- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.70 | -18.6 | 6900.0 | 60.62 | 6.99 | -2.65 | 9.45 | 27.36 | 457.95 | 10.59 | -12.19 | 165.41 | 9.43 | -23.08 | 3829.17 | 1.99 | -17.77 | 4875.0 | 1.51 | -18.38 | 1577.78 | 0.15 | 0.0 | 25.0 | 14.95 | -11.28 | 41.44 | 36.88 | 3.51 | 6.62 | 89.04 | 46.55 | 230.59 | 10.96 | -71.14 | -93.48 | 41.94 | 7.87 | -17.65 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | 24.64 | 258.33 | 56.66 | -1.73 | -7.73 | 7.42 | 42.15 | 243.52 | 12.06 | -1.07 | 139.76 | 12.26 | 21.87 | 214.36 | 2.42 | 21.0 | 290.32 | 1.85 | 23.33 | 255.77 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 16.85 | -2.71 | 43.53 | 35.63 | 4.89 | 12.97 | 60.76 | 41.77 | 41.77 | 37.97 | -33.54 | -33.54 | 38.88 | -11.21 | -10.91 |
| 25Q3 (6) | 0.69 | 260.47 | -1.43 | 57.66 | 0.12 | -0.59 | 5.22 | -19.44 | -46.35 | 12.19 | 267.22 | 6.09 | 10.06 | 272.26 | 12.28 | 2.00 | 262.6 | 6.95 | 1.50 | 280.72 | 5.63 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 17.32 | 890.87 | 2.91 | 33.97 | -20.46 | 1.13 | 42.86 | 148.7 | -49.18 | 57.14 | -69.6 | 264.84 | 43.79 | 8.28 | 12.92 |
| 25Q2 (5) | -0.43 | -4400.0 | -147.25 | 57.59 | -7.52 | -9.71 | 6.48 | 345.45 | -49.38 | -7.29 | -282.71 | -146.37 | -5.84 | -2533.33 | -150.69 | -1.23 | -3175.0 | -150.2 | -0.83 | -1022.22 | -144.62 | 0.15 | 25.0 | -6.25 | -2.19 | -120.72 | -110.34 | 42.71 | 23.47 | 3.69 | -88.00 | -29.07 | -207.66 | 188.00 | 11.78 | 929.52 | 40.44 | -20.6 | 1.61 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -95.83 | 0.0 | 62.27 | 1.4 | 0.0 | -2.64 | -222.22 | 0.0 | 3.99 | -20.68 | 0.0 | 0.24 | -93.85 | 0.0 | 0.04 | -93.55 | 0.0 | 0.09 | -82.69 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 10.57 | -9.97 | 0.0 | 34.59 | 9.67 | 0.0 | -68.18 | -259.09 | 0.0 | 168.18 | 194.32 | 0.0 | 50.93 | 16.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.24 | -65.71 | 0.0 | 61.41 | 5.88 | 0.0 | 2.16 | -77.8 | 0.0 | 5.03 | -56.22 | 0.0 | 3.90 | -56.47 | 0.0 | 0.62 | -66.84 | 0.0 | 0.52 | -63.38 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 11.74 | -30.24 | 0.0 | 31.54 | -6.1 | 0.0 | 42.86 | -49.18 | 0.0 | 57.14 | 264.84 | 0.0 | 43.64 | 12.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.70 | -23.08 | 0.0 | 58.00 | -9.06 | 0.0 | 9.73 | -23.98 | 0.0 | 11.49 | -26.91 | 0.0 | 8.96 | -22.22 | 0.0 | 1.87 | -23.67 | 0.0 | 1.42 | -23.66 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 16.83 | -20.5 | 0.0 | 33.59 | -18.45 | 0.0 | 84.34 | 3.18 | 0.0 | 15.66 | -14.23 | 0.0 | 38.78 | -2.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 63.78 | 0.0 | 0.0 | 12.80 | 0.0 | 0.0 | 15.72 | 0.0 | 0.0 | 11.52 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.17 | 0.0 | 0.0 | 41.19 | 0.0 | 0.0 | 81.74 | 0.0 | 0.0 | 18.26 | 0.0 | 0.0 | 39.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.13 | -44.61 | 58.40 | -2.59 | 4.39 | -29.98 | 4.51 | -10.91 | 5.08 | -47.36 | 4.16 | -42.7 | 3.04 | -45.13 | 2.50 | -43.31 | 0.55 | -5.17 | 10.43 | -33.44 | 35.63 | 12.97 | 86.72 | 33.25 | 13.28 | -61.97 | 0.18 | -43.48 | 43.19 | 3.25 |
| 2024 (4) | 2.04 | -24.16 | 59.95 | 5.34 | 6.27 | 47.18 | 5.06 | -9.58 | 9.65 | -7.3 | 7.26 | -27.83 | 5.54 | -33.01 | 4.41 | -28.53 | 0.58 | -1.69 | 15.67 | -7.5 | 31.54 | -5.68 | 65.08 | 59.01 | 34.92 | -40.89 | 0.32 | -15.25 | 41.83 | 3.36 |
| 2023 (3) | 2.69 | -24.86 | 56.91 | 8.71 | 4.26 | -56.04 | 5.59 | 22.9 | 10.41 | -11.33 | 10.06 | -9.04 | 8.27 | -28.02 | 6.17 | -24.39 | 0.59 | -18.06 | 16.94 | -0.24 | 33.44 | -24.87 | 40.93 | -50.52 | 59.07 | 236.34 | 0.37 | -24.28 | 40.47 | 25.26 |
| 2022 (2) | 3.58 | -49.0 | 52.35 | -0.7 | 9.69 | -51.77 | 4.55 | 39.84 | 11.74 | -44.88 | 11.06 | -37.48 | 11.49 | -45.65 | 8.16 | -44.53 | 0.72 | -13.25 | 16.98 | -31.81 | 44.51 | 2.98 | 82.72 | -12.37 | 17.56 | 206.39 | 0.49 | -16.37 | 32.31 | 27.3 |
| 2021 (1) | 7.02 | -17.22 | 52.72 | 0 | 20.09 | 0 | 3.25 | 24.91 | 21.30 | 0 | 17.69 | 0 | 21.14 | 0 | 14.71 | 0 | 0.83 | -20.95 | 24.90 | -5.86 | 43.22 | -6.55 | 94.39 | -5.51 | 5.73 | 5408.92 | 0.59 | 243.4 | 25.38 | 12.95 |