資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.91 | 59.44 | 6.57 | 1.86 | 2.3 | 219.44 | 0 | 0 | 61.89 | 11.51 | 8.22 | 20.0 | 13.82 | 10.38 | 22.33 | -1.01 | 21.92 | 28.56 | 6.49 | 27.01 | 15.37 | -11.1 | 4.34 | -15.23 | 51.02 | 18.84 | 3.24 | 20.45 | 0.56 | -46.67 | 8.99 | 24.52 | 12.79 | 16.7 | -0.89 | 0 | 8.1 | 21.62 | 0.13 | -6.62 |
| 2024 (4) | 11.86 | 29.05 | 6.45 | 2.22 | 0.72 | -75.09 | 0 | 0 | 55.5 | 7.98 | 6.85 | 15.13 | 12.52 | 8.4 | 22.56 | 0.39 | 17.05 | 6.7 | 5.11 | 4.71 | 17.29 | 23.5 | 5.12 | -8.41 | 42.93 | 6.95 | 2.69 | 28.1 | 1.05 | 54.41 | 7.22 | -11.3 | 10.96 | 0.37 | -0.56 | 0 | 6.66 | -6.06 | 0.14 | -17.55 |
| 2023 (3) | 9.19 | -15.53 | 6.31 | 25.2 | 2.89 | -50.51 | 0 | 0 | 51.4 | 17.19 | 5.95 | -25.53 | 11.55 | 2.67 | 22.47 | -12.39 | 15.98 | 22.55 | 4.88 | 7.49 | 14.0 | -34.02 | 5.59 | -1.58 | 40.14 | 16.79 | 2.1 | 62.79 | 0.68 | 7.94 | 8.14 | 0.12 | 10.92 | 8.66 | -1.05 | 0 | 7.09 | -4.83 | 0.17 | -14.61 |
| 2022 (2) | 10.88 | 25.35 | 5.04 | -16.56 | 5.84 | 41.06 | 0 | 0 | 43.86 | 35.58 | 7.99 | 162.83 | 11.25 | 40.98 | 25.65 | 3.98 | 13.04 | 10.98 | 4.54 | -5.81 | 21.22 | -6.56 | 5.68 | 13.37 | 34.37 | 9.74 | 1.29 | 31.63 | 0.63 | -13.7 | 8.13 | 83.94 | 10.05 | 63.95 | -0.68 | 0 | 7.45 | 96.57 | 0.20 | -11.83 |
| 2021 (1) | 8.68 | 36.05 | 6.04 | 25.57 | 4.14 | 61.09 | 0 | 0 | 32.35 | 6.48 | 3.04 | -52.35 | 7.98 | 13.51 | 24.67 | 6.6 | 11.75 | -2.0 | 4.82 | 0.84 | 22.71 | -18.98 | 5.01 | -8.91 | 31.32 | 11.54 | 0.98 | 172.22 | 0.73 | 43.14 | 4.42 | -29.51 | 6.13 | -14.03 | -0.63 | 0 | 3.79 | -31.59 | 0.23 | -6.66 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 16.49 | -12.8 | -32.39 | 7.47 | 13.7 | -2.23 | 3.17 | 37.83 | 359.42 | 0 | 0 | 0 | 16.28 | 2.26 | 12.43 | 1.92 | 1.59 | -7.25 | 13.48 | -2.46 | 8.53 | 21.16 | -5.22 | -2.59 | 22.0 | 0.36 | 18.53 | 6.96 | 7.24 | 37.01 | 14.01 | -8.85 | -18.59 | 4.25 | -2.07 | -13.79 | 51.02 | 0.0 | 9.89 | 3.24 | 0.0 | 20.45 | 0.56 | 0.0 | -46.67 | 10.34 | 15.02 | 58.1 | 14.13 | 10.48 | 37.45 | -0.83 | 6.74 | -20.29 | 9.51 | 17.41 | 62.56 | 0.13 | -4.69 | 3.29 |
| 25Q4 (7) | 18.91 | 70.67 | 59.44 | 6.57 | -25.93 | 1.86 | 2.3 | 29.21 | 219.44 | 0 | 0 | 0 | 15.92 | 3.58 | 5.29 | 1.89 | -9.13 | 37.96 | 13.82 | 3.06 | 10.38 | 22.33 | 1.73 | 0 | 21.92 | 3.74 | 28.56 | 6.49 | -1.07 | 27.01 | 15.37 | -6.45 | -11.1 | 4.34 | -4.82 | -15.23 | 51.02 | 0.0 | 18.84 | 3.24 | 0.0 | 20.45 | 0.56 | 0.0 | -46.67 | 8.99 | 26.62 | 24.52 | 12.79 | 17.34 | 16.7 | -0.89 | -102.27 | -58.93 | 8.1 | 21.62 | 21.62 | 0.13 | 1.64 | -6.62 |
| 25Q3 (6) | 11.08 | -48.56 | 6.13 | 8.87 | 15.8 | 23.19 | 1.78 | 60.36 | 147.22 | 0 | 0 | 0 | 15.37 | -4.71 | 7.94 | 2.08 | -4.59 | 27.61 | 13.41 | 3.15 | 12.59 | 21.95 | 1.25 | 0 | 21.13 | 4.19 | 22.28 | 6.56 | 30.42 | 37.24 | 16.43 | -2.26 | -2.78 | 4.56 | -3.39 | -11.8 | 51.02 | 0.0 | 17.45 | 3.24 | 0.0 | 20.45 | 0.56 | 0.0 | -46.67 | 7.1 | 42.0 | 9.06 | 10.9 | 23.86 | 6.34 | -0.44 | 49.43 | 22.81 | 6.66 | 61.26 | 12.12 | 0.13 | -7.71 | -13.16 |
| 25Q2 (5) | 21.54 | -11.69 | 74.84 | 7.66 | 0.26 | 4.08 | 1.11 | 60.87 | 42.31 | 0 | 0 | 0 | 16.13 | 11.4 | 21.01 | 2.18 | 5.31 | 7.92 | 13.0 | 4.67 | 10.64 | 21.68 | -0.22 | 0 | 20.28 | 9.27 | 23.06 | 5.03 | -0.98 | 4.79 | 16.81 | -2.32 | 5.92 | 4.72 | -4.26 | -9.92 | 51.02 | 9.89 | 17.45 | 3.24 | 20.45 | 20.45 | 0.56 | -46.67 | -46.67 | 5.0 | -23.55 | 2.88 | 8.8 | -14.4 | 2.33 | -0.87 | -26.09 | -67.31 | 4.13 | -29.4 | -4.84 | 0.14 | 15.53 | -10.91 |
| 25Q1 (4) | 24.39 | 105.65 | 0.0 | 7.64 | 18.45 | 0.0 | 0.69 | -4.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.48 | -4.23 | 0.0 | 2.07 | 51.09 | 0.0 | 12.42 | -0.8 | 0.0 | 21.72 | 0 | 0.0 | 18.56 | 8.86 | 0.0 | 5.08 | -0.59 | 0.0 | 17.21 | -0.46 | 0.0 | 4.93 | -3.71 | 0.0 | 46.43 | 8.15 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 6.54 | -9.42 | 0.0 | 10.28 | -6.2 | 0.0 | -0.69 | -23.21 | 0.0 | 5.85 | -12.16 | 0.0 | 0.12 | -13.83 | 0.0 |