- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -84.62 | -60.0 | 27.89 | -1.76 | -4.81 | 5.00 | -46.12 | -29.68 | 6.82 | -26.67 | 0.0 | 2.79 | -60.48 | -29.55 | 0.43 | -75.71 | -37.68 | 0.42 | -72.37 | -35.38 | 0.12 | -42.86 | -20.0 | 10.98 | -5.83 | 3.78 | 23.81 | 5.17 | 40.89 | 72.22 | -27.78 | -31.48 | 27.78 | 0 | 613.89 | 14.09 | 35.22 | 18.8 |
| 25Q4 (7) | 0.52 | -49.02 | 67.74 | 28.39 | 5.42 | 4.41 | 9.28 | -19.65 | 51.39 | 9.30 | -26.83 | 27.57 | 7.06 | -25.05 | 59.01 | 1.77 | -30.04 | 78.79 | 1.52 | -28.3 | 68.89 | 0.21 | -4.55 | 10.53 | 11.66 | -21.95 | 19.96 | 22.64 | 3.19 | 31.17 | 100.00 | 10.42 | 18.18 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 10.42 | 30.09 | 5.36 |
| 25Q3 (6) | 1.02 | 82.14 | -9.73 | 26.93 | -4.84 | -9.2 | 11.55 | 1.05 | 3.49 | 12.71 | 21.86 | -18.53 | 9.42 | 46.27 | -17.44 | 2.53 | 63.23 | -8.99 | 2.12 | 52.52 | -6.61 | 0.22 | 10.0 | 10.0 | 14.94 | 11.66 | -15.55 | 21.94 | -10.92 | 25.3 | 90.57 | -17.96 | 26.57 | 9.43 | 203.77 | -66.84 | 8.01 | -12.65 | -10.1 |
| 25Q2 (5) | 0.56 | 180.0 | 366.67 | 28.30 | -3.41 | 17.43 | 11.43 | 60.76 | 939.09 | 10.43 | 52.93 | 76.18 | 6.44 | 62.63 | 82.95 | 1.55 | 124.64 | 162.71 | 1.39 | 113.85 | 189.58 | 0.20 | 33.33 | 53.85 | 13.38 | 26.47 | 48.67 | 24.63 | 45.74 | -21.41 | 110.39 | 4.73 | 518.18 | -9.09 | -68.18 | -111.07 | 9.17 | -22.68 | -19.21 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | -35.48 | 0.0 | 29.30 | 7.76 | 0.0 | 7.11 | 15.99 | 0.0 | 6.82 | -6.45 | 0.0 | 3.96 | -10.81 | 0.0 | 0.69 | -30.3 | 0.0 | 0.65 | -27.78 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 10.58 | 8.85 | 0.0 | 16.90 | -2.09 | 0.0 | 105.41 | 24.57 | 0.0 | -5.41 | -135.14 | 0.0 | 11.86 | 19.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | -72.57 | 0.0 | 27.19 | -8.33 | 0.0 | 6.13 | -45.07 | 0.0 | 7.29 | -53.27 | 0.0 | 4.44 | -61.09 | 0.0 | 0.99 | -64.39 | 0.0 | 0.90 | -60.35 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 9.72 | -45.05 | 0.0 | 17.26 | -1.43 | 0.0 | 84.62 | 18.26 | 0.0 | 15.38 | -45.92 | 0.0 | 9.89 | 11.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.13 | 841.67 | 0.0 | 29.66 | 23.07 | 0.0 | 11.16 | 914.55 | 0.0 | 15.60 | 163.51 | 0.0 | 11.41 | 224.15 | 0.0 | 2.78 | 371.19 | 0.0 | 2.27 | 372.92 | 0.0 | 0.20 | 53.85 | 0.0 | 17.69 | 96.56 | 0.0 | 17.51 | -44.13 | 0.0 | 71.55 | 300.69 | 0.0 | 28.45 | -65.37 | 0.0 | 8.91 | -21.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 24.10 | 0.0 | 0.0 | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 5.92 | 0.0 | 0.0 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 9.00 | 0.0 | 0.0 | 31.34 | 0.0 | 0.0 | 17.86 | 0.0 | 0.0 | 82.14 | 0.0 | 0.0 | 11.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.28 | 13.43 | 28.13 | 3.46 | 10.06 | 58.68 | 2.17 | 2.63 | 10.08 | -1.95 | 6.99 | -1.55 | 6.27 | 6.81 | 5.52 | 13.11 | 0.75 | 11.94 | 12.82 | 0.71 | 22.64 | 31.17 | 100.00 | 62.18 | 0.34 | -99.12 | 0.26 | -20.35 | 9.69 | -4.06 |
| 2024 (4) | 2.01 | -7.8 | 27.19 | 30.72 | 6.34 | -5.65 | 2.11 | 24.55 | 10.28 | 12.84 | 7.10 | 5.97 | 5.87 | -11.99 | 4.88 | -1.41 | 0.67 | -8.22 | 12.73 | 15.73 | 17.26 | -43.48 | 61.66 | -16.27 | 38.34 | 45.47 | 0.33 | 20.1 | 10.10 | 24.23 |
| 2023 (3) | 2.18 | -62.09 | 20.80 | -32.31 | 6.72 | -62.71 | 1.70 | 30.95 | 9.11 | -46.79 | 6.70 | -45.62 | 6.67 | -61.67 | 4.95 | -62.78 | 0.73 | -30.48 | 11.00 | -41.98 | 30.54 | -29.94 | 73.64 | -30.0 | 26.36 | 0 | 0.27 | 1018.94 | 8.13 | 33.5 |
| 2022 (2) | 5.75 | 86.08 | 30.73 | 13.6 | 18.02 | 44.86 | 1.30 | -40.65 | 17.12 | 16.94 | 12.32 | 14.39 | 17.40 | 74.35 | 13.30 | 54.47 | 1.05 | 32.91 | 18.96 | 11.07 | 43.59 | 75.34 | 105.21 | 24.09 | -5.21 | 0 | 0.02 | -27.75 | 6.09 | -23.11 |
| 2021 (1) | 3.09 | 141.41 | 27.05 | 0 | 12.44 | 0 | 2.18 | -26.74 | 14.64 | 0 | 10.77 | 0 | 9.98 | 0 | 8.61 | 0 | 0.79 | 25.4 | 17.07 | 37.44 | 24.86 | 133.87 | 84.78 | 23.47 | 14.91 | -52.43 | 0.03 | -55.99 | 7.92 | -7.91 |