- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.10 | -25.17 | -0.9 | 9.21 | -8.18 | -21.62 | 3.72 | -6.06 | -29.01 | 5.16 | -12.39 | -32.28 | 4.82 | -27.63 | -18.03 | 2.24 | -23.29 | -1.75 | 1.21 | -29.65 | -1.63 | 0.24 | -4.0 | 14.29 | 6.76 | -9.87 | -24.64 | 100.96 | 14.75 | 16.5 | 72.10 | 7.19 | 4.77 | 27.90 | -14.78 | -10.69 | 6.59 | -1.93 | -15.51 |
| 25Q4 (7) | 1.47 | -5.16 | 75.0 | 10.03 | -24.42 | -5.82 | 3.96 | -41.33 | 28.16 | 5.89 | -40.57 | 3.51 | 6.66 | -23.09 | 53.46 | 2.92 | -11.78 | 72.78 | 1.72 | -12.24 | 73.74 | 0.25 | 13.64 | 8.7 | 7.50 | -35.34 | 9.33 | 87.98 | 38.33 | -2.32 | 67.26 | -1.32 | 23.68 | 32.74 | 2.7 | -28.23 | 6.72 | -17.34 | -19.33 |
| 25Q3 (6) | 1.55 | 26.02 | 63.16 | 13.27 | 23.79 | 7.71 | 6.75 | 43.62 | 81.45 | 9.91 | 33.92 | 18.82 | 8.66 | 49.83 | 14.1 | 3.31 | 30.83 | 73.3 | 1.96 | 41.01 | 54.33 | 0.22 | -4.35 | 29.41 | 11.60 | 32.72 | 14.17 | 63.60 | -26.07 | 16.44 | 68.16 | 7.17 | 52.91 | 31.88 | -12.41 | -42.48 | 8.13 | 18.17 | -24.16 |
| 25Q2 (5) | 1.23 | 10.81 | 33.7 | 10.72 | -8.77 | -17.22 | 4.70 | -10.31 | 40.3 | 7.40 | -2.89 | -13.85 | 5.78 | -1.7 | -32.0 | 2.53 | 10.96 | 36.76 | 1.39 | 13.01 | 9.45 | 0.23 | 9.52 | 53.33 | 8.74 | -2.56 | -19.22 | 86.03 | -0.73 | 86.21 | 63.60 | -7.57 | 62.91 | 36.40 | 16.49 | -40.29 | 6.88 | -11.79 | -39.44 |
| 25Q1 (4) | 1.11 | 32.14 | 0.0 | 11.75 | 10.33 | 0.0 | 5.24 | 69.58 | 0.0 | 7.62 | 33.92 | 0.0 | 5.88 | 35.48 | 0.0 | 2.28 | 34.91 | 0.0 | 1.23 | 24.24 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 8.97 | 30.76 | 0.0 | 86.66 | -3.79 | 0.0 | 68.81 | 26.54 | 0.0 | 31.24 | -31.51 | 0.0 | 7.80 | -6.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | -11.58 | 0.0 | 10.65 | -13.56 | 0.0 | 3.09 | -16.94 | 0.0 | 5.69 | -31.77 | 0.0 | 4.34 | -42.82 | 0.0 | 1.69 | -11.52 | 0.0 | 0.99 | -22.05 | 0.0 | 0.23 | 35.29 | 0.0 | 6.86 | -32.48 | 0.0 | 90.07 | 64.9 | 0.0 | 54.38 | 22.0 | 0.0 | 45.62 | -17.69 | 0.0 | 8.33 | -22.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.95 | 3.26 | 0.0 | 12.32 | -4.86 | 0.0 | 3.72 | 11.04 | 0.0 | 8.34 | -2.91 | 0.0 | 7.59 | -10.71 | 0.0 | 1.91 | 3.24 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 10.16 | -6.1 | 0.0 | 54.62 | 18.23 | 0.0 | 44.58 | 14.18 | 0.0 | 55.42 | -9.08 | 0.0 | 10.72 | -5.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 12.95 | 0.0 | 0.0 | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 8.59 | 0.0 | 0.0 | 8.50 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.82 | 0.0 | 0.0 | 46.20 | 0.0 | 0.0 | 39.04 | 0.0 | 0.0 | 60.96 | 0.0 | 0.0 | 11.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.15 | 57.01 | 11.35 | -5.5 | 5.09 | 74.91 | 1.13 | -27.5 | 7.60 | 2.15 | 6.73 | 3.86 | 10.92 | 67.48 | 5.94 | 51.15 | 0.86 | 43.33 | 9.10 | -1.62 | 87.98 | -2.32 | 66.97 | 71.28 | 33.03 | -45.78 | 0.07 | -18.04 | 7.33 | -30.52 |
| 2024 (4) | 3.28 | 121.62 | 12.01 | -4.91 | 2.91 | 1431.58 | 1.56 | -46.29 | 7.44 | 32.15 | 6.48 | 28.83 | 6.52 | 122.53 | 3.93 | 81.94 | 0.60 | 46.34 | 9.25 | 0.76 | 90.07 | 102.5 | 39.10 | 1050.49 | 60.92 | -36.96 | 0.09 | -21.3 | 10.55 | -31.45 |
| 2023 (3) | 1.48 | -80.93 | 12.63 | 57.48 | 0.19 | 0 | 2.91 | 30.81 | 5.63 | -76.24 | 5.03 | -74.13 | 2.93 | -82.15 | 2.16 | -81.36 | 0.41 | -30.51 | 9.18 | -65.17 | 44.48 | 8.46 | 3.40 | 0 | 96.65 | -12.52 | 0.12 | -12.88 | 15.39 | 24.72 |
| 2022 (2) | 7.76 | -22.48 | 8.02 | -22.44 | -2.49 | 0 | 2.22 | -1.11 | 23.70 | -46.54 | 19.44 | -31.43 | 16.41 | -34.57 | 11.59 | -35.43 | 0.59 | -6.35 | 26.36 | -43.75 | 41.01 | -9.13 | -10.49 | 0 | 110.49 | 10.74 | 0.13 | 54.1 | 12.34 | -3.82 |
| 2021 (1) | 10.01 | 308.57 | 10.34 | 0 | 0.10 | 0 | 2.25 | 1.72 | 44.33 | 0 | 28.35 | 0 | 25.08 | 0 | 17.95 | 0 | 0.63 | -13.7 | 46.86 | 379.14 | 45.13 | 33.92 | 0.22 | -90.96 | 99.78 | 2.32 | 0.09 | -34.97 | 12.83 | -4.25 |