資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.07 | -14.41 | 4.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.3 | -3.07 | 1.05 | -44.74 | 3.76 | 22.88 | 14.86 | 26.76 | 3.8 | 16.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -46.67 | 9.29 | 0.0 | 4.45 | 4.46 | 0 | 0 | 13.94 | 16.17 | 18.39 | -2.8 | -1.91 | 0 | 12.03 | -4.75 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 15.27 | 9.78 | 4.0 | -23.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.1 | 5.03 | 1.9 | -24.0 | 3.06 | 12.09 | 11.72 | 6.72 | 3.26 | -2.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 9.29 | 0.0 | 4.26 | 6.23 | 2.66 | -52.16 | 12.0 | 37.93 | 18.92 | 3.56 | 0.63 | 0 | 12.63 | 109.11 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 13.91 | 27.85 | 5.2 | -13.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.85 | -17.44 | 2.5 | -24.92 | 2.73 | -1.44 | 10.99 | 19.38 | 3.36 | -45.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -20.0 | 9.29 | 0.0 | 4.01 | 9.26 | 5.56 | 32.07 | 8.7 | -5.54 | 18.27 | 6.84 | -2.66 | 0 | 6.04 | 65.48 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 10.88 | 8.37 | 6.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.1 | -18.36 | 3.33 | -48.93 | 2.77 | -10.06 | 9.20 | 10.16 | 6.17 | -15.48 | 0.66 | -1.49 | 0 | 0 | 0.2 | -20.0 | 9.29 | 0.0 | 3.67 | 21.52 | 4.21 | 5914.29 | 9.21 | -35.19 | 17.1 | -1.16 | -5.56 | 0 | 3.65 | -63.5 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 10.04 | -44.25 | 6.0 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.87 | -9.37 | 6.52 | -17.26 | 3.08 | -43.49 | 8.35 | -37.65 | 7.3 | -9.32 | 0.67 | -1.47 | 0 | 0 | 0.25 | 212.5 | 9.29 | 0.0 | 3.02 | 35.43 | 0.07 | 250.0 | 14.21 | 7.9 | 17.3 | 12.19 | -4.21 | 0 | 10.0 | -23.66 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.39 | -12.85 | -24.72 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.89 | 5.51 | 23.48 | 0.65 | -18.75 | 6400.0 | 4.74 | 26.06 | 54.4 | 17.81 | 19.86 | 49.47 | 4.71 | 23.95 | 26.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | -46.15 | 9.29 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 4.46 | 0 | 0 | -100.0 | 14.59 | 4.66 | 21.48 | 19.04 | 3.53 | 0.58 | -3.4 | -78.01 | -125.17 | 11.19 | -6.98 | 6.57 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 13.07 | 4.31 | -14.41 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.53 | 2.83 | 16.19 | 0.8 | 25.0 | 263.64 | 3.76 | 6.82 | 22.88 | 14.86 | 2.98 | 0 | 3.8 | 11.44 | 16.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | -46.67 | 9.29 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 4.46 | 0 | 0 | -100.0 | 13.94 | 6.09 | 16.17 | 18.39 | 4.55 | -2.8 | -1.91 | -45.8 | -403.17 | 12.03 | 1.69 | -4.75 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 12.53 | -4.86 | -13.94 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.35 | -7.3 | -12.41 | 0.64 | 260.0 | -1.54 | 3.52 | -10.66 | -1.4 | 14.43 | -7.36 | 0 | 3.41 | -1.73 | -8.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -33.33 | 9.29 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 4.46 | 0 | 0 | -100.0 | 13.14 | 5.04 | 11.54 | 17.59 | 3.78 | -5.94 | -1.31 | 49.22 | -84.51 | 11.83 | 19.13 | 6.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 13.17 | -12.95 | -16.91 | 4.0 | 0.0 | -23.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.85 | 22.76 | -6.42 | -0.4 | -4100.0 | -147.62 | 3.94 | 28.34 | 0.0 | 15.57 | 30.72 | 0 | 3.47 | -6.47 | -3.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -15.38 | 10.0 | 9.29 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 4.46 | 4.46 | 0 | -100.0 | -100.0 | 12.51 | 4.16 | 12.4 | 16.95 | -10.46 | -6.09 | -2.58 | -70.86 | -8700.0 | 9.93 | -5.43 | -11.02 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 15.13 | -0.92 | 0.0 | 4.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.58 | -0.71 | 0.0 | 0.01 | -95.45 | 0.0 | 3.07 | 0.33 | 0.0 | 11.91 | 0 | 0.0 | 3.71 | 13.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 9.29 | 0.0 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.0 | 0.0 | 12.01 | 0.08 | 0.0 | 18.93 | 0.05 | 0.0 | -1.51 | -339.68 | 0.0 | 10.5 | -16.86 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |