- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.51 | 32.46 | 11.85 | 38.26 | 4.79 | 0.79 | 14.94 | 65.45 | 18.29 | 15.11 | 35.27 | 11.6 | 12.05 | 29.29 | -2.43 | 3.19 | 26.09 | 22.69 | 1.87 | 24.67 | 14.72 | 0.14 | -6.67 | 16.67 | 25.55 | 14.83 | 5.75 | 82.27 | -2.5 | 17.08 | 99.03 | 21.39 | 6.55 | 0.97 | -95.08 | -86.25 | 16.50 | -15.08 | -7.82 |
| 25Q4 (7) | 1.14 | 7.55 | -40.63 | 36.51 | 14.45 | -8.34 | 9.03 | 11.76 | -32.71 | 11.17 | 8.55 | -31.6 | 9.32 | 7.5 | -36.34 | 2.53 | 4.12 | -30.87 | 1.50 | 5.63 | -33.04 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 22.25 | 6.56 | -12.95 | 84.38 | -2.63 | 18.96 | 81.58 | 5.31 | -0.76 | 19.74 | -6.58 | 10.9 | 19.43 | 20.24 | 174.79 |
| 25Q3 (6) | 1.06 | 219.1 | -49.52 | 31.90 | -2.18 | -23.94 | 8.08 | 141.19 | -59.82 | 10.29 | 231.42 | -41.03 | 8.67 | 216.53 | -45.47 | 2.43 | 238.07 | -41.02 | 1.42 | 265.12 | -43.43 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 20.88 | 538.53 | -20.34 | 86.66 | -3.79 | 18.34 | 77.46 | 276.06 | -32.86 | 21.13 | -85.33 | 237.32 | 16.16 | 2.6 | -72.6 |
| 25Q2 (5) | -0.89 | -165.93 | -135.89 | 32.61 | -14.09 | 3.95 | 3.35 | -73.48 | -53.73 | -7.83 | -157.83 | -189.9 | -7.44 | -160.24 | -178.56 | -1.76 | -167.69 | -165.92 | -0.86 | -152.76 | -151.81 | 0.13 | 8.33 | -18.75 | 3.27 | -86.47 | -81.7 | 90.07 | 28.18 | 27.72 | -44.00 | -147.34 | -152.8 | 144.00 | 1940.0 | 764.0 | 15.75 | -12.01 | -19.4 |
| 25Q1 (4) | 1.35 | -29.69 | 0.0 | 37.96 | -4.69 | 0.0 | 12.63 | -5.89 | 0.0 | 13.54 | -17.09 | 0.0 | 12.35 | -15.64 | 0.0 | 2.60 | -28.96 | 0.0 | 1.63 | -27.23 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 24.16 | -5.48 | 0.0 | 70.27 | -0.93 | 0.0 | 92.94 | 13.06 | 0.0 | 7.06 | -60.34 | 0.0 | 17.90 | 168.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.92 | -8.57 | 0.0 | 39.83 | -5.03 | 0.0 | 13.42 | -33.27 | 0.0 | 16.33 | -6.42 | 0.0 | 14.64 | -7.92 | 0.0 | 3.66 | -11.17 | 0.0 | 2.24 | -10.76 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 25.56 | -2.48 | 0.0 | 70.93 | -3.14 | 0.0 | 82.20 | -28.76 | 0.0 | 17.80 | 215.68 | 0.0 | -25.98 | -144.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.10 | -15.32 | 0.0 | 41.94 | 33.69 | 0.0 | 20.11 | 177.76 | 0.0 | 17.45 | 100.34 | 0.0 | 15.90 | 67.9 | 0.0 | 4.12 | 54.31 | 0.0 | 2.51 | 51.2 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 26.21 | 46.67 | 0.0 | 73.23 | 3.84 | 0.0 | 115.38 | 38.46 | 0.0 | -15.38 | -192.31 | 0.0 | 58.98 | 201.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 31.37 | 0.0 | 0.0 | 7.24 | 0.0 | 0.0 | 8.71 | 0.0 | 0.0 | 9.47 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 1.66 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 17.87 | 0.0 | 0.0 | 70.52 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 19.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.67 | -67.99 | 34.70 | 1.94 | 8.25 | -24.38 | 8.46 | 15.09 | 6.87 | -43.08 | 5.78 | -50.09 | 5.56 | -57.72 | 3.63 | -55.02 | 0.54 | -16.92 | 17.75 | -16.78 | 84.38 | 18.96 | 120.44 | 33.28 | -20.44 | 0 | 2.73 | 15.01 | 17.32 | -3.35 |
| 2024 (4) | 8.34 | 23.92 | 34.04 | 49.96 | 10.91 | 613.07 | 7.35 | -22.5 | 12.07 | 977.68 | 11.58 | 291.22 | 13.15 | 305.86 | 8.07 | 266.82 | 0.65 | 14.04 | 21.33 | 72.02 | 70.93 | -8.42 | 90.37 | -32.95 | 9.63 | 0 | 2.37 | 145.16 | 17.92 | -20.95 |
| 2023 (3) | 6.73 | -34.41 | 22.70 | -38.55 | 1.53 | -92.3 | 9.48 | 62.6 | 1.12 | -94.5 | 2.96 | -85.86 | 3.24 | -90.29 | 2.20 | -85.34 | 0.57 | -18.57 | 12.40 | -54.84 | 77.45 | -32.66 | 134.78 | 38.21 | -34.78 | 0 | 0.97 | -18.88 | 22.67 | 44.49 |
| 2022 (2) | 10.26 | 39.4 | 36.94 | 11.47 | 19.88 | 20.41 | 5.83 | 1.65 | 20.37 | 27.79 | 20.93 | 31.55 | 33.38 | 15.3 | 15.01 | 25.08 | 0.70 | -4.11 | 27.46 | 20.18 | 115.02 | -20.71 | 97.52 | -5.64 | 2.48 | 0 | 1.19 | -4.02 | 15.69 | -5.31 |
| 2021 (1) | 7.36 | 250.48 | 33.14 | 0 | 16.51 | 0 | 5.74 | -28.9 | 15.94 | 0 | 15.91 | 0 | 28.95 | 0 | 12.00 | 0 | 0.73 | 23.73 | 22.85 | 30.57 | 145.07 | -5.12 | 103.35 | -12.19 | -3.66 | 0 | 1.24 | -20.49 | 16.57 | -22.93 |