- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.62 | -70.79 | 244.74 | 46.58 | 11.04 | 8.1 | -4.11 | 96.13 | -133.94 | 603.13 | -71.75 | 227.15 | 421.81 | -75.15 | 191.0 | 7.17 | -75.62 | 139.8 | 5.53 | -75.49 | 136.32 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 622.10 | -71.13 | 194.35 | 33.11 | 7.71 | -10.95 | -0.68 | 86.4 | -110.26 | 100.71 | -4.06 | 7.65 | 29.45 | -6.57 | -1.17 |
| 25Q4 (7) | 8.97 | 136.05 | 930.56 | 41.95 | 4.85 | -10.88 | -106.23 | -2986.68 | -772.34 | 2135.33 | 135.62 | 1193.92 | 1697.72 | 124.34 | 1097.37 | 29.41 | 97.12 | 819.07 | 22.56 | 102.7 | 905.71 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 2154.75 | 131.26 | 1340.36 | 30.74 | -2.2 | -25.84 | -4.97 | -1344.06 | 38.68 | 104.97 | 5.39 | -2.8 | 31.52 | -9.87 | 58.39 |
| 25Q3 (6) | 3.80 | 476.24 | 900.0 | 40.01 | 3.28 | -13.77 | 3.68 | 279.38 | -77.78 | 906.25 | 475.03 | 759.58 | 756.76 | 494.47 | 986.67 | 14.92 | 463.9 | 936.11 | 11.13 | 500.36 | 819.83 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 931.75 | 531.19 | 610.61 | 31.43 | -23.17 | -10.12 | 0.40 | 191.39 | -97.46 | 99.60 | -0.83 | 18.15 | 34.97 | 3.74 | 36.02 |
| 25Q2 (5) | -1.01 | -232.89 | -910.0 | 38.74 | -10.1 | -16.15 | 0.97 | -91.99 | -92.86 | -241.65 | -231.08 | -682.04 | -191.84 | -232.35 | -1140.08 | -4.10 | -237.12 | -1142.42 | -2.78 | -218.8 | -4533.33 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -216.09 | -202.24 | -3087.17 | 40.91 | 10.03 | -7.36 | -0.44 | -106.63 | 99.0 | 100.44 | 7.36 | -30.13 | 33.71 | 13.12 | 15.21 |
| 25Q1 (4) | 0.76 | 170.37 | 0.0 | 43.09 | -8.46 | 0.0 | 12.11 | -23.35 | 0.0 | 184.36 | 194.45 | 0.0 | 144.95 | 185.15 | 0.0 | 2.99 | 173.11 | 0.0 | 2.34 | 183.57 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 211.35 | 221.66 | 0.0 | 37.18 | -10.3 | 0.0 | 6.59 | 181.31 | 0.0 | 93.55 | -13.37 | 0.0 | 29.80 | 49.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.08 | -384.21 | 0.0 | 47.07 | 1.44 | 0.0 | 15.80 | -4.59 | 0.0 | -195.20 | -285.15 | 0.0 | -170.22 | -344.43 | 0.0 | -4.09 | -384.03 | 0.0 | -2.80 | -331.4 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -173.72 | -232.49 | 0.0 | 41.45 | 18.53 | 0.0 | -8.11 | -151.62 | 0.0 | 107.99 | 28.1 | 0.0 | 19.90 | -22.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | 480.0 | 0.0 | 46.40 | 0.43 | 0.0 | 16.56 | 21.85 | 0.0 | 105.43 | 441.2 | 0.0 | 69.64 | 550.16 | 0.0 | 1.44 | 536.36 | 0.0 | 1.21 | 2116.67 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 131.12 | 2033.92 | 0.0 | 34.97 | -20.81 | 0.0 | 15.70 | 135.89 | 0.0 | 84.30 | -41.36 | 0.0 | 25.71 | -12.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 46.20 | 0.0 | 0.0 | 13.59 | 0.0 | 0.0 | -30.90 | 0.0 | 0.0 | -15.47 | 0.0 | 0.0 | -0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -6.78 | 0.0 | 0.0 | 44.16 | 0.0 | 0.0 | -43.75 | 0.0 | 0.0 | 143.75 | 0.0 | 0.0 | 29.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.33 | 0 | 40.97 | -11.49 | -23.85 | 0 | 8.11 | 18.27 | 763.01 | 0 | 614.89 | 0 | 41.86 | 0 | 31.53 | 0 | 0.05 | -16.67 | 787.99 | 0 | 30.74 | -25.84 | -3.13 | 0 | 103.12 | -14.07 | 2.12 | -30.7 | 32.45 | 27.16 |
| 2024 (4) | -1.55 | 0 | 46.29 | 4.4 | 14.47 | 156.56 | 6.86 | -4.37 | -72.32 | 0 | -68.20 | 0 | -5.77 | 0 | -3.51 | 0 | 0.06 | 20.0 | -48.27 | 0 | 41.45 | 23.47 | -20.00 | 0 | 120.00 | 12.15 | 3.05 | -0.15 | 25.52 | -8.23 |
| 2023 (3) | -1.50 | 0 | 44.34 | -16.21 | 5.64 | -84.76 | 7.17 | 72.17 | -79.91 | 0 | -75.15 | 0 | -5.31 | 0 | -3.40 | 0 | 0.05 | 66.67 | -54.95 | 0 | 33.57 | 8.89 | -7.09 | 0 | 107.00 | -27.81 | 3.06 | 25583.64 | 27.81 | 12.36 |
| 2022 (2) | 0.17 | -95.28 | 52.92 | 1.93 | 37.01 | 0 | 4.17 | -36.87 | -76.71 | 0 | -74.98 | 0 | -2.85 | 0 | -1.83 | 0 | 0.03 | 50.0 | -61.59 | 0 | 30.83 | -30.44 | -48.22 | 0 | 148.22 | 35.01 | 0.01 | 20.87 | 24.75 | -31.46 |
| 2021 (1) | 3.60 | -57.65 | 51.92 | 0 | -50.82 | 0 | 6.60 | -12.37 | 519.02 | 0 | 431.30 | 0 | 10.34 | 0 | 7.68 | 0 | 0.02 | -33.33 | 546.60 | -36.15 | 44.32 | 26.45 | -9.78 | 0 | 109.78 | 1.77 | 0.01 | -45.08 | 36.11 | -12.48 |