- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.94 | 36.81 | -308.6 | 37.74 | 194.94 | 104.44 | 31.60 | 166.23 | 205.91 | 29.39 | 155.69 | 309.9 | 27.78 | 148.27 | 411.6 | 33.76 | 149.12 | 1715.05 | 3.13 | 154.62 | 296.2 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 39.32 | 189.57 | 208.88 | 946.54 | -36.4 | 331.7 | 107.55 | 18.96 | -26.5 | -7.55 | -178.68 | 83.7 | 6.05 | -6.35 | -17.12 |
| 25Q4 (7) | -3.07 | 75.26 | -349.59 | -39.75 | 51.24 | -471.5 | -47.71 | 44.27 | -998.49 | -52.77 | 37.18 | -1035.64 | -57.55 | 35.9 | -1712.04 | -68.73 | 10.95 | -3281.94 | -5.73 | 53.79 | -729.67 | 0.11 | -21.43 | -38.89 | -43.90 | 43.93 | -576.14 | 1488.38 | 90.33 | 532.28 | 90.41 | -11.3 | -4.11 | 9.59 | 599.11 | 67.87 | 6.46 | 67.79 | 61.1 |
| 25Q3 (6) | -12.41 | -49.52 | -890.45 | -81.52 | -13.73 | -518.91 | -85.61 | -12.13 | -856.27 | -84.00 | 2.67 | -860.87 | -89.78 | -14.75 | -1079.06 | -77.18 | -140.81 | -3091.47 | -12.40 | -54.42 | -1258.88 | 0.14 | 27.27 | 55.56 | -78.30 | 1.99 | -536.94 | 781.99 | 108.15 | 249.63 | 101.92 | 15.21 | -0.61 | -1.92 | -116.67 | 24.53 | 3.85 | -1.53 | -51.2 |
| 25Q2 (5) | -8.30 | -992.47 | -913.73 | -71.68 | -488.3 | -601.61 | -76.35 | -839.11 | -1256.82 | -86.30 | -1303.63 | -1365.4 | -78.24 | -1540.88 | -1719.88 | -32.05 | -1823.12 | -2115.72 | -8.03 | -1116.46 | -1055.95 | 0.11 | 10.0 | -8.33 | -79.89 | -727.57 | -724.63 | 375.69 | 71.34 | 99.17 | 88.47 | -39.53 | -8.58 | 11.53 | 124.9 | 257.44 | 3.91 | -46.44 | -48.42 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | -24.39 | 0.0 | 18.46 | 72.52 | 0.0 | 10.33 | 94.54 | 0.0 | 7.17 | 27.13 | 0.0 | 5.43 | 52.1 | 0.0 | 1.86 | -13.89 | 0.0 | 0.79 | -13.19 | 0.0 | 0.10 | -44.44 | 0.0 | 12.73 | 38.07 | 0.0 | 219.26 | -6.86 | 0.0 | 146.31 | 55.18 | 0.0 | -46.31 | -910.49 | 0.0 | 7.30 | 82.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.23 | -21.66 | 0.0 | 10.70 | -45.02 | 0.0 | 5.31 | -53.09 | 0.0 | 5.64 | -48.91 | 0.0 | 3.57 | -61.07 | 0.0 | 2.16 | -16.28 | 0.0 | 0.91 | -14.95 | 0.0 | 0.18 | 100.0 | 0.0 | 9.22 | -48.55 | 0.0 | 235.40 | 5.25 | 0.0 | 94.29 | -8.06 | 0.0 | 5.71 | 324.38 | 0.0 | 4.01 | -49.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.57 | 53.92 | 0.0 | 19.46 | 36.18 | 0.0 | 11.32 | 71.52 | 0.0 | 11.04 | 61.88 | 0.0 | 9.17 | 89.86 | 0.0 | 2.58 | 62.26 | 0.0 | 1.07 | 27.38 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 17.92 | 40.11 | 0.0 | 223.66 | 18.57 | 0.0 | 102.55 | 5.96 | 0.0 | -2.55 | -178.95 | 0.0 | 7.89 | 4.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 6.60 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 12.79 | 0.0 | 0.0 | 188.63 | 0.0 | 0.0 | 96.77 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 7.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -22.85 | 0 | -47.81 | 0 | -53.73 | 0 | 2.74 | 17.53 | -57.49 | 0 | -58.74 | 0 | -161.64 | 0 | -28.51 | 0 | 0.51 | 6.25 | -50.99 | 0 | 1488.38 | 532.28 | 93.46 | 5.16 | 6.54 | -41.19 | 2.47 | 50.87 | 5.19 | -18.91 |
| 2024 (4) | 4.56 | 97.4 | 13.48 | 3.14 | 6.44 | 10.27 | 2.33 | 1.51 | 7.25 | 14.53 | 5.27 | 2.73 | 7.74 | 36.03 | 3.43 | 24.73 | 0.48 | 6.67 | 12.15 | 19.0 | 235.40 | 42.68 | 88.87 | -3.7 | 11.13 | 44.27 | 1.63 | -42.33 | 6.40 | -25.23 |
| 2023 (3) | 2.31 | 7.44 | 13.07 | -12.81 | 5.84 | 27.23 | 2.30 | -29.67 | 6.33 | -9.7 | 5.13 | -6.22 | 5.69 | 14.95 | 2.75 | 1.85 | 0.45 | 7.14 | 10.21 | -11.53 | 164.99 | 37.21 | 92.29 | 41.1 | 7.71 | -77.7 | 2.83 | -27.04 | 8.56 | -19.25 |
| 2022 (2) | 2.15 | 22.16 | 14.99 | -7.58 | 4.59 | -17.74 | 3.26 | -8.02 | 7.01 | -7.28 | 5.47 | -1.8 | 4.95 | -20.29 | 2.70 | -11.48 | 0.42 | -10.64 | 11.54 | -6.1 | 120.25 | 14.86 | 65.41 | -11.47 | 34.59 | 32.45 | 3.88 | -1.31 | 10.60 | -25.25 |
| 2021 (1) | 1.76 | 417.65 | 16.22 | 0 | 5.58 | 0 | 3.55 | -46.74 | 7.56 | 0 | 5.57 | 0 | 6.21 | 0 | 3.05 | 0 | 0.47 | 38.24 | 12.29 | -1.92 | 104.69 | -41.48 | 73.88 | 0 | 26.12 | -85.16 | 3.94 | -8.87 | 14.18 | -28.74 |