 0.33 | -15.38 | -17.5 | 14.29 | -15.38 | -24.29 | 0.33 | 0.0 | -10.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 5.81 | 0.0 | 1.04 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -1.98 | -2.59 | -106.25 | -1.23 | -5.13 | -583.33 | -0.08 | 20.0 | -500.0 | -2.06 | -1.48 | -119.15 | 0.02 | -9.39 | -9.57 |
| 25Q4 (7) | 1.55 | 47.62 | 40.91 | 1.36 | 0.0 | -20.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | 35.85 | 30.91 | 0.03 | 108.11 | 108.57 | 0.39 | 50.0 | -9.3 | 16.88 | 38.96 | 0 | 0.33 | -8.33 | -13.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 5.81 | -0.68 | 1.04 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -1.93 | 1.53 | -138.27 | -1.17 | 3.31 | -3800.0 | -0.1 | 47.37 | -1100.0 | -2.03 | 5.58 | -153.75 | 0.02 | -0.84 | 34.93 |
| 25Q3 (6) | 1.05 | -38.24 | -37.5 | 1.36 | -20.47 | -21.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | -1.85 | -14.52 | -0.37 | 43.94 | -37.04 | 0.26 | 13.04 | -10.34 | 12.15 | 17.8 | 0 | 0.36 | -7.69 | -5.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 5.85 | 1.74 | 1.74 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -1.96 | -22.5 | -326.09 | -1.21 | -44.05 | -490.32 | -0.19 | -375.0 | 0 | -2.15 | -31.1 | -367.39 | 0.02 | 5.57 | 28.55 |
| 25Q2 (5) | 1.7 | 22.3 | -31.17 | 1.71 | 0.0 | -6.56 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | 3.85 | 25.58 | -0.66 | -560.0 | -83.33 | 0.23 | -42.5 | -4.17 | 10.31 | -45.34 | 0 | 0.39 | 5.41 | -23.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | -1.6 | -66.67 | -742.11 | -0.84 | -366.67 | -244.83 | -0.04 | -300.0 | 0 | -1.64 | -74.47 | -763.16 | 0.02 | -4.67 | -55.48 |
| 25Q1 (4) | 1.39 | 26.36 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.52 | -5.45 | 0.0 | -0.1 | 71.43 | 0.0 | 0.4 | -6.98 | 0.0 | 18.87 | 0 | 0.0 | 0.37 | -2.63 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -0.96 | -18.52 | 0.0 | -0.18 | -500.0 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -0.94 | -17.5 | 0.0 | 0.02 | 35.2 | 0.0 |