- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | -97.62 | -96.55 | 40.36 | -5.19 | -4.83 | -1.69 | -138.06 | -135.06 | 0.17 | -97.96 | -97.59 | 0.15 | -97.72 | -97.17 | 0.04 | -97.99 | -97.06 | 0.08 | -94.67 | -92.38 | 0.19 | -13.64 | -5.0 | 6.04 | -53.61 | -42.42 | 44.10 | 30.09 | 50.56 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 36.51 | 28.15 | 3.87 |
| 25Q4 (7) | 0.42 | 2000.0 | 250.0 | 42.57 | 5.37 | 7.01 | 4.44 | 286.55 | 1010.0 | 8.32 | 1359.65 | 227.56 | 6.59 | 2025.81 | 227.86 | 1.99 | 2111.11 | 261.82 | 1.50 | 1775.0 | 240.91 | 0.22 | 4.76 | 4.76 | 13.02 | 135.87 | 124.1 | 33.90 | -10.98 | 9.85 | 57.14 | 119.05 | 128.57 | 50.00 | -87.5 | -33.33 | 28.49 | -19.95 | -15.93 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | -75.0 | -97.22 | 40.40 | -0.42 | -8.08 | -2.38 | -503.39 | -123.24 | 0.57 | -65.24 | -95.86 | 0.31 | -80.0 | -97.25 | 0.09 | -79.07 | -97.21 | 0.08 | -75.76 | -96.79 | 0.21 | 0.0 | -4.55 | 5.52 | 0.0 | -66.48 | 38.08 | -2.66 | 18.78 | -300.00 | -700.0 | -505.88 | 400.00 | 300.0 | 1433.33 | 35.59 | 4.77 | 23.4 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -72.41 | -88.89 | 40.57 | -4.34 | -10.32 | 0.59 | -87.76 | -94.57 | 1.64 | -76.77 | -87.42 | 1.55 | -70.75 | -85.61 | 0.43 | -68.38 | -87.39 | 0.33 | -68.57 | -87.55 | 0.21 | 5.0 | -16.0 | 5.52 | -47.38 | -65.24 | 39.12 | 33.56 | 34.29 | 50.00 | -28.57 | -38.89 | 100.00 | 233.33 | 450.0 | 33.97 | -3.36 | 13.04 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | 141.67 | 0.0 | 42.41 | 6.61 | 0.0 | 4.82 | 1105.0 | 0.0 | 7.06 | 177.95 | 0.0 | 5.30 | 163.68 | 0.0 | 1.36 | 147.27 | 0.0 | 1.05 | 138.64 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 10.49 | 80.55 | 0.0 | 29.29 | -5.09 | 0.0 | 70.00 | 180.0 | 0.0 | 30.00 | -60.0 | 0.0 | 35.15 | 3.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | -83.33 | 0.0 | 39.78 | -9.49 | 0.0 | 0.40 | -96.09 | 0.0 | 2.54 | -81.55 | 0.0 | 2.01 | -82.17 | 0.0 | 0.55 | -82.97 | 0.0 | 0.44 | -82.33 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 5.81 | -64.72 | 0.0 | 30.86 | -3.74 | 0.0 | 25.00 | -66.18 | 0.0 | 75.00 | 187.5 | 0.0 | 33.89 | 17.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 43.95 | -2.85 | 0.0 | 10.24 | -5.8 | 0.0 | 13.77 | 5.6 | 0.0 | 11.27 | 4.64 | 0.0 | 3.23 | -5.28 | 0.0 | 2.49 | -6.04 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 16.47 | 3.72 | 0.0 | 32.06 | 10.06 | 0.0 | 73.91 | -9.66 | 0.0 | 26.09 | 43.48 | 0.0 | 28.84 | -4.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 45.24 | 0.0 | 0.0 | 10.87 | 0.0 | 0.0 | 13.04 | 0.0 | 0.0 | 10.77 | 0.0 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 15.88 | 0.0 | 0.0 | 29.13 | 0.0 | 0.0 | 81.82 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.80 | -60.98 | 41.52 | -1.87 | 1.96 | -73.8 | 3.65 | 61.02 | 4.55 | -55.3 | 3.56 | -57.06 | 3.71 | -66.73 | 2.87 | -65.75 | 0.79 | -21.0 | 8.79 | -32.33 | 33.90 | 9.85 | 44.44 | -40.44 | 59.26 | 120.58 | 2.98 | 7.79 | 33.10 | 8.42 |
| 2024 (4) | 2.05 | 83.04 | 42.31 | 5.85 | 7.48 | 138.22 | 2.27 | 11.97 | 10.18 | 73.72 | 8.29 | 70.58 | 11.15 | 50.68 | 8.38 | 51.26 | 1.00 | -11.5 | 12.99 | 51.05 | 30.86 | -19.51 | 74.63 | 37.47 | 26.87 | -41.23 | 2.76 | -25.29 | 30.53 | -2.21 |
| 2023 (3) | 1.12 | 5.66 | 39.97 | -3.29 | 3.14 | -14.67 | 2.02 | 58.42 | 5.86 | -3.3 | 4.86 | 2.53 | 7.40 | -5.01 | 5.54 | -6.26 | 1.13 | -8.87 | 8.60 | 7.1 | 38.34 | 23.12 | 54.29 | -10.43 | 45.71 | 16.04 | 3.70 | -29.75 | 31.22 | -6.53 |
| 2022 (2) | 1.06 | 231.25 | 41.33 | 9.83 | 3.68 | 0 | 1.28 | -5.11 | 6.06 | 209.18 | 4.74 | 207.79 | 7.79 | 206.69 | 5.91 | 206.22 | 1.24 | -0.8 | 8.03 | 108.57 | 31.14 | -6.43 | 60.61 | 0 | 39.39 | -73.74 | 5.26 | -13.97 | 33.40 | 1.95 |
| 2021 (1) | 0.32 | 0 | 37.63 | 0 | -0.87 | 0 | 1.35 | 19.27 | 1.96 | 0 | 1.54 | 0 | 2.54 | 0 | 1.93 | 0 | 1.25 | 20.19 | 3.85 | 0 | 33.28 | 6.8 | -50.00 | 0 | 150.00 | 0 | 6.12 | -10.64 | 32.76 | 18.18 |