- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.38 | 0.0 | -20.83 | 42.33 | 0.52 | -4.1 | 11.26 | 1.17 | -20.65 | 11.28 | 1.08 | -15.76 | 8.30 | -4.05 | -22.21 | 1.34 | -2.19 | -22.99 | 1.05 | -2.78 | -17.97 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 17.63 | -0.84 | -12.59 | 39.39 | 2.36 | -15.8 | 99.46 | 0.02 | -5.88 | 0.00 | 0 | 100.0 | 25.95 | 12.63 | 2.29 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -7.32 | 15.15 | 42.11 | 0.24 | -1.1 | 11.13 | 31.25 | -10.67 | 11.16 | 3.33 | 40.38 | 8.65 | 8.53 | 86.02 | 1.37 | 10.48 | 63.1 | 1.08 | 12.5 | 61.19 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 17.78 | 1.95 | 21.61 | 38.48 | -7.17 | -17.25 | 99.44 | 26.97 | -36.53 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 23.04 | -7.95 | 1.81 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | -6.82 | 5.13 | 42.01 | -6.35 | -2.42 | 8.48 | -48.48 | -36.1 | 10.80 | -33.54 | -3.83 | 7.97 | -36.95 | 2.97 | 1.24 | -41.78 | -6.77 | 0.96 | -38.06 | -4.0 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 17.44 | -22.07 | -4.12 | 41.45 | -5.32 | -10.44 | 78.31 | -22.57 | -33.7 | 21.69 | 1993.98 | 219.65 | 25.03 | 6.15 | 10.22 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | -8.33 | -16.98 | 44.86 | 1.63 | 3.7 | 16.46 | 16.0 | 16.24 | 16.25 | 21.36 | 11.76 | 12.64 | 18.46 | 14.6 | 2.13 | 22.41 | 17.68 | 1.55 | 21.09 | 17.42 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 22.38 | 10.96 | 1.45 | 43.78 | -6.41 | -6.61 | 101.15 | -4.28 | 3.82 | -1.15 | 79.81 | -144.43 | 23.58 | -7.06 | 3.33 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | 45.45 | 0.0 | 44.14 | 3.66 | 0.0 | 14.19 | 13.88 | 0.0 | 13.39 | 68.43 | 0.0 | 10.67 | 129.46 | 0.0 | 1.74 | 107.14 | 0.0 | 1.28 | 91.04 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 20.17 | 37.96 | 0.0 | 46.78 | 0.6 | 0.0 | 105.67 | -32.55 | 0.0 | -5.67 | 89.99 | 0.0 | 25.37 | 12.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -15.38 | 0.0 | 42.58 | -1.09 | 0.0 | 12.46 | -6.1 | 0.0 | 7.95 | -29.21 | 0.0 | 4.65 | -39.92 | 0.0 | 0.84 | -36.84 | 0.0 | 0.67 | -33.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 14.62 | -19.63 | 0.0 | 46.50 | 0.48 | 0.0 | 156.67 | 32.63 | 0.0 | -56.67 | -212.64 | 0.0 | 22.63 | -0.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | -26.42 | 0.0 | 43.05 | -0.49 | 0.0 | 13.27 | -6.29 | 0.0 | 11.23 | -22.76 | 0.0 | 7.74 | -29.83 | 0.0 | 1.33 | -26.52 | 0.0 | 1.00 | -24.24 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 18.19 | -17.54 | 0.0 | 46.28 | -1.28 | 0.0 | 118.12 | 21.25 | 0.0 | -18.12 | -803.25 | 0.0 | 22.71 | -0.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 43.26 | 0.0 | 0.0 | 14.16 | 0.0 | 0.0 | 14.54 | 0.0 | 0.0 | 11.03 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 22.06 | 0.0 | 0.0 | 46.88 | 0.0 | 0.0 | 97.42 | 0.0 | 0.0 | 2.58 | 0.0 | 0.0 | 22.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.66 | 1.84 | 43.28 | 0.05 | 12.58 | -5.77 | 4.20 | -4.44 | 12.92 | 8.75 | 9.99 | 18.22 | 6.69 | 17.78 | 5.08 | 18.41 | 0.47 | 2.17 | 19.47 | 2.04 | 38.48 | -17.25 | 97.25 | -13.51 | 2.62 | 0 | 3.10 | -25.42 | 24.22 | 4.71 |
| 2024 (4) | 1.63 | 1.24 | 43.26 | 4.9 | 13.35 | 11.62 | 4.40 | -5.45 | 11.88 | 1.54 | 8.45 | 7.23 | 5.68 | 3.46 | 4.29 | 7.25 | 0.46 | 2.22 | 19.08 | -2.8 | 46.50 | 3.84 | 112.44 | 10.07 | -12.44 | 0 | 4.16 | -12.69 | 23.13 | 0.0 |
| 2023 (3) | 1.61 | -34.55 | 41.24 | -0.96 | 11.96 | 15.89 | 4.65 | -10.16 | 11.70 | -29.22 | 7.88 | -44.15 | 5.49 | -43.46 | 4.00 | -35.38 | 0.45 | 9.76 | 19.63 | -22.07 | 44.78 | -34.62 | 102.16 | 63.5 | -2.16 | 0 | 4.77 | -6.0 | 23.13 | -4.62 |
| 2022 (2) | 2.46 | 141.18 | 41.64 | 4.81 | 10.32 | 81.05 | 5.18 | -21.39 | 16.53 | 247.27 | 14.11 | 293.04 | 9.71 | 403.11 | 6.19 | 307.24 | 0.41 | 32.26 | 25.19 | 60.45 | 68.49 | -1.11 | 62.48 | -47.99 | 37.52 | 0 | 5.07 | 4.41 | 24.25 | -7.23 |
| 2021 (1) | 1.02 | -58.54 | 39.73 | 0 | 5.70 | 0 | 6.58 | -6.53 | 4.76 | 0 | 3.59 | 0 | 1.93 | 0 | 1.52 | 0 | 0.31 | -3.13 | 15.70 | -44.09 | 69.26 | -6.76 | 120.13 | 429.42 | -20.13 | 0 | 4.86 | -8.38 | 26.14 | 4.1 |