- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | 3.57 | -76.23 | 30.97 | 2.82 | -15.98 | 8.17 | -14.54 | -19.43 | 38.62 | 41.05 | -73.54 | 38.62 | 41.78 | -73.54 | 2.44 | 4.72 | -76.49 | 2.11 | -0.94 | -76.45 | 0.05 | -37.5 | -16.67 | 47.86 | 39.21 | -69.26 | 24.92 | 133.55 | 184.15 | 21.11 | -40.07 | 201.03 | 78.89 | 21.79 | -15.16 | 33.73 | 70.87 | 2.21 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | 7.69 | 86.67 | 30.12 | -16.22 | 1.76 | 9.56 | -37.11 | 53.45 | 27.38 | -2.18 | 62.11 | 27.24 | -2.68 | 64.79 | 2.33 | 7.87 | 77.86 | 2.13 | 9.23 | 85.22 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 34.38 | -5.86 | 25.29 | 10.67 | -6.24 | -56.38 | 35.23 | -35.28 | -2.61 | 64.77 | 42.14 | 1.48 | 19.74 | -27.24 | -35.55 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | 620.0 | 100.0 | 35.95 | -5.96 | -3.67 | 15.20 | -37.81 | -31.65 | 27.99 | 631.12 | 121.79 | 27.99 | 631.12 | 121.79 | 2.16 | 559.57 | 77.05 | 1.95 | 587.5 | 74.11 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 36.52 | 1428.03 | 63.84 | 11.38 | -14.24 | 15.18 | 54.43 | 111.95 | -69.11 | 45.57 | -91.8 | 159.81 | 27.13 | 44.46 | 29.25 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -104.1 | -171.43 | 38.23 | 3.72 | 53.29 | 24.44 | 141.03 | 176.16 | -5.27 | -103.61 | -187.98 | -5.27 | -103.61 | -187.98 | -0.47 | -104.53 | -177.05 | -0.40 | -104.46 | -168.97 | 0.08 | 33.33 | -11.11 | 2.39 | -98.46 | -84.55 | 13.27 | 51.31 | -3.98 | -455.56 | -6595.88 | -408.6 | 555.56 | 497.45 | 1266.67 | 18.78 | -43.09 | -19.05 |
| 25Q1 (4) | 1.22 | 713.33 | 0.0 | 36.86 | 24.53 | 0.0 | 10.14 | 62.76 | 0.0 | 145.96 | 764.18 | 0.0 | 145.96 | 783.0 | 0.0 | 10.38 | 692.37 | 0.0 | 8.96 | 679.13 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 155.68 | 467.35 | 0.0 | 8.77 | -64.15 | 0.0 | 7.01 | -80.61 | 0.0 | 92.99 | 45.68 | 0.0 | 33.00 | 7.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 29.60 | -20.69 | 0.0 | 6.23 | -71.99 | 0.0 | 16.89 | 33.84 | 0.0 | 16.53 | 30.98 | 0.0 | 1.31 | 7.38 | 0.0 | 1.15 | 2.68 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 27.44 | 23.1 | 0.0 | 24.46 | 147.57 | 0.0 | 36.17 | -79.47 | 0.0 | 63.83 | 183.78 | 0.0 | 30.63 | 45.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | 85.71 | 0.0 | 37.32 | 49.64 | 0.0 | 22.24 | 151.3 | 0.0 | 12.62 | 110.68 | 0.0 | 12.62 | 110.68 | 0.0 | 1.22 | 100.0 | 0.0 | 1.12 | 93.1 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.29 | 44.09 | 0.0 | 9.88 | -28.51 | 0.0 | 176.19 | 19.35 | 0.0 | -76.19 | -60.0 | 0.0 | 20.99 | -9.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 24.94 | 0.0 | 0.0 | 8.85 | 0.0 | 0.0 | 5.99 | 0.0 | 0.0 | 5.99 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 15.47 | 0.0 | 0.0 | 13.82 | 0.0 | 0.0 | 147.62 | 0.0 | 0.0 | -47.62 | 0.0 | 0.0 | 23.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.72 | 201.75 | 35.23 | 23.66 | 15.17 | 55.27 | 7.49 | -27.1 | 44.44 | 201.49 | 44.41 | 202.93 | 14.63 | 181.89 | 12.57 | 179.33 | 0.28 | -6.67 | 52.58 | 103.8 | 10.67 | -56.38 | 34.08 | -48.73 | 65.92 | 93.43 | 0.02 | 4.59 | 24.12 | -12.1 |
| 2024 (4) | 0.57 | 533.33 | 28.49 | 35.41 | 9.77 | 0 | 10.27 | -39.75 | 14.74 | 462.6 | 14.66 | 459.54 | 5.19 | 532.93 | 4.50 | 423.26 | 0.30 | 15.38 | 25.80 | 23.15 | 24.46 | 79.72 | 66.48 | 0 | 34.08 | -68.19 | 0.02 | -70.88 | 27.44 | -3.85 |
| 2023 (3) | 0.09 | -18.18 | 21.04 | 103.29 | -0.23 | 0 | 17.05 | 5.28 | 2.62 | -8.71 | 2.62 | -8.71 | 0.82 | -24.77 | 0.86 | -21.1 | 0.26 | -7.14 | 20.95 | 1.6 | 13.61 | -56.01 | -7.14 | 0 | 107.14 | -70.56 | 0.08 | -42.34 | 28.54 | 29.08 |
| 2022 (2) | 0.11 | 266.67 | 10.35 | -41.39 | -7.45 | 0 | 16.19 | 20.17 | 2.87 | 403.51 | 2.87 | 403.51 | 1.09 | 263.33 | 1.09 | 109.62 | 0.28 | -24.32 | 20.62 | 35.21 | 30.94 | -16.38 | -261.11 | 0 | 363.89 | 0 | 0.14 | -22.79 | 22.11 | 7.75 |
| 2021 (1) | 0.03 | -96.59 | 17.66 | 0 | 1.68 | 0 | 13.47 | 12.41 | 0.57 | 0 | 0.57 | 0 | 0.30 | 0 | 0.52 | 0 | 0.37 | -9.76 | 15.25 | -43.93 | 37.00 | -18.21 | 290.00 | 215.11 | -190.00 | 0 | 0.18 | 21.79 | 20.52 | -14.25 |