- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.78 | 45.9 | 13.38 | 59.99 | 6.44 | -1.06 | 32.19 | 49.65 | 13.95 | 37.73 | 40.52 | 6.76 | 30.46 | 55.81 | 8.9 | 6.00 | 44.93 | 5.82 | 4.06 | 39.52 | 6.84 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 41.51 | 37.45 | 6.63 | 57.81 | 41.17 | -2.51 | 85.19 | 6.43 | 6.7 | 14.63 | -26.66 | -26.69 | 19.61 | 3.16 | -6.66 |
| 25Q4 (7) | 1.22 | -47.64 | -43.26 | 56.36 | 1.37 | 9.29 | 21.51 | -25.85 | 5.08 | 26.85 | -36.51 | -31.24 | 19.55 | -42.62 | -38.43 | 4.14 | -51.29 | -44.87 | 2.91 | -48.59 | -43.27 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 30.20 | -34.02 | -29.75 | 40.95 | -19.17 | -8.25 | 80.04 | 16.73 | 53.0 | 19.96 | -36.51 | -58.02 | 19.01 | 13.83 | 15.77 |
| 25Q3 (6) | 2.33 | 104.39 | 55.33 | 55.60 | -5.26 | -10.35 | 29.01 | 7.92 | -1.26 | 42.29 | 62.47 | 29.8 | 34.07 | 70.78 | 27.7 | 8.50 | 94.51 | 40.03 | 5.66 | 97.9 | 41.5 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 45.77 | 51.46 | 24.61 | 50.66 | -6.29 | -3.91 | 68.57 | -33.46 | -23.98 | 31.43 | 1052.53 | 220.7 | 16.70 | -20.21 | -17.16 |
| 25Q2 (5) | 1.14 | -27.39 | 8.57 | 58.69 | -3.2 | -0.12 | 26.88 | -4.85 | 30.61 | 26.03 | -26.34 | 2.36 | 19.95 | -28.67 | 0.81 | 4.37 | -22.93 | 1.39 | 2.86 | -24.74 | 3.62 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 30.22 | -22.37 | 2.86 | 54.06 | -8.84 | -5.92 | 103.05 | 29.06 | 27.44 | -3.30 | -116.53 | -117.24 | 20.93 | -0.38 | -8.36 |
| 25Q1 (4) | 1.57 | -26.98 | 0.0 | 60.63 | 17.57 | 0.0 | 28.25 | 38.01 | 0.0 | 35.34 | -9.5 | 0.0 | 27.97 | -11.91 | 0.0 | 5.67 | -24.5 | 0.0 | 3.80 | -25.93 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 38.93 | -9.44 | 0.0 | 59.30 | 32.87 | 0.0 | 79.84 | 52.62 | 0.0 | 19.96 | -58.01 | 0.0 | 21.01 | 27.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.15 | 43.33 | 0.0 | 51.57 | -16.85 | 0.0 | 20.47 | -30.33 | 0.0 | 39.05 | 19.86 | 0.0 | 31.75 | 19.0 | 0.0 | 7.51 | 23.72 | 0.0 | 5.13 | 28.25 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 42.99 | 17.04 | 0.0 | 44.63 | -15.35 | 0.0 | 52.32 | -42.0 | 0.0 | 47.53 | 385.04 | 0.0 | 16.42 | -18.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.50 | 42.86 | 0.0 | 62.02 | 5.55 | 0.0 | 29.38 | 42.76 | 0.0 | 32.58 | 28.12 | 0.0 | 26.68 | 34.82 | 0.0 | 6.07 | 40.84 | 0.0 | 4.00 | 44.93 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 36.73 | 25.02 | 0.0 | 52.72 | -8.25 | 0.0 | 90.20 | 11.55 | 0.0 | 9.80 | -48.81 | 0.0 | 20.16 | -11.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 58.76 | 0.0 | 0.0 | 20.58 | 0.0 | 0.0 | 25.43 | 0.0 | 0.0 | 19.79 | 0.0 | 0.0 | 4.31 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 29.38 | 0.0 | 0.0 | 57.46 | 0.0 | 0.0 | 80.86 | 0.0 | 0.0 | 19.14 | 0.0 | 0.0 | 22.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.27 | 7.55 | 57.66 | -0.48 | 26.41 | 11.67 | 2.45 | -7.49 | 32.93 | 2.94 | 25.64 | -0.54 | 21.27 | -1.89 | 15.18 | 1.54 | 0.58 | 1.75 | 36.57 | 1.33 | 40.95 | -8.25 | 80.19 | 8.49 | 19.81 | -24.05 | 3.75 | 9.66 | 19.26 | -3.99 |
| 2024 (4) | 5.83 | 28.41 | 57.94 | -2.95 | 23.65 | -5.13 | 2.65 | -5.37 | 31.99 | 24.09 | 25.78 | 26.87 | 21.68 | 23.46 | 14.95 | 26.91 | 0.57 | 0.0 | 36.09 | 19.98 | 44.63 | -13.81 | 73.91 | -23.55 | 26.09 | 687.6 | 3.42 | 105.64 | 20.06 | 1.52 |
| 2023 (3) | 4.54 | 3.18 | 59.70 | 0.02 | 24.93 | 2.76 | 2.80 | -10.96 | 25.78 | -7.33 | 20.32 | -6.75 | 17.56 | -4.46 | 11.78 | -0.76 | 0.57 | 5.56 | 30.08 | -5.88 | 51.78 | -4.15 | 96.69 | 10.86 | 3.31 | -74.09 | 1.66 | -36.47 | 19.76 | -7.01 |
| 2022 (2) | 4.40 | 31.34 | 59.69 | -2.2 | 24.26 | -3.54 | 3.14 | -1.74 | 27.82 | 16.06 | 21.79 | 20.12 | 18.38 | 32.33 | 11.87 | 32.18 | 0.54 | 10.2 | 31.96 | 13.78 | 54.02 | -11.72 | 87.22 | -16.91 | 12.78 | 0 | 2.61 | 94.42 | 21.25 | -6.63 |
| 2021 (1) | 3.35 | -9.95 | 61.03 | 0 | 25.15 | 0 | 3.20 | -1.49 | 23.97 | 0 | 18.14 | 0 | 13.89 | 0 | 8.98 | 0 | 0.49 | 8.89 | 28.09 | -13.94 | 61.19 | 13.29 | 104.97 | 31.84 | -4.88 | 0 | 1.34 | -5.36 | 22.76 | -7.18 |