資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 115.75 | 63.4 | 220.01 | 0.11 | 35.03 | 415.91 | 0 | 0 | 343.78 | 11.98 | 14.81 | 26.04 | 44.2 | 73.47 | 12.86 | 54.92 | 347.72 | 3.55 | 42.07 | -4.6 | 149.7 | 12.12 | 80.53 | 57.72 | 82.32 | 0.0 | 18.42 | 15.92 | 9.07 | 0.0 | 83.08 | 4.85 | 110.58 | 6.11 | 16.62 | -2.12 | 99.7 | 3.62 | 0.05 | -40.22 |
| 2024 (4) | 70.84 | 3.0 | 219.77 | 38.52 | 6.79 | -46.49 | 0 | 0 | 307.01 | 0.31 | 11.75 | -31.57 | 25.48 | -14.73 | 8.30 | -14.99 | 335.8 | 33.23 | 44.1 | -54.12 | 133.52 | 9.53 | 51.06 | 183.51 | 82.32 | 0.0 | 15.89 | 11.9 | 9.07 | -59.9 | 79.24 | 16.75 | 104.21 | -0.46 | 16.98 | -7.42 | 96.22 | 11.61 | 0.08 | -24.43 |
| 2023 (3) | 68.78 | 18.14 | 158.66 | 7.28 | 12.69 | -36.07 | 0 | 0 | 306.07 | -4.79 | 17.17 | -40.55 | 29.88 | 30.54 | 9.76 | 37.1 | 252.05 | 1.41 | 96.13 | -0.12 | 121.9 | 6.17 | 18.01 | 62.99 | 82.32 | 0.0 | 14.2 | 26.0 | 22.62 | 0.0 | 67.87 | -8.79 | 104.69 | -3.33 | 18.34 | 314.0 | 86.21 | 9.35 | 0.11 | 6.86 |
| 2022 (2) | 58.22 | 11.81 | 147.9 | 57.36 | 19.85 | 0.25 | 0 | 0 | 321.46 | 19.75 | 28.88 | 58.16 | 22.89 | -34.21 | 7.12 | -45.06 | 248.55 | -12.84 | 96.25 | -4.68 | 114.82 | -4.15 | 11.05 | -0.27 | 82.32 | 0.0 | 11.27 | 19.13 | 22.62 | 0.0 | 74.41 | 22.53 | 108.3 | 16.68 | 4.43 | 82.3 | 78.84 | 24.83 | 0.10 | -9.73 |
| 2021 (1) | 52.07 | 15.4 | 93.99 | -10.56 | 19.8 | -28.96 | 3.8 | 19.12 | 268.44 | 23.77 | 18.26 | 18.65 | 34.79 | 20.42 | 12.96 | -2.7 | 285.17 | 0.54 | 100.98 | -7.69 | 119.79 | 31.65 | 11.08 | -2.46 | 82.32 | 0.0 | 9.46 | 19.6 | 22.62 | 0.0 | 60.73 | 8.91 | 92.82 | 7.56 | 2.43 | 279.69 | 63.16 | 11.99 | 0.12 | -2.39 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 105.27 | -9.05 | 84.26 | 212.44 | -3.44 | -10.36 | 14.21 | -59.43 | -47.17 | 0 | 0 | 0 | 63.61 | -48.11 | -14.08 | 2.71 | -62.77 | 577.5 | 35.45 | -19.8 | 12.93 | 10.63 | -17.29 | 8.21 | 344.28 | -0.99 | -3.62 | 44.13 | 4.9 | 0.25 | 171.24 | 14.39 | 40.34 | 83.18 | 3.29 | 30.7 | 82.32 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 15.92 | 9.07 | 0.0 | 0.0 | 77.15 | -7.14 | 8.66 | 104.64 | -5.37 | 9.05 | 17.26 | 3.85 | -0.17 | 94.41 | -5.31 | 6.93 | 0.05 | 3.8 | -44.16 |
| 25Q4 (7) | 115.75 | 55.24 | 63.4 | 220.01 | -7.34 | 0.11 | 35.03 | 42.8 | 415.91 | 0 | 0 | 0 | 122.59 | 75.23 | 59.91 | 7.28 | 72.1 | 631.39 | 44.2 | 73.13 | 73.47 | 12.86 | 50.0 | 0 | 347.72 | -7.5 | 3.55 | 42.07 | 0.0 | -4.6 | 149.7 | 9.89 | 12.12 | 80.53 | 8.15 | 57.72 | 82.32 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 15.92 | 9.07 | 0.0 | 0.0 | 83.08 | 9.88 | 4.85 | 110.58 | 7.26 | 6.11 | 16.62 | 8.34 | -2.12 | 99.7 | 9.62 | 3.62 | 0.05 | -34.4 | -40.22 |
| 25Q3 (6) | 74.56 | -3.83 | 24.14 | 237.45 | -0.37 | 20.8 | 24.53 | -3.23 | 300.82 | 0 | 0 | 0 | 69.96 | -9.39 | -14.58 | 4.23 | 45.36 | -24.73 | 25.53 | -35.05 | 4.29 | 8.57 | -32.45 | 0 | 375.93 | 3.87 | 20.1 | 42.07 | -0.12 | -5.35 | 136.23 | 2.37 | 12.95 | 74.46 | 7.76 | 89.61 | 82.32 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 15.92 | 9.07 | 0.0 | 0.0 | 75.61 | 5.94 | -6.07 | 103.1 | 4.28 | -2.24 | 15.34 | 41.64 | -32.3 | 90.95 | 10.64 | -11.84 | 0.08 | -1.78 | -21.02 |
| 25Q2 (5) | 77.53 | 35.71 | 19.61 | 238.34 | 0.57 | 24.63 | 25.35 | -5.76 | 216.88 | 0 | 0 | 0 | 77.21 | 4.3 | -11.09 | 2.91 | 627.5 | -55.5 | 39.31 | 25.23 | 79.74 | 12.69 | 29.12 | 0 | 361.91 | 1.32 | 19.68 | 42.12 | -4.32 | -5.79 | 133.07 | 9.06 | 22.8 | 69.1 | 8.58 | 141.19 | 82.32 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 15.92 | 15.92 | 9.07 | 0.0 | 0.0 | 71.37 | 0.52 | -4.69 | 98.87 | 3.03 | -0.98 | 10.83 | -37.36 | -63.04 | 82.2 | -6.9 | -21.1 | 0.08 | -16.51 | -22.78 |
| 25Q1 (4) | 57.13 | -19.35 | 0.0 | 237.0 | 7.84 | 0.0 | 26.9 | 296.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 74.03 | -3.43 | 0.0 | 0.4 | 129.2 | 0.0 | 31.39 | 23.19 | 0.0 | 9.83 | 0 | 0.0 | 357.2 | 6.37 | 0.0 | 44.02 | -0.18 | 0.0 | 122.02 | -8.61 | 0.0 | 63.64 | 24.64 | 0.0 | 82.32 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 9.07 | 0.0 | 0.0 | 71.0 | -10.4 | 0.0 | 95.96 | -7.92 | 0.0 | 17.29 | 1.83 | 0.0 | 88.29 | -8.24 | 0.0 | 0.09 | 11.13 | 0.0 |