- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.29 | -17.83 | -22.75 | 42.88 | -7.65 | -2.15 | 11.59 | 11.98 | -12.33 | 12.68 | -24.7 | -22.16 | 10.01 | -25.47 | -22.46 | 2.29 | -19.65 | -23.67 | 1.40 | -19.08 | -22.22 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 21.19 | -18.87 | -12.98 | 80.62 | 7.44 | -1.03 | 91.14 | 47.34 | 12.52 | 8.86 | -76.77 | -53.36 | 29.65 | -5.63 | 2.88 |
| 25Q4 (7) | 1.57 | -1.26 | 7.53 | 46.43 | 8.13 | 10.6 | 10.35 | -4.78 | 28.57 | 16.84 | 8.44 | 7.74 | 13.43 | 10.08 | 7.7 | 2.85 | 1.42 | 4.01 | 1.73 | 2.98 | 4.22 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 26.12 | 8.43 | 8.79 | 75.04 | -5.37 | 0.31 | 61.86 | -11.9 | 18.45 | 38.14 | 28.06 | -21.98 | 31.42 | 13.59 | 5.22 |
| 25Q3 (6) | 1.59 | 430.0 | 74.73 | 42.94 | -2.87 | -2.61 | 10.87 | -16.7 | -9.79 | 15.53 | 4097.3 | 68.44 | 12.20 | 908.26 | 68.04 | 2.81 | 868.97 | 69.28 | 1.68 | 522.22 | 63.11 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 24.09 | 176.9 | 39.09 | 79.30 | -4.23 | -0.61 | 70.21 | -98.22 | -46.6 | 29.79 | 100.77 | 194.62 | 27.66 | 3.83 | -10.72 |
| 25Q2 (5) | 0.30 | -82.04 | -75.81 | 44.21 | 0.89 | 14.95 | 13.05 | -1.29 | 49.14 | 0.37 | -97.73 | -96.64 | 1.21 | -90.63 | -87.34 | 0.29 | -90.33 | -87.0 | 0.27 | -85.0 | -79.7 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 8.70 | -64.27 | -54.23 | 82.80 | 1.64 | -3.71 | 3950.00 | 4776.54 | 4893.4 | -3850.00 | -20363.16 | -18525.0 | 26.64 | -7.56 | 3.66 |
| 25Q1 (4) | 1.67 | 14.38 | 0.0 | 43.82 | 4.38 | 0.0 | 13.22 | 64.22 | 0.0 | 16.29 | 4.22 | 0.0 | 12.91 | 3.53 | 0.0 | 3.00 | 9.49 | 0.0 | 1.80 | 8.43 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 24.35 | 1.42 | 0.0 | 81.46 | 8.89 | 0.0 | 81.00 | 55.11 | 0.0 | 19.00 | -61.14 | 0.0 | 28.82 | -3.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | 60.44 | 0.0 | 41.98 | -4.79 | 0.0 | 8.05 | -33.2 | 0.0 | 15.63 | 69.52 | 0.0 | 12.47 | 71.76 | 0.0 | 2.74 | 65.06 | 0.0 | 1.66 | 61.17 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 24.01 | 38.63 | 0.0 | 74.81 | -6.24 | 0.0 | 52.22 | -60.28 | 0.0 | 48.89 | 255.29 | 0.0 | 29.86 | -3.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.91 | -26.61 | 0.0 | 44.09 | 14.64 | 0.0 | 12.05 | 37.71 | 0.0 | 9.22 | -16.33 | 0.0 | 7.26 | -24.06 | 0.0 | 1.66 | -25.56 | 0.0 | 1.03 | -22.56 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 17.32 | -8.89 | 0.0 | 79.79 | -7.21 | 0.0 | 131.48 | 66.21 | 0.0 | -31.48 | -250.66 | 0.0 | 30.98 | 20.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 38.46 | 0.0 | 0.0 | 8.75 | 0.0 | 0.0 | 11.02 | 0.0 | 0.0 | 9.56 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 19.01 | 0.0 | 0.0 | 85.99 | 0.0 | 0.0 | 79.10 | 0.0 | 0.0 | 20.90 | 0.0 | 0.0 | 25.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.13 | -4.65 | 44.32 | 7.1 | 11.90 | 18.06 | 6.86 | 8.67 | 12.20 | -8.96 | 9.90 | -8.76 | 8.75 | -11.71 | 5.46 | -7.93 | 0.51 | 2.0 | 20.71 | -3.49 | 75.04 | 0.31 | 97.61 | 29.33 | 2.39 | -90.38 | 1.07 | -10.55 | 28.60 | -4.03 |
| 2024 (4) | 5.38 | -23.69 | 41.38 | -1.62 | 10.08 | -35.8 | 6.31 | 23.48 | 13.40 | -23.52 | 10.85 | -20.86 | 9.91 | -29.16 | 5.93 | -20.93 | 0.50 | -3.85 | 21.46 | -10.47 | 74.81 | -15.9 | 75.47 | -15.88 | 24.84 | 136.28 | 1.20 | -11.69 | 29.80 | 11.44 |
| 2023 (3) | 7.05 | -19.43 | 42.06 | 4.34 | 15.70 | -1.13 | 5.11 | 14.23 | 17.52 | -19.04 | 13.71 | -20.8 | 13.99 | -29.8 | 7.50 | -27.18 | 0.52 | -10.34 | 23.97 | -11.84 | 88.95 | -12.96 | 89.72 | 22.28 | 10.51 | -60.52 | 1.36 | -11.51 | 26.74 | 2.02 |
| 2022 (2) | 8.75 | 84.99 | 40.31 | 0.75 | 15.88 | 41.16 | 4.48 | -13.42 | 21.64 | 57.5 | 17.31 | 52.92 | 19.93 | 69.47 | 10.30 | 60.94 | 0.58 | 5.45 | 27.19 | 35.81 | 102.20 | 8.86 | 73.37 | -10.43 | 26.63 | 47.27 | 1.53 | -25.3 | 26.21 | -7.55 |
| 2021 (1) | 4.73 | -7.44 | 40.01 | 0 | 11.25 | 0 | 5.17 | 7.85 | 13.74 | 0 | 11.32 | 0 | 11.76 | 0 | 6.40 | 0 | 0.55 | -8.33 | 20.02 | -4.26 | 93.88 | 9.3 | 81.92 | -26.25 | 18.08 | 0 | 2.05 | 0.15 | 28.35 | 3.17 |