- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | 81.13 | 66.67 | 11.14 | 520.38 | -8.39 | -5.84 | 76.86 | 30.97 | -2.27 | 83.01 | 68.95 | -2.63 | 80.59 | 66.11 | -0.32 | 80.61 | 65.22 | -0.25 | 81.34 | 64.79 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 14.20 | 188.03 | 33.33 | 22.66 | 2.67 | -0.87 | 257.98 | 36.54 | 122.75 | -157.14 | -76.69 | -893.63 | 29.03 | -18.13 | -11.25 |
| 25Q4 (7) | -1.06 | -27.71 | -26.19 | -2.65 | -146.33 | -128.28 | -25.24 | -64.86 | -94.45 | -13.36 | -23.13 | -10.69 | -13.55 | -23.29 | -15.61 | -1.65 | -16.2 | -19.57 | -1.34 | -16.52 | -26.42 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 4.93 | -23.09 | -33.29 | 22.07 | 4.65 | -12.11 | 188.94 | 33.89 | 75.72 | -88.94 | -116.29 | -1082.86 | 35.46 | 17.3 | 7.78 |
| 25Q3 (6) | -0.83 | 30.25 | -8400.0 | 5.72 | -17.34 | -65.33 | -15.31 | -5.3 | -727.57 | -10.85 | 29.45 | -1708.33 | -10.99 | 29.37 | -2397.73 | -1.42 | 27.92 | -2266.67 | -1.15 | 26.75 | -5650.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 6.41 | 217.33 | -61.15 | 21.09 | -8.1 | -21.42 | 141.12 | 49.41 | -54.11 | -41.12 | -856.41 | 80.18 | 30.23 | -4.55 | 7.43 |
| 25Q2 (5) | -1.19 | -98.33 | -190.24 | 6.92 | -43.09 | -54.92 | -14.54 | -71.87 | -263.5 | -15.38 | -110.4 | -116.32 | -15.56 | -100.52 | -106.91 | -1.97 | -114.13 | -87.62 | -1.57 | -121.13 | -103.9 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | 2.02 | -81.03 | -79.96 | 22.95 | 0.39 | -21.83 | 94.45 | -18.45 | 67.16 | 5.44 | 134.37 | -87.56 | 31.67 | -3.18 | 5.5 |
| 25Q1 (4) | -0.60 | 28.57 | 0.0 | 12.16 | 29.78 | 0.0 | -8.46 | 34.82 | 0.0 | -7.31 | 39.44 | 0.0 | -7.76 | 33.79 | 0.0 | -0.92 | 33.33 | 0.0 | -0.71 | 33.02 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 10.65 | 44.11 | 0.0 | 22.86 | -8.96 | 0.0 | 115.82 | 7.72 | 0.0 | -15.82 | -110.34 | 0.0 | 32.71 | -0.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.84 | -8500.0 | 0.0 | 9.37 | -43.21 | 0.0 | -12.98 | -601.62 | 0.0 | -12.07 | -1911.67 | 0.0 | -11.72 | -2563.64 | 0.0 | -1.38 | -2200.0 | 0.0 | -1.06 | -5200.0 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 7.39 | -55.21 | 0.0 | 25.11 | -6.45 | 0.0 | 107.52 | -65.03 | 0.0 | -7.52 | 96.38 | 0.0 | 32.90 | 16.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | 102.44 | 0.0 | 16.50 | 7.49 | 0.0 | -1.85 | 53.75 | 0.0 | -0.60 | 91.56 | 0.0 | -0.44 | 94.15 | 0.0 | -0.06 | 94.29 | 0.0 | -0.02 | 97.4 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 16.50 | 63.69 | 0.0 | 26.84 | -8.58 | 0.0 | 307.50 | 444.22 | 0.0 | -207.50 | -574.72 | 0.0 | 28.14 | -6.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 15.35 | 0.0 | 0.0 | -4.00 | 0.0 | 0.0 | -7.11 | 0.0 | 0.0 | -7.52 | 0.0 | 0.0 | -1.05 | 0.0 | 0.0 | -0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 10.08 | 0.0 | 0.0 | 29.36 | 0.0 | 0.0 | 56.50 | 0.0 | 0.0 | 43.71 | 0.0 | 0.0 | 30.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.69 | 0 | 5.70 | -58.09 | -15.70 | 0 | 16.08 | -3.84 | -11.71 | 0 | -11.96 | 0 | -5.90 | 0 | -4.68 | 0 | 0.40 | 2.56 | 6.01 | -48.89 | 22.07 | -12.11 | 134.06 | 39.35 | -34.06 | 0 | 2.37 | 2.2 | 32.46 | 3.94 |
| 2024 (4) | -1.87 | 0 | 13.60 | 159.54 | -6.66 | 0 | 16.73 | -18.8 | -6.92 | 0 | -7.25 | 0 | -3.66 | 0 | -2.70 | 0 | 0.39 | 18.18 | 11.76 | 0 | 25.11 | -17.51 | 96.21 | 77.58 | 3.79 | -91.73 | 2.32 | -9.24 | 31.23 | -10.28 |
| 2023 (3) | -9.02 | 0 | 5.24 | -69.62 | -17.94 | 0 | 20.60 | 20.11 | -33.11 | 0 | -32.83 | 0 | -13.84 | 0 | -10.45 | 0 | 0.33 | -15.38 | -10.55 | 0 | 30.44 | 5.29 | 54.18 | -43.85 | 45.82 | 1129.57 | 2.56 | -61.9 | 34.81 | 28.74 |
| 2022 (2) | 0.05 | -98.44 | 17.25 | -17.5 | -1.61 | 0 | 17.15 | 24.06 | -1.67 | 0 | -1.96 | 0 | -1.02 | 0 | -0.62 | 0 | 0.39 | -29.09 | 16.82 | -21.0 | 28.91 | -29.16 | 96.48 | 8.05 | 3.73 | -65.19 | 6.72 | 4.54 | 27.04 | 14.19 |
| 2021 (1) | 3.21 | 0 | 20.91 | 0 | 5.79 | 0 | 13.83 | 0 | 6.49 | 0 | 5.21 | 0 | 4.03 | 0 | 3.01 | 0 | 0.55 | 0 | 21.29 | 0 | 40.81 | 0 | 89.29 | 0 | 10.71 | 0 | 6.43 | -13.62 | 23.68 | 0 |