- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.69 | 3.65 | 385.53 | 7.60 | -6.06 | 45.87 | 4.94 | -3.89 | 252.86 | 5.43 | 0.93 | 341.46 | 3.92 | -3.45 | 350.57 | 11.91 | -5.55 | 316.43 | 1.72 | -14.85 | 186.67 | 0.41 | -10.87 | -29.31 | 5.87 | -1.51 | 253.61 | 513.62 | -33.14 | 26.39 | 91.11 | -4.66 | -19.91 | 8.89 | 100.26 | 164.62 | 1.60 | 0.0 | -9.6 |
| 25Q4 (7) | 3.56 | 159.85 | 204.27 | 8.09 | 34.83 | 63.77 | 5.14 | 55.76 | 188.76 | 5.38 | 90.11 | 193.99 | 4.06 | 129.38 | 207.58 | 12.61 | 120.84 | 144.85 | 2.02 | 37.41 | 100.0 | 0.46 | -32.35 | -33.33 | 5.96 | 69.32 | 167.26 | 768.18 | 118.69 | 37.68 | 95.56 | -18.18 | -1.38 | 4.44 | 126.45 | 42.98 | 1.60 | 8.11 | 4.58 |
| 25Q3 (6) | 1.37 | -1.44 | 124.59 | 6.00 | 18.81 | 44.23 | 3.30 | 26.92 | 226.73 | 2.83 | 22.51 | 177.45 | 1.77 | 22.07 | 136.0 | 5.71 | -3.06 | 113.06 | 1.47 | 7.3 | 96.0 | 0.68 | -15.0 | -9.33 | 3.52 | 26.62 | 118.63 | 351.27 | -13.59 | -4.75 | 116.79 | 3.64 | 18.29 | -16.79 | -32.39 | -1426.28 | 1.48 | 23.33 | -14.45 |
| 25Q2 (5) | 1.39 | 82.89 | 178.0 | 5.05 | -3.07 | 1.81 | 2.60 | 85.71 | 134.23 | 2.31 | 87.8 | 115.89 | 1.45 | 66.67 | 88.31 | 5.89 | 105.94 | 160.62 | 1.37 | 128.33 | 67.07 | 0.80 | 37.93 | 25.0 | 2.78 | 67.47 | 33.65 | 406.52 | 0.03 | 3.76 | 112.68 | -0.95 | 7.85 | -12.68 | 7.85 | -183.21 | 1.20 | -32.2 | -46.43 |
| 25Q1 (4) | 0.76 | -35.04 | 0.0 | 5.21 | 5.47 | 0.0 | 1.40 | -21.35 | 0.0 | 1.23 | -32.79 | 0.0 | 0.87 | -34.09 | 0.0 | 2.86 | -44.47 | 0.0 | 0.60 | -40.59 | 0.0 | 0.58 | -15.94 | 0.0 | 1.66 | -25.56 | 0.0 | 406.39 | -27.16 | 0.0 | 113.76 | 17.41 | 0.0 | -13.76 | -543.12 | 0.0 | 1.77 | 15.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.17 | 91.8 | 0.0 | 4.94 | 18.75 | 0.0 | 1.78 | 76.24 | 0.0 | 1.83 | 79.41 | 0.0 | 1.32 | 76.0 | 0.0 | 5.15 | 92.16 | 0.0 | 1.01 | 34.67 | 0.0 | 0.69 | -8.0 | 0.0 | 2.23 | 38.51 | 0.0 | 557.93 | 51.29 | 0.0 | 96.89 | -1.86 | 0.0 | 3.11 | 145.34 | 0.0 | 1.53 | -11.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.61 | 22.0 | 0.0 | 4.16 | -16.13 | 0.0 | 1.01 | -9.01 | 0.0 | 1.02 | -4.67 | 0.0 | 0.75 | -2.6 | 0.0 | 2.68 | 18.58 | 0.0 | 0.75 | -8.54 | 0.0 | 0.75 | 17.19 | 0.0 | 1.61 | -22.6 | 0.0 | 368.78 | -5.87 | 0.0 | 98.73 | -5.5 | 0.0 | 1.27 | 128.27 | 0.0 | 1.73 | -22.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 391.77 | 0.0 | 0.0 | 104.48 | 0.0 | 0.0 | -4.48 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.11 | 192.59 | 6.09 | 30.41 | 3.16 | 167.8 | 0.16 | -46.64 | 2.98 | 159.13 | 2.07 | 152.44 | 28.51 | 168.96 | 4.15 | 49.28 | 1.75 | -29.44 | 3.53 | 90.81 | 768.18 | 37.68 | 105.81 | 3.6 | -5.81 | 0 | 0.01 | 44.81 | 1.49 | -23.2 |
| 2024 (4) | 2.43 | 81.34 | 4.67 | -12.05 | 1.18 | 14.56 | 0.31 | -36.03 | 1.15 | 25.0 | 0.82 | 43.86 | 10.60 | 81.51 | 2.78 | 3.35 | 2.48 | -8.49 | 1.85 | -4.15 | 557.93 | 106.89 | 102.13 | -9.06 | -2.44 | 0 | 0.01 | -49.19 | 1.94 | -23.62 |
| 2023 (3) | 1.34 | -27.57 | 5.31 | -0.38 | 1.03 | -20.16 | 0.48 | 12.23 | 0.92 | -23.33 | 0.57 | -34.48 | 5.84 | -32.41 | 2.69 | -11.51 | 2.71 | -3.56 | 1.93 | 1.58 | 269.67 | -4.59 | 112.31 | 4.59 | -11.79 | 0 | 0.01 | -48.24 | 2.54 | 3.67 |
| 2022 (2) | 1.85 | -59.34 | 5.33 | -19.0 | 1.29 | -47.56 | 0.43 | -0.75 | 1.20 | -55.39 | 0.87 | -57.56 | 8.64 | -63.23 | 3.04 | -56.76 | 2.81 | -14.85 | 1.90 | -41.18 | 282.65 | 25.52 | 107.38 | 17.33 | -7.38 | 0 | 0.03 | -45.56 | 2.45 | -3.92 |
| 2021 (1) | 4.55 | 70.41 | 6.58 | 0 | 2.46 | 0 | 0.43 | 10.55 | 2.69 | 0 | 2.05 | 0 | 23.50 | 0 | 7.03 | 0 | 3.30 | 3.12 | 3.23 | 46.15 | 225.18 | -20.53 | 91.52 | -15.35 | 8.28 | 0 | 0.05 | 12.41 | 2.55 | 10.87 |