- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.46 | 64.29 | 100.0 | 49.46 | 10.01 | 4.94 | 9.98 | 83.46 | 110.55 | 10.58 | 84.64 | 70.65 | 7.96 | 73.42 | 94.15 | 1.85 | 60.87 | 96.81 | 1.50 | 50.0 | 92.31 | 0.18 | -10.0 | 5.88 | 15.27 | 44.33 | 39.2 | 29.38 | 14.68 | -14.96 | 93.55 | -0.95 | 25.93 | 6.45 | 16.13 | -71.77 | 29.75 | 1.54 | -9.19 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | -39.13 | -39.13 | 44.96 | -3.75 | -2.05 | 5.44 | -39.49 | -36.3 | 5.73 | -45.94 | -36.69 | 4.59 | -40.08 | -39.76 | 1.15 | -41.92 | -40.41 | 1.00 | -37.11 | -35.48 | 0.20 | 0.0 | 5.26 | 10.58 | -32.48 | -20.81 | 25.62 | -14.03 | -13.06 | 94.44 | 11.31 | 1.71 | 5.56 | -63.33 | 3.7 | 29.30 | 1.84 | 2.66 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | 109.09 | 475.0 | 46.71 | 3.98 | 7.98 | 8.99 | 55.81 | 2624.24 | 10.60 | 109.49 | 345.38 | 7.66 | 101.58 | 428.28 | 1.98 | 106.25 | 500.0 | 1.59 | 96.3 | 396.88 | 0.20 | 5.26 | 17.65 | 15.67 | 55.15 | 112.33 | 29.80 | -15.17 | -5.87 | 84.85 | -24.85 | 451.52 | 15.15 | 217.42 | -82.09 | 28.77 | -1.17 | -15.51 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | -4.35 | 4.76 | 44.92 | -4.69 | -5.65 | 5.77 | 21.73 | 17.28 | 5.06 | -18.39 | 8.12 | 3.80 | -7.32 | 4.11 | 0.96 | 2.13 | 5.49 | 0.81 | 3.85 | 8.0 | 0.19 | 11.76 | 5.56 | 10.10 | -7.93 | 7.22 | 35.13 | 1.68 | 3.2 | 112.90 | 51.99 | 5.12 | -12.90 | -156.45 | -248.39 | 29.11 | -11.14 | -11.09 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | -50.0 | 0.0 | 47.13 | 2.68 | 0.0 | 4.74 | -44.5 | 0.0 | 6.20 | -31.49 | 0.0 | 4.10 | -46.19 | 0.0 | 0.94 | -51.3 | 0.0 | 0.78 | -49.68 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 10.97 | -17.89 | 0.0 | 34.55 | 17.24 | 0.0 | 74.29 | -20.0 | 0.0 | 22.86 | 326.67 | 0.0 | 32.76 | 14.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.46 | 475.0 | 0.0 | 45.90 | 6.1 | 0.0 | 8.54 | 2487.88 | 0.0 | 9.05 | 280.25 | 0.0 | 7.62 | 425.52 | 0.0 | 1.93 | 484.85 | 0.0 | 1.55 | 384.38 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 13.36 | 81.03 | 0.0 | 29.47 | -6.92 | 0.0 | 92.86 | 503.57 | 0.0 | 5.36 | -93.67 | 0.0 | 28.54 | -16.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -61.9 | 0.0 | 43.26 | -9.14 | 0.0 | 0.33 | -93.29 | 0.0 | 2.38 | -49.15 | 0.0 | 1.45 | -60.27 | 0.0 | 0.33 | -63.74 | 0.0 | 0.32 | -57.33 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 7.38 | -21.66 | 0.0 | 31.66 | -6.99 | 0.0 | 15.38 | -85.68 | 0.0 | 84.62 | 2384.62 | 0.0 | 34.05 | 4.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 47.61 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | 3.65 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 9.42 | 0.0 | 0.0 | 34.04 | 0.0 | 0.0 | 107.41 | 0.0 | 0.0 | -3.70 | 0.0 | 0.0 | 32.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.20 | 5.26 | 45.90 | 1.91 | 6.27 | 13.59 | 3.54 | 11.05 | 6.92 | 11.79 | 5.07 | 4.54 | 4.92 | 1.44 | 4.22 | 6.57 | 0.76 | 1.33 | 11.86 | 10.63 | 25.62 | -13.06 | 90.96 | 1.99 | 9.64 | -10.84 | 20.86 | -0.54 | 29.92 | -3.76 |
| 2024 (4) | 1.14 | -24.5 | 45.04 | 4.74 | 5.52 | -24.8 | 3.18 | 15.45 | 6.19 | -21.94 | 4.85 | -16.09 | 4.85 | -27.61 | 3.96 | -22.5 | 0.75 | -8.54 | 10.72 | -10.74 | 29.47 | -21.95 | 89.19 | -3.46 | 10.81 | 41.89 | 20.97 | 4.2 | 31.09 | 10.33 |
| 2023 (3) | 1.51 | -5.63 | 43.00 | 7.37 | 7.34 | 5.76 | 2.76 | -2.04 | 7.93 | 5.31 | 5.78 | -5.09 | 6.70 | -11.26 | 5.11 | -4.66 | 0.82 | -2.38 | 12.01 | 5.26 | 37.76 | -14.14 | 92.38 | 0.37 | 7.62 | -4.29 | 20.12 | -0.86 | 28.18 | 15.87 |
| 2022 (2) | 1.60 | 58.42 | 40.05 | -3.66 | 6.94 | 58.09 | 2.82 | -10.89 | 7.53 | 29.38 | 6.09 | 39.68 | 7.55 | 52.22 | 5.36 | 51.41 | 0.84 | 9.09 | 11.41 | 13.31 | 43.98 | -15.63 | 92.04 | 22.13 | 7.96 | -67.69 | 20.30 | -4.58 | 24.32 | -13.36 |
| 2021 (1) | 1.01 | -2.88 | 41.57 | 0 | 4.39 | 0 | 3.16 | -9.56 | 5.82 | 0 | 4.36 | 0 | 4.96 | 0 | 3.54 | 0 | 0.77 | 16.67 | 10.07 | -5.27 | 52.13 | 16.8 | 75.36 | -4.85 | 24.64 | 18.45 | 21.27 | -7.69 | 28.07 | 1.37 |