- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.31 | 55.0 | -44.64 | 40.71 | 2.57 | 0.54 | 18.21 | 44.07 | 9.63 | 19.69 | 70.18 | -23.59 | 14.60 | 74.64 | -30.21 | 1.70 | 75.26 | -26.41 | 0.79 | 64.58 | -24.04 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.22 | 51.75 | -18.75 | 134.05 | 10.11 | 1.56 | 92.63 | -16.19 | 43.51 | 7.37 | 184.0 | -79.22 | 19.63 | -20.88 | -5.76 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | -94.38 | -64.29 | 39.69 | -1.46 | -0.63 | 12.64 | -8.07 | -25.38 | 11.57 | -88.75 | -47.07 | 8.36 | -91.47 | -51.4 | 0.97 | -91.35 | -51.26 | 0.48 | -90.24 | -48.39 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 15.96 | -85.07 | -35.75 | 121.74 | -3.75 | -5.52 | 110.53 | 725.49 | 42.11 | -8.77 | -110.13 | -139.47 | 24.81 | 7.92 | 22.7 |
| 25Q3 (6) | 3.56 | 888.89 | 571.7 | 40.28 | -1.59 | 1.79 | 13.75 | -18.3 | -17.17 | 102.83 | 388.27 | 366.35 | 97.97 | 501.04 | 466.63 | 11.22 | 500.0 | 484.38 | 4.92 | 492.77 | 452.81 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 106.88 | 325.65 | 332.54 | 126.48 | -4.8 | 6.5 | 13.39 | -83.17 | -82.39 | 86.61 | 323.94 | 246.44 | 22.99 | 6.68 | 8.29 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | -35.71 | -50.68 | 40.93 | 1.09 | -3.06 | 16.83 | 1.32 | -12.3 | 21.06 | -18.28 | -3.08 | 16.30 | -22.08 | -3.49 | 1.87 | -19.05 | 2.75 | 0.83 | -20.19 | -1.19 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 25.11 | -15.77 | 3.42 | 132.86 | 0.66 | 4.68 | 79.57 | 23.28 | -10.48 | 20.43 | -42.38 | 67.16 | 21.55 | 3.46 | 3.81 |
| 25Q1 (4) | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 40.49 | 1.38 | 0.0 | 16.61 | -1.95 | 0.0 | 25.77 | 17.89 | 0.0 | 20.92 | 21.63 | 0.0 | 2.31 | 16.08 | 0.0 | 1.04 | 11.83 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 29.81 | 20.01 | 0.0 | 131.99 | 2.44 | 0.0 | 64.55 | -17.01 | 0.0 | 35.45 | 59.55 | 0.0 | 20.83 | 3.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | 5.66 | 0.0 | 39.94 | 0.94 | 0.0 | 16.94 | 2.05 | 0.0 | 21.86 | -0.86 | 0.0 | 17.20 | -0.52 | 0.0 | 1.99 | 3.65 | 0.0 | 0.93 | 4.49 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.84 | 0.53 | 0.0 | 128.85 | 8.5 | 0.0 | 77.78 | 2.28 | 0.0 | 22.22 | -11.11 | 0.0 | 20.22 | -4.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.53 | -27.4 | 0.0 | 39.57 | -6.28 | 0.0 | 16.60 | -13.5 | 0.0 | 22.05 | 1.47 | 0.0 | 17.29 | 2.37 | 0.0 | 1.92 | 5.49 | 0.0 | 0.89 | 5.95 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.71 | 1.77 | 0.0 | 118.76 | -6.43 | 0.0 | 76.04 | -14.45 | 0.0 | 25.00 | 104.55 | 0.0 | 21.23 | 2.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 42.22 | 0.0 | 0.0 | 19.19 | 0.0 | 0.0 | 21.73 | 0.0 | 0.0 | 16.89 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 24.28 | 0.0 | 0.0 | 126.92 | 0.0 | 0.0 | 88.89 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | 0.0 | 0.0 | 20.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.67 | 100.43 | 40.33 | -0.96 | 14.86 | -16.47 | 2.41 | 130.27 | 40.37 | 84.76 | 35.98 | 111.03 | 16.10 | 114.95 | 7.30 | 110.98 | 0.20 | 5.26 | 44.58 | 81.88 | 121.74 | -5.52 | 36.86 | -54.71 | 63.14 | 239.17 | 0.59 | -13.06 | 22.63 | 10.07 |
| 2024 (4) | 2.33 | 33.14 | 40.72 | -1.4 | 17.79 | -10.02 | 1.05 | -0.14 | 21.85 | -11.32 | 17.05 | -10.17 | 7.49 | -7.19 | 3.46 | -6.99 | 0.19 | 0.0 | 24.51 | -8.92 | 128.85 | 5.39 | 81.38 | 1.41 | 18.62 | -5.74 | 0.68 | 231.04 | 20.56 | 5.11 |
| 2023 (3) | 1.75 | -35.42 | 41.30 | -5.56 | 19.77 | -13.37 | 1.05 | -12.59 | 24.64 | -0.73 | 18.98 | -2.92 | 8.07 | -35.8 | 3.72 | -22.01 | 0.19 | -20.83 | 26.91 | 0.3 | 122.26 | -3.77 | 80.25 | -12.8 | 19.75 | 147.77 | 0.20 | 42.34 | 19.56 | 1.87 |
| 2022 (2) | 2.71 | 11.98 | 43.73 | 4.89 | 22.82 | 5.16 | 1.20 | -14.26 | 24.82 | 8.76 | 19.55 | 11.14 | 12.57 | -34.74 | 4.77 | -13.59 | 0.24 | -22.58 | 26.83 | 8.93 | 127.05 | -53.67 | 92.03 | -3.4 | 7.97 | 58.98 | 0.14 | -37.5 | 19.20 | 0.58 |
| 2021 (1) | 2.42 | 62.42 | 41.69 | 0 | 21.70 | 0 | 1.40 | -32.78 | 22.82 | 0 | 17.59 | 0 | 19.26 | 0 | 5.52 | 0 | 0.31 | 10.71 | 24.63 | 23.96 | 274.22 | 22.33 | 95.26 | 9.71 | 5.01 | -61.93 | 0.23 | -36.49 | 19.09 | -11.78 |