資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.66 | -27.61 | 6.08 | 3.05 | 0.36 | 0.0 | 0 | 0 | 26.37 | -9.88 | 1.43 | -67.5 | 6.03 | -15.07 | 22.87 | -5.76 | 4.63 | -14.1 | 0 | 0 | 7.5 | 17.92 | 1.28 | 7.56 | 5.31 | -2.93 | 2.21 | 24.86 | 0.01 | -66.67 | 2.52 | -59.22 | 4.73 | -40.65 | 0 | 0 | 2.52 | -59.16 | 0.03 | 7.62 |
| 2024 (4) | 9.2 | 58.35 | 5.9 | -1.67 | 0.36 | -73.53 | 0 | 0 | 29.26 | 44.49 | 4.4 | 30.18 | 7.1 | 54.68 | 24.27 | 7.05 | 5.39 | 30.51 | 0 | 0 | 6.36 | 21.84 | 1.19 | 213.16 | 5.47 | 8.96 | 1.77 | 23.78 | 0.03 | 50.0 | 6.18 | 15.95 | 7.97 | 17.55 | -0.01 | 0 | 6.17 | 16.42 | 0.03 | 0 |
| 2023 (3) | 5.81 | 17.85 | 6.0 | 20.0 | 1.36 | 277.78 | 0 | 0 | 20.25 | -7.02 | 3.38 | -25.88 | 4.59 | 11.41 | 22.67 | 19.83 | 4.13 | 33.66 | 0 | 0 | 5.22 | -31.13 | 0.38 | 0.0 | 5.02 | 13.06 | 1.43 | 47.42 | 0.02 | 0.0 | 5.33 | -0.93 | 6.78 | 6.27 | -0.03 | 0 | 5.3 | -1.12 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.93 | 47.16 | 5.0 | 0.0 | 0.36 | -26.53 | 0 | 0 | 21.78 | 5.88 | 4.56 | 39.45 | 4.12 | -21.22 | 18.92 | -25.6 | 3.09 | -9.12 | 0 | 0 | 7.58 | -2.45 | 0.38 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.97 | 51.56 | 0.02 | 0.0 | 5.38 | 59.17 | 6.38 | 57.92 | -0.02 | 0 | 5.36 | 59.52 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.35 | 49.55 | 5.0 | 42.86 | 0.49 | -64.49 | 0 | 0 | 20.57 | 33.83 | 3.27 | 251.61 | 5.23 | 43.29 | 25.43 | 7.07 | 3.4 | 38.21 | 0 | 0 | 7.77 | 8.52 | 0.38 | -5.0 | 4.44 | 0.0 | 0.64 | 16.36 | 0.02 | -33.33 | 3.38 | 210.09 | 4.04 | 143.37 | -0.02 | 0 | 3.36 | 214.02 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.94 | 4.2 | -33.14 | 6.23 | 2.47 | 5.59 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.85 | 0.29 | 9.6 | 0.8 | 31.15 | 8.11 | 6.21 | 2.99 | 12.09 | 23.03 | 0.69 | 18.5 | 5.28 | 14.04 | -9.9 | 0 | 0 | 0 | 7.41 | -1.2 | 18.18 | 1.27 | -0.78 | 6.72 | 5.31 | 0.0 | -2.93 | 2.21 | 0.0 | 24.86 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 3.32 | 31.75 | -52.02 | 5.53 | 16.91 | -36.51 | 0.01 | 0 | 0.0 | 3.33 | 32.14 | -51.95 | 0.03 | -0.43 | 5.78 |
| 25Q4 (7) | 6.66 | 26.86 | -27.61 | 6.08 | -7.6 | 3.05 | 0.36 | -73.53 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.83 | -0.29 | -5.14 | 0.61 | 8.93 | -40.2 | 6.03 | -6.8 | -15.07 | 22.88 | -5.49 | 0 | 4.63 | -6.46 | -14.1 | 0 | 0 | 0 | 7.5 | 23.15 | 17.92 | 1.28 | 6.67 | 7.56 | 5.31 | 0.0 | -2.93 | 2.21 | 0.0 | 24.86 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 2.52 | 31.94 | -59.22 | 4.73 | 14.81 | -40.65 | 0 | 100.0 | 100.0 | 2.52 | 34.04 | -59.16 | 0.03 | 1.73 | 7.62 |
| 25Q3 (6) | 5.25 | 2.74 | -38.09 | 6.58 | 46.22 | 6.99 | 1.36 | 277.78 | 195.65 | 0 | 0 | 0 | 6.85 | 6.53 | -7.93 | 0.56 | 216.67 | -51.3 | 6.47 | 12.13 | -6.1 | 24.21 | 14.61 | 0 | 4.95 | 0.61 | -3.88 | 0 | 0 | 0 | 6.09 | -15.18 | -7.02 | 1.2 | 0.84 | 2.56 | 5.31 | -2.93 | -2.93 | 2.21 | 0.0 | 24.86 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 1.91 | -41.95 | -63.06 | 4.12 | -25.09 | -40.8 | -0.03 | 50.0 | 0 | 1.88 | -41.8 | -63.64 | 0.03 | 2.07 | 7.76 |
| 25Q2 (5) | 5.11 | -50.77 | -42.26 | 4.5 | -23.73 | 30.43 | 0.36 | 0.0 | -18.18 | 0 | 0 | 0 | 6.43 | 2.88 | -15.51 | -0.48 | -164.86 | -137.5 | 5.77 | 4.15 | -11.77 | 21.12 | 8.65 | 0 | 4.92 | -16.04 | 7.19 | 0 | 0 | 0 | 7.18 | 14.51 | 16.37 | 1.19 | 0.0 | 1.71 | 5.47 | 0.0 | 0.0 | 2.21 | 24.86 | 24.86 | 0.01 | -66.67 | -66.67 | 3.29 | -52.46 | -18.16 | 5.5 | -36.85 | -5.34 | -0.06 | -700.0 | -500.0 | 3.23 | -53.39 | -19.45 | 0.03 | 2.31 | -73.38 |
| 25Q1 (4) | 10.38 | 12.83 | 0.0 | 5.9 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.25 | -13.19 | 0.0 | 0.74 | -27.45 | 0.0 | 5.54 | -21.97 | 0.0 | 19.44 | 0 | 0.0 | 5.86 | 8.72 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.27 | -1.42 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 5.47 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 6.92 | 11.97 | 0.0 | 8.71 | 9.28 | 0.0 | 0.01 | 200.0 | 0.0 | 6.93 | 12.32 | 0.0 | 0.03 | 1.31 | 0.0 |