資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.23 | 9.53 | 2.25 | 20.97 | 0.24 | -53.85 | 0 | 0 | 29.49 | 19.93 | 1.53 | 18.6 | 8.58 | 38.61 | 29.09 | 15.58 | 6.76 | 0.15 | 2.08 | 670.37 | 1.25 | 681.25 | 0.11 | -8.33 | 6.72 | 5.0 | 2.59 | 5.28 | 3.17 | -38.09 | 9.23 | 41.56 | 14.99 | 6.31 | -2.1 | 0 | 7.13 | 112.84 | 0.20 | 3.71 |
| 2024 (4) | 9.34 | -35.98 | 1.86 | 0 | 0.52 | -89.76 | 0 | 0 | 24.59 | -13.02 | 1.29 | -7.19 | 6.19 | 39.41 | 25.17 | 60.28 | 6.75 | 14.21 | 0.27 | 22.73 | 0.16 | -36.0 | 0.12 | 20.0 | 6.4 | 0.0 | 2.46 | 6.03 | 5.12 | 21.33 | 6.52 | -5.51 | 14.1 | 4.91 | -3.17 | 0 | 3.35 | 88.2 | 0.20 | -1.27 |
| 2023 (3) | 14.59 | 8.72 | 0 | 0 | 5.08 | 4980.0 | 0.07 | -36.36 | 28.27 | -23.64 | 1.39 | -62.23 | 4.44 | -36.48 | 15.71 | -16.82 | 5.91 | -46.47 | 0.22 | -26.67 | 0.25 | -95.32 | 0.1 | 900.0 | 6.4 | 0.0 | 2.32 | 18.97 | 4.22 | -20.08 | 6.9 | 7.14 | 13.44 | -1.68 | -5.12 | 0 | 1.78 | -19.82 | 0.20 | 14.87 |
| 2022 (2) | 13.42 | 81.35 | 3.94 | 27.92 | 0.1 | 400.0 | 0.11 | -15.38 | 37.02 | 68.5 | 3.68 | 85.86 | 6.99 | 59.95 | 18.88 | -5.07 | 11.04 | 30.81 | 0.3 | 114.29 | 5.34 | 0 | 0.01 | 0.0 | 6.4 | 0.0 | 1.95 | 11.43 | 5.28 | 32.66 | 6.44 | 23.14 | 13.67 | 24.73 | -4.22 | 0 | 2.22 | 0 | 0.17 | 6.22 |
| 2021 (1) | 7.4 | -2.89 | 3.08 | 569.57 | 0.02 | -60.0 | 0.13 | -7.14 | 21.97 | 33.72 | 1.98 | 141.46 | 4.37 | -20.26 | 19.89 | -40.36 | 8.44 | 208.03 | 0.14 | 7.69 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 6.4 | 0.0 | 1.75 | 4.79 | 3.98 | 24.38 | 5.23 | 10.11 | 10.96 | 13.93 | -5.28 | 0 | -0.05 | 0 | 0.16 | 2.23 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.37 | 11.14 | 22.79 | 1.31 | -41.78 | -29.95 | 0.25 | 4.17 | -51.92 | 0 | 0 | 0 | 5.28 | -36.54 | -3.65 | 0.05 | -85.71 | -61.54 | 5.61 | -34.62 | 2.0 | 19.15 | -34.17 | -13.6 | 8.6 | 27.22 | 19.78 | 2.13 | 2.4 | 688.89 | 1.22 | -2.4 | 838.46 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 6.72 | 0.0 | 5.0 | 2.59 | 0.0 | 5.28 | 3.17 | 0.0 | -38.09 | 8.61 | -6.72 | 36.02 | 14.37 | -4.14 | 3.31 | -1.57 | 25.24 | 43.12 | 7.04 | -1.26 | 97.2 | 0.20 | 0.12 | 1.94 |
| 25Q4 (7) | 10.23 | 41.49 | 9.53 | 2.25 | 22.28 | 20.97 | 0.24 | 9.09 | -53.85 | 0 | 0 | 0 | 8.32 | 0.24 | 17.18 | 0.35 | -49.28 | 75.0 | 8.58 | 9.72 | 38.61 | 29.08 | 5.18 | 0 | 6.76 | -12.66 | 0.15 | 2.08 | 7.22 | 670.37 | 1.25 | 2.46 | 681.25 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 6.72 | 0.0 | 5.0 | 2.59 | 0.0 | 5.28 | 3.17 | 0.0 | -38.09 | 9.23 | 3.94 | 41.56 | 14.99 | 2.39 | 6.31 | -2.1 | 43.24 | 33.75 | 7.13 | 37.64 | 112.84 | 0.20 | 2.3 | 3.71 |
| 25Q3 (6) | 7.23 | -14.64 | -25.0 | 1.84 | -52.33 | -1.6 | 0.22 | -57.69 | -57.69 | 0 | 0 | -100.0 | 8.3 | 12.16 | 11.26 | 0.69 | 91.67 | -4.17 | 7.82 | 19.39 | 25.93 | 27.65 | 15.84 | 0 | 7.74 | -13.42 | -3.73 | 1.94 | 676.0 | 568.97 | 1.22 | 1120.0 | 510.0 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 6.72 | 0.0 | 5.0 | 2.59 | 0.0 | 5.28 | 3.17 | 0.0 | -38.09 | 8.88 | 8.42 | 40.51 | 14.64 | 4.95 | 5.32 | -3.7 | 19.74 | -84.08 | 5.18 | 44.69 | 20.19 | 0.20 | -0.77 | -1.13 |
| 25Q2 (5) | 8.47 | -8.53 | -35.34 | 3.86 | 106.42 | 1444.0 | 0.52 | 0.0 | -89.78 | 0 | 0 | -100.0 | 7.4 | 35.04 | 54.81 | 0.36 | 176.92 | 350.0 | 6.55 | 19.09 | 44.91 | 23.87 | 7.72 | 0 | 8.94 | 24.51 | 53.87 | 0.25 | -7.41 | 4.17 | 0.1 | -23.08 | -50.0 | 0.1 | -16.67 | -9.09 | 6.72 | 5.0 | 5.0 | 2.59 | 5.28 | 5.28 | 3.17 | -38.09 | -38.09 | 8.19 | 29.38 | 46.51 | 13.95 | 0.29 | 5.92 | -4.61 | -67.03 | -0.44 | 3.58 | 0.28 | 258.0 | 0.20 | 0.3 | -0.78 |
| 25Q1 (4) | 9.26 | -0.86 | 0.0 | 1.87 | 0.54 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.48 | -22.82 | 0.0 | 0.13 | -35.0 | 0.0 | 5.5 | -11.15 | 0.0 | 22.16 | 0 | 0.0 | 7.18 | 6.37 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 6.4 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | 0.0 | 0.0 | 5.12 | 0.0 | 0.0 | 6.33 | -2.91 | 0.0 | 13.91 | -1.35 | 0.0 | -2.76 | 12.93 | 0.0 | 3.57 | 6.57 | 0.0 | 0.20 | 1.85 | 0.0 |