資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.66 | -48.84 | 0.7 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | -8.91 | 0.21 | -61.82 | 1.16 | 13.73 | 19.24 | 24.85 | 0.71 | 102.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 20.0 | 2.67 | 0.0 | 0.2 | 81.82 | 0 | 0 | 0.5 | -42.53 | 0.7 | -28.57 | 2.09 | 57.14 | 2.59 | 17.73 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.29 | 0.78 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.62 | 11.64 | 0.55 | 89.66 | 1.02 | 3.03 | 15.41 | -7.71 | 0.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -9.09 | 2.67 | 5.12 | 0.11 | 37.5 | 0 | 0 | 0.87 | 200.0 | 0.98 | 164.86 | 1.33 | 43.01 | 2.2 | 80.33 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.28 | 124.56 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.93 | 8.21 | 0.29 | 11.54 | 0.99 | 2.06 | 16.69 | -5.68 | 0.35 | 12.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | -8.33 | 2.54 | 4.96 | 0.08 | 60.0 | 0 | 0 | 0.29 | 11.54 | 0.37 | 19.35 | 0.93 | 220.69 | 1.22 | 121.82 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 0.57 | -32.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.48 | 5.38 | 0.26 | 225.0 | 0.97 | 22.78 | 17.70 | 16.51 | 0.31 | -48.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | -7.69 | 2.42 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 0.26 | 225.0 | 0.31 | 158.33 | 0.29 | 52.63 | 0.55 | 103.7 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.85 | 23.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.2 | 17.38 | 0.08 | 0 | 0.79 | 14.49 | 15.19 | -2.46 | 0.6 | 9.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.26 | -7.14 | 2.42 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0.12 | 0 | 0.19 | -5.0 | 0.27 | 575.0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.93 | 40.91 | -7.92 | 0.9 | 28.57 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.49 | -11.83 | 4.2 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.06 | -8.62 | 8.16 | 17.43 | -9.52 | 13.5 | 0.67 | -5.63 | 45.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.25 | 4.17 | 25.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 81.82 | 0 | 0 | 0 | 0.51 | 2.0 | -46.32 | 0.7 | 0.0 | -33.33 | 1.21 | -42.11 | -14.18 | 1.72 | -33.59 | -27.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | -12.0 | -48.84 | 0.7 | 250.0 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.69 | 16.55 | 9.03 | 0.11 | 0 | 266.67 | 1.16 | 17.17 | 13.73 | 19.27 | 14.45 | 0 | 0.71 | 10.94 | 102.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 4.35 | 20.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 81.82 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | 28.21 | -42.53 | 0.7 | 18.64 | -28.57 | 2.09 | 49.29 | 57.14 | 2.59 | 44.69 | 17.73 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.75 | -10.71 | -27.88 | 0.2 | 0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.45 | 0.0 | -14.71 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.99 | -8.33 | -11.61 | 16.84 | -4.44 | 0 | 0.64 | 64.1 | 45.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | -4.17 | 15.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 81.82 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | 0.0 | -25.0 | 0.59 | 1.72 | -4.84 | 1.4 | 48.94 | -29.29 | 1.79 | 34.59 | -28.4 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.84 | -16.83 | -12.5 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.45 | 1.4 | -14.71 | 0.02 | -75.0 | -88.89 | 1.08 | 10.2 | -8.47 | 17.62 | 14.7 | 0 | 0.39 | -15.22 | 8.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | 20.0 | 14.29 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 81.82 | 81.82 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | -58.95 | 21.88 | 0.58 | -44.76 | 34.88 | 0.94 | -33.33 | -63.14 | 1.33 | -43.64 | -53.66 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.01 | -21.71 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.43 | -7.74 | 0.0 | 0.08 | 166.67 | 0.0 | 0.98 | -3.92 | 0.0 | 15.36 | 0 | 0.0 | 0.46 | 31.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.95 | 9.2 | 0.0 | 1.05 | 7.14 | 0.0 | 1.41 | 6.02 | 0.0 | 2.36 | 7.27 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |