- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -62.5 | 560.0 | 14.38 | 3.9 | 41.67 | 5.10 | -29.56 | 84.78 | 4.97 | -35.54 | 513.58 | 4.64 | -22.41 | 4540.0 | 1.02 | -59.36 | 3300.0 | 0.45 | -50.55 | 136.84 | 0.07 | -46.15 | -12.5 | 10.09 | -2.98 | 84.12 | 235.58 | 2.23 | 11.12 | 102.53 | 9.23 | -69.84 | -2.53 | -141.29 | 98.95 | 14.67 | 115.42 | 24.64 |
| 25Q4 (7) | 0.88 | 72.55 | 617.65 | 13.84 | 10.02 | 26.39 | 7.24 | 79.21 | 646.39 | 7.71 | 14.73 | 382.42 | 5.98 | 2.4 | 285.14 | 2.51 | 76.76 | 406.1 | 0.91 | 56.9 | 1111.11 | 0.13 | 85.71 | 44.44 | 10.40 | -8.13 | 453.19 | 230.45 | 0.38 | 18.85 | 93.87 | 55.9 | 361.58 | 6.13 | -84.59 | -95.49 | 6.81 | -46.84 | -33.24 |
| 25Q3 (6) | 0.51 | 45.71 | -25.0 | 12.58 | 21.55 | 1.94 | 4.04 | 12.53 | -12.55 | 6.72 | 61.93 | -6.67 | 5.84 | 64.97 | 1.74 | 1.42 | 49.47 | -6.58 | 0.58 | 23.4 | -21.62 | 0.07 | -12.5 | -30.0 | 11.32 | 33.49 | -0.09 | 229.57 | -2.95 | 33.39 | 60.21 | -30.44 | -6.18 | 39.79 | 196.09 | 11.06 | 12.81 | 10.91 | 19.83 |
| 25Q2 (5) | 0.35 | 600.0 | -55.7 | 10.35 | 1.97 | -31.64 | 3.59 | 30.07 | -57.51 | 4.15 | 412.35 | -45.68 | 3.54 | 3440.0 | -45.45 | 0.95 | 3066.67 | -48.37 | 0.47 | 147.37 | -46.59 | 0.08 | 0.0 | -27.27 | 8.48 | 54.74 | -27.15 | 236.54 | 11.58 | 45.18 | 86.56 | -74.54 | -21.81 | 13.44 | 105.6 | 225.48 | 11.55 | -1.87 | 24.6 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 129.41 | 0.0 | 10.15 | -7.31 | 0.0 | 2.76 | 184.54 | 0.0 | 0.81 | 129.67 | 0.0 | 0.10 | 103.1 | 0.0 | 0.03 | 103.66 | 0.0 | 0.19 | 311.11 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 5.48 | 191.49 | 0.0 | 212.00 | 9.33 | 0.0 | 340.00 | 1047.47 | 0.0 | -240.00 | -276.62 | 0.0 | 11.77 | 15.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | -125.0 | 0.0 | 10.95 | -11.26 | 0.0 | 0.97 | -79.0 | 0.0 | -2.73 | -137.92 | 0.0 | -3.23 | -156.27 | 0.0 | -0.82 | -153.95 | 0.0 | -0.09 | -112.16 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 1.88 | -83.41 | 0.0 | 193.90 | 12.66 | 0.0 | -35.89 | -155.92 | 0.0 | 135.89 | 279.32 | 0.0 | 10.20 | -4.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.68 | -13.92 | 0.0 | 12.34 | -18.49 | 0.0 | 4.62 | -45.33 | 0.0 | 7.20 | -5.76 | 0.0 | 5.74 | -11.56 | 0.0 | 1.52 | -17.39 | 0.0 | 0.74 | -15.91 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 11.33 | -2.66 | 0.0 | 172.11 | 5.63 | 0.0 | 64.18 | -42.03 | 0.0 | 35.82 | 434.52 | 0.0 | 10.69 | 15.32 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 15.14 | 0.0 | 0.0 | 8.45 | 0.0 | 0.0 | 7.64 | 0.0 | 0.0 | 6.49 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 11.64 | 0.0 | 0.0 | 162.93 | 0.0 | 0.0 | 110.71 | 0.0 | 0.0 | -10.71 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.80 | 25.87 | 12.00 | -1.15 | 4.81 | 18.18 | 1.37 | -22.8 | 5.22 | 58.18 | 4.14 | 89.91 | 4.82 | 118.1 | 2.22 | 44.16 | 0.37 | 0.0 | 9.10 | 16.97 | 230.45 | 18.85 | 92.04 | -25.35 | 8.02 | 0 | 8.32 | 42.32 | 10.17 | -3.24 |
| 2024 (4) | 1.43 | -31.58 | 12.14 | -13.1 | 4.07 | -42.68 | 1.78 | 12.23 | 3.30 | -40.97 | 2.18 | -49.89 | 2.21 | -50.0 | 1.54 | -39.37 | 0.37 | -7.5 | 7.78 | -21.57 | 193.90 | 25.27 | 123.30 | -2.97 | -23.30 | 0 | 5.84 | 154.38 | 10.51 | 7.91 |
| 2023 (3) | 2.09 | -40.46 | 13.97 | -11.13 | 7.10 | -29.91 | 1.58 | 5.9 | 5.59 | -36.26 | 4.35 | -45.96 | 4.42 | -51.21 | 2.54 | -38.05 | 0.40 | -9.09 | 9.92 | -17.26 | 154.78 | -0.42 | 127.08 | 9.91 | -27.02 | 0 | 2.30 | 56.0 | 9.74 | 25.35 |
| 2022 (2) | 3.51 | 58.11 | 15.72 | 8.49 | 10.13 | 18.07 | 1.50 | 21.35 | 8.77 | 7.74 | 8.05 | 15.66 | 9.06 | 32.65 | 4.10 | 36.67 | 0.44 | 12.82 | 11.99 | 13.97 | 155.43 | 1.32 | 115.61 | 9.74 | -15.61 | 0 | 1.47 | -6.46 | 7.77 | -5.47 |
| 2021 (1) | 2.22 | 18.72 | 14.49 | 0 | 8.58 | 0 | 1.23 | 7.84 | 8.14 | 0 | 6.96 | 0 | 6.83 | 0 | 3.00 | 0 | 0.39 | 18.18 | 10.52 | 1.84 | 153.40 | 2.64 | 105.35 | 2.9 | -5.35 | 0 | 1.57 | -6.95 | 8.22 | -13.66 |