資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.3 | 22.28 | 44.62 | 144.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 409.75 | 44.31 | 8.49 | 246.53 | 32.76 | 0.0 | 8.00 | -30.71 | 82.87 | -15.71 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.03 | 200.0 | 12.56 | 24.85 | 1.42 | 20.34 | 0 | 0 | 13.8 | 108.14 | 15.22 | 90.73 | 0.41 | -21.15 | 14.21 | 98.74 | -0.01 | 0 |
| 2024 (4) | 13.33 | 21.96 | 18.23 | -33.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 283.93 | 33.34 | 2.45 | 81.48 | 32.76 | 70.71 | 11.54 | 28.02 | 98.32 | 259.09 | 0.04 | -33.33 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 1.18 | 13.46 | 0.17 | 0 | 6.63 | 25.09 | 7.98 | 25.87 | 0.52 | 0 | 7.15 | 39.38 | -0.01 | 0 |
| 2023 (3) | 10.93 | -29.8 | 27.21 | -9.21 | 0 | 0 | 12.74 | 167.65 | 212.93 | 4.47 | 1.35 | -27.81 | 19.19 | 6.26 | 9.01 | 1.71 | 27.38 | -20.38 | 0.06 | -33.33 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 10.06 | 0.0 | 1.04 | 22.35 | 0 | 0 | 5.3 | 16.74 | 6.34 | 5.84 | -0.17 | 0 | 5.13 | 11.76 | -0.01 | 0 |
| 2022 (2) | 15.57 | -2.75 | 29.97 | 281.78 | 0 | 0 | 4.76 | 61.36 | 203.82 | 8.22 | 1.87 | -52.3 | 18.06 | 1.92 | 8.86 | -5.82 | 34.39 | 49.98 | 0.09 | -10.0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 10.06 | 0.0 | 0.85 | 84.78 | 0.6 | 27.66 | 4.54 | -5.61 | 5.99 | 4.36 | 0.05 | 0 | 4.59 | 9.03 | -0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 16.01 | 56.96 | 7.85 | -36.44 | 0 | 0 | 2.95 | 0 | 188.34 | 0.37 | 3.92 | 84.91 | 17.72 | 15.29 | 9.41 | 14.86 | 22.93 | 44.3 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 10.06 | 26.38 | 0.46 | 76.92 | 0.47 | 11.9 | 4.81 | 113.78 | 5.74 | 95.9 | -0.6 | 0 | 4.21 | 136.52 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 25.53 | 56.63 | 77.54 | 65.18 | 46.08 | 97.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 118.1 | 12.8 | 33.93 | 4.63 | 8.69 | 501.3 | 37.94 | 15.81 | 3.27 | 8.63 | 7.93 | -25.72 | 134.29 | 62.05 | 43.55 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 12.56 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 20.34 | 0 | 0 | -100.0 | 18.43 | 33.55 | 149.05 | 19.85 | 30.42 | 126.86 | 1.01 | 146.34 | 27.85 | 19.44 | 36.81 | 137.36 | -0.01 | 9.76 | 19.59 |
| 25Q4 (7) | 16.3 | 2.97 | 22.28 | 44.62 | 12.05 | 144.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 104.7 | 7.93 | 19.47 | 4.26 | 147.67 | 261.02 | 32.76 | -21.94 | 0.0 | 8.00 | -25.19 | 0 | 82.87 | 17.15 | -15.71 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 200.0 | 12.56 | 0.0 | 24.85 | 1.42 | 0.0 | 20.34 | 0 | 0 | -100.0 | 13.8 | 44.65 | 108.14 | 15.22 | 38.87 | 90.73 | 0.41 | 183.67 | -21.15 | 14.21 | 57.02 | 98.74 | -0.01 | 8.19 | 29.5 |
| 25Q3 (6) | 15.83 | 73.19 | 15.38 | 39.82 | -27.48 | 96.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 97.01 | -19.06 | 25.32 | 1.72 | -1.71 | 181.97 | 41.97 | -21.23 | 36.8 | 10.69 | -25.16 | 0 | 70.74 | -5.84 | 78.41 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 12.56 | 0.0 | 24.85 | 1.42 | 0.0 | 20.34 | 0 | 0 | -100.0 | 9.54 | 21.99 | 74.73 | 10.96 | 18.61 | 61.18 | -0.49 | 58.12 | -253.12 | 9.05 | 36.09 | 56.57 | -0.01 | 0.76 | 22.13 |
| 25Q2 (5) | 9.14 | -36.44 | 18.24 | 54.91 | 66.75 | 52.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 119.86 | 35.93 | 90.13 | 1.75 | 127.27 | 243.14 | 53.28 | 45.02 | 82.28 | 14.28 | 22.93 | 0 | 75.13 | -19.69 | 72.08 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 200.0 | 12.56 | 0.0 | 24.85 | 1.42 | 20.34 | 20.34 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.82 | 5.68 | 61.57 | 9.24 | 5.6 | 49.27 | -1.17 | -248.1 | -416.22 | 6.65 | -18.8 | 27.64 | -0.01 | 2.21 | 9.49 |
| 25Q1 (4) | 14.38 | 7.88 | 0.0 | 32.93 | 80.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 88.18 | 0.62 | 0.0 | 0.77 | -34.75 | 0.0 | 36.74 | 12.15 | 0.0 | 11.62 | 0 | 0.0 | 93.55 | -4.85 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.04 | 300.0 | 0.0 | 12.56 | 24.85 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.4 | 11.61 | 0.0 | 8.75 | 9.65 | 0.0 | 0.79 | 51.92 | 0.0 | 8.19 | 14.55 | 0.0 | -0.01 | 20.87 | 0.0 |