資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.23 | 28.0 | 1.2 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.28 | 6.16 | 1.41 | 101.43 | 0.06 | 0.0 | 0.33 | -5.8 | 0 | 0 | 1.12 | -70.83 | 5.47 | 0 | 0.56 | -6.67 | 3.01 | 0.0 | 0.3 | 30.43 | 0.16 | 0 | 1.99 | 54.26 | 2.45 | 61.18 | -0.22 | 0 | 1.77 | 56.64 | 0.63 | 0.57 |
| 2024 (4) | 12.68 | -6.49 | 1.0 | 0.0 | 5.95 | 0 | 0 | 0 | 17.22 | 6.03 | 0.7 | 32.08 | 0.06 | -33.33 | 0.35 | -37.13 | 0 | 0 | 3.84 | 23.08 | 0 | 0 | 0.6 | 233.33 | 3.01 | 0.0 | 0.23 | 27.78 | 0 | 0 | 1.29 | 15.18 | 1.52 | 17.83 | -0.16 | 0 | 1.13 | -9.6 | 0.62 | -1.09 |
| 2023 (3) | 13.56 | 14.43 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.24 | -2.75 | 0.53 | -35.37 | 0.09 | -18.18 | 0.55 | -15.86 | 0 | 0 | 3.12 | 0.32 | 5.82 | 2.28 | 0.18 | 50.0 | 3.01 | 0.0 | 0.18 | 100.0 | 0 | 0 | 1.12 | 0.0 | 1.29 | 5.74 | 0.13 | 333.33 | 1.25 | 8.7 | 0.63 | 2.0 |
| 2022 (2) | 11.85 | -5.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.7 | 6.03 | 0.82 | 12.33 | 0.11 | -31.25 | 0.66 | -35.16 | 0 | 0 | 3.11 | 0 | 5.69 | 0 | 0.12 | -7.69 | 3.01 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0 | 0 | 1.12 | 138.3 | 1.22 | 60.53 | 0.03 | 50.0 | 1.15 | 134.69 | 0.62 | 16.41 |
| 2021 (1) | 12.55 | 38.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.75 | 30.92 | 0.73 | 62.22 | 0.16 | 60.0 | 1.02 | 22.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -18.75 | 3.01 | 0.0 | 0.05 | 0 | 0.24 | 1100.0 | 0.47 | 4.44 | 0.76 | 61.7 | 0.02 | 0 | 0.49 | 133.33 | 0.53 | 1.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.94 | -20.27 | 5.89 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.83 | -2.42 | 13.38 | 0.09 | 50.0 | -47.06 | 0.08 | 33.33 | -33.33 | 0.42 | 29.3 | -38.67 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 0.0 | -66.96 | 5.51 | 0.73 | 0 | 0.54 | -3.57 | -8.47 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 30.43 | 0.16 | 0.0 | 0 | 1.48 | -25.63 | 49.49 | 1.94 | -20.82 | 59.02 | -0.25 | -13.64 | -66.67 | 1.23 | -30.51 | 46.43 | 0.61 | -2.02 | -1.86 |
| 25Q4 (7) | 16.23 | -7.78 | 28.0 | 1.2 | -80.0 | 20.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.95 | 6.45 | 8.79 | 0.06 | -94.39 | -64.71 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 0.33 | -26.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 0.0 | -70.83 | 5.47 | 0 | 0 | 0.56 | -6.67 | -6.67 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 30.43 | 0.16 | 0.0 | 0 | 1.99 | 3.11 | 54.26 | 2.45 | 2.51 | 61.18 | -0.22 | -37.5 | -37.5 | 1.77 | 0.0 | 56.64 | 0.63 | -1.05 | 0.57 |
| 25Q3 (6) | 17.6 | 18.2 | 43.79 | 6.0 | -20.0 | 500.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.65 | 5.2 | 6.41 | 1.07 | 872.73 | 568.75 | 0.08 | -38.46 | 100.0 | 0.45 | -39.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | -67.54 | -63.4 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | 1.69 | -1.64 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 30.43 | 0.16 | 0.0 | 0 | 1.93 | 121.84 | 72.32 | 2.39 | 81.06 | 77.04 | -0.16 | 11.11 | -1700.0 | 1.77 | 156.52 | 56.64 | 0.63 | 0.49 | -0.03 |
| 25Q2 (5) | 14.89 | 21.85 | -2.68 | 7.5 | 650.0 | 650.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.42 | 3.76 | 6.25 | 0.11 | -35.29 | -50.0 | 0.13 | 8.33 | 333.33 | 0.74 | 6.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.45 | 1.77 | 11.65 | 0 | 0 | 0 | 0.59 | 0.0 | -3.28 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 30.43 | 30.43 | 0.16 | 0 | 0 | 0.87 | -12.12 | -9.38 | 1.32 | 8.2 | 10.92 | -0.18 | -20.0 | -1900.0 | 0.69 | -17.86 | -28.87 | 0.63 | 0.72 | -0.07 |
| 25Q1 (4) | 12.22 | -3.63 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 5.99 | 0.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.26 | -6.37 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 100.0 | 0.0 | 0.69 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.39 | -11.72 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.59 | -1.67 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.99 | -23.26 | 0.0 | 1.22 | -19.74 | 0.0 | -0.15 | 6.25 | 0.0 | 0.84 | -25.66 | 0.0 | 0.63 | 0.41 | 0.0 |