- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.66 | -17.71 | 37.34 | 28.77 | -9.9 | -5.3 | 14.90 | -18.89 | 1.78 | 14.59 | -15.22 | 3.62 | 10.90 | -21.3 | 9.0 | 4.87 | -21.2 | 10.43 | 2.89 | -21.68 | 5.09 | 0.25 | 0.0 | -3.85 | 19.01 | -12.52 | 1.82 | 83.55 | 9.24 | 13.47 | 102.14 | -4.3 | -1.76 | -2.14 | 68.39 | 46.12 | 21.01 | 6.11 | -7.73 |
| 25Q4 (7) | 14.17 | 4.89 | 57.62 | 31.93 | -3.97 | 10.95 | 18.37 | -5.99 | 33.12 | 17.21 | -8.6 | 18.53 | 13.85 | -3.01 | 28.24 | 6.18 | -7.62 | 37.95 | 3.69 | -7.52 | 29.47 | 0.25 | -7.41 | 4.17 | 21.73 | -6.3 | 8.76 | 76.48 | -3.81 | 12.16 | 106.73 | 2.87 | 12.31 | -6.76 | -78.82 | -235.98 | 19.80 | 0.56 | -9.63 |
| 25Q3 (6) | 13.51 | 28.18 | 91.09 | 33.25 | 6.84 | 13.37 | 19.54 | 15.42 | 39.87 | 18.83 | 16.96 | 48.15 | 14.28 | 19.5 | 61.9 | 6.69 | 21.64 | 58.16 | 3.99 | 19.46 | 69.07 | 0.27 | 0.0 | 12.5 | 23.19 | 13.12 | 31.24 | 79.51 | 11.31 | 3.01 | 103.75 | -1.35 | -5.57 | -3.78 | 26.95 | 61.73 | 19.69 | -5.65 | -8.63 |
| 25Q2 (5) | 10.54 | 24.15 | 71.94 | 31.12 | 2.44 | 10.71 | 16.93 | 15.64 | 48.25 | 16.10 | 14.35 | 40.86 | 11.95 | 19.5 | 55.19 | 5.50 | 24.72 | 38.54 | 3.34 | 21.45 | 62.93 | 0.27 | 3.85 | 22.73 | 20.50 | 9.8 | 17.41 | 71.43 | -2.99 | -42.78 | 105.17 | 1.16 | 5.24 | -5.17 | -30.46 | -7775.86 | 20.87 | -8.34 | -14.01 |
| 25Q1 (4) | 8.49 | -5.56 | 0.0 | 30.38 | 5.56 | 0.0 | 14.64 | 6.09 | 0.0 | 14.08 | -3.03 | 0.0 | 10.00 | -7.41 | 0.0 | 4.41 | -1.56 | 0.0 | 2.75 | -3.51 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 18.67 | -6.56 | 0.0 | 73.63 | 7.98 | 0.0 | 103.96 | 9.4 | 0.0 | -3.96 | -179.79 | 0.0 | 22.77 | 3.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.99 | 27.16 | 0.0 | 28.78 | -1.88 | 0.0 | 13.80 | -1.22 | 0.0 | 14.52 | 14.24 | 0.0 | 10.80 | 22.45 | 0.0 | 4.48 | 5.91 | 0.0 | 2.85 | 20.76 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 19.98 | 13.07 | 0.0 | 68.19 | -11.66 | 0.0 | 95.03 | -13.51 | 0.0 | 4.97 | 150.33 | 0.0 | 21.91 | 1.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 7.07 | 15.33 | 0.0 | 29.33 | 4.34 | 0.0 | 13.97 | 22.33 | 0.0 | 12.71 | 11.2 | 0.0 | 8.82 | 14.55 | 0.0 | 4.23 | 6.55 | 0.0 | 2.36 | 15.12 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 17.67 | 1.2 | 0.0 | 77.19 | -38.17 | 0.0 | 109.87 | 9.95 | 0.0 | -9.87 | -14751.74 | 0.0 | 21.55 | -11.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.13 | 0.0 | 0.0 | 28.11 | 0.0 | 0.0 | 11.42 | 0.0 | 0.0 | 11.43 | 0.0 | 0.0 | 7.70 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 17.46 | 0.0 | 0.0 | 124.84 | 0.0 | 0.0 | 99.93 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 24.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 46.57 | 83.27 | 31.73 | 12.52 | 17.49 | 44.07 | 2.88 | -13.99 | 16.65 | 42.55 | 12.64 | 55.67 | 21.74 | 50.55 | 13.28 | 52.29 | 0.99 | 5.32 | 21.12 | 22.22 | 76.48 | 12.16 | 104.99 | 1.02 | -4.99 | 0 | 10.96 | -20.25 | 20.70 | -9.92 |
| 2024 (4) | 25.41 | 76.83 | 28.20 | 14.4 | 12.14 | 46.27 | 3.35 | 4.0 | 11.68 | 73.29 | 8.12 | 79.25 | 14.44 | 47.2 | 8.72 | 45.82 | 0.94 | 0.0 | 17.28 | 32.41 | 68.19 | -44.25 | 103.93 | -15.57 | -3.93 | 0 | 13.74 | 12.08 | 22.98 | -1.84 |
| 2023 (3) | 14.37 | -42.57 | 24.65 | -3.9 | 8.30 | -19.57 | 3.22 | 16.82 | 6.74 | -31.57 | 4.53 | -36.47 | 9.81 | -51.79 | 5.98 | -44.11 | 0.94 | -30.88 | 13.05 | -8.81 | 122.31 | -11.79 | 123.10 | 17.48 | -23.10 | 0 | 12.26 | -3.22 | 23.41 | 12.82 |
| 2022 (2) | 25.02 | 64.39 | 25.65 | 10.51 | 10.32 | 10.85 | 2.75 | 2.2 | 9.85 | 6.49 | 7.13 | 0.71 | 20.35 | 43.01 | 10.70 | 22.99 | 1.36 | 15.25 | 14.31 | 11.19 | 138.65 | 101.56 | 104.78 | 4.11 | -4.80 | 0 | 12.67 | 113.22 | 20.75 | 3.29 |
| 2021 (1) | 15.22 | 8.64 | 23.21 | 0 | 9.31 | 0 | 2.70 | -12.2 | 9.25 | 0 | 7.08 | 0 | 14.23 | 0 | 8.70 | 0 | 1.18 | 22.92 | 12.87 | -10.0 | 68.79 | -3.25 | 100.64 | -7.18 | -0.64 | 0 | 5.94 | -22.76 | 20.09 | 0.15 |