貿聯-KY 3665 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
1765.0 (-9.72%) 3375張 (+20.19%) 季線下 2550張 2900張 3176張 3375張 1.16倍	-5.36% -15.55% -28.25% 26.52% 102.64%	62.9~72.9	1165.8 (-33.95%) 1765.0	N/A 0.93	1309 、Y!	中型股 3443.13億	2.59% 3.1%	連接線材	2025-08-20 2026-07-15	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
1765.0	1854.0↘	1895.5↘	1933.5↘	1984.6↘	2066.89↘	2234.83↘	1944.33↗	1591.42↗
乖離率	-4.8%	-6.88%	-8.71%	-11.07%	-14.61%	-21.02%	-9.22%	10.91%
均線開始轉折價位	1865.0	2040.0	2090.0	2155.0	2775.0	2460.0	1395.0	871.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	39.46,26.06 (12.98,17.21,21.45) 8.18,239.0 (1.78,2.69,3.59)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(18.82%) 月線斜率-0.83	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	60.91←61.22(-0.31%) 10.39←7.9(2.49%), 34.09% 60.91←68.86(-7.95%) 10.39←7.16(3.23%), 315.84%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.86%[114] (1.92%[115]) 0 (0.86%)		相對高點相對低點	3010.0 (-41.36%) 26-05-12 222.5 (693.26%) 24-02-05
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	63.78 15.85 33.96 歷年新高 85.18億(6月)	41.34 -0.41 28.37 73.52億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-02-10 2425.0 (26-06-15) 13日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.09% 1.73% -31.0 -3.0 0 6.55%←6.76%(-0.21%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	9.88,37.45 look 38.34 -1.53	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-16 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,賣 4%,3%,2%,-2% 賣,賣,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	3.11,9.3 look 46.06 -91.09	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1309 、Y!		月KD RSI MACD	48.1,56.16 60.09 63.45	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	12.98%←13.27%(-0.29%)	13 (連3買) 0.39%	2年趨勢圖	12.98%←18.8%(-5.82%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.71% -21.02% -9.22% 10.91%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	53.35%←52.83%(0.52%)	-413 (連3賣) 12.24%	2年趨勢圖	53.35%←37.77%(15.58%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.73% 7.04% 29.57%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.94%←1.97%(-0.03%)	-55 (連2買轉賣) 1.63%	2年趨勢圖	1.94%←1.96%(-0.02%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.43←2.0 (+21.5%) Q1←Q4 第1升 2.43←2.45 (-0.82%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		208.64←197.8 (+5.48%) Q1←Q4 連8升 208.64←161.21 (+29.42%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		31.08←36.33 (+5.48%) Q1←Q4 第1降 31.08←23.6 (+29.42%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		153.59←138.24 (+11.1%) Q1←Q4 連3升 153.59←121.32 (+26.6%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		66.91←65.52 (+2.12%) Q1←Q4 連4升 66.91←62.48 (+7.09%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		89.35←88.8 (+2.12%) Q1←Q4 第1升 89.35←94.72 (-5.67%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		11.66←14.17 (-17.71%) Q1←Q4 第1降 11.66←8.49 (+37.34%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		11.99←15.23 (-21.27%) Q1←Q4 第1降 11.99←8.73 (+37.34%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.77←31.93 Q1←Q4 連2降 28.77←30.38 Q1←Q1 6季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.9←18.37 Q1←Q4 連2降 14.9←14.64 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.9←13.85 Q1←Q4 連2降 10.9←10.0 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.87←6.18 Q1←Q4 連2降 4.87←4.41 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		2.89←3.69 Q1←Q4 連2降 2.89←2.75 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/02/15 周正盛經理人信託 30張 106/02/15 林家正經理人信託 20張
公告	115/07/16 7/15證交所鉅額交易日成交金額前20名排行 115/07/16 證交所、櫃買中心7/16暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/13 【公告】代子公司貿聯特種電纜(常州)有限公司公告取得使用權資產相關事宜 115/07/09 證交所7/8完成217檔新權證發行申請案審核 115/07/08 證交所7/7完成206檔新權證發行申請案審核 115/07/06 貿聯-KY 6月營收85億元年增逾6成　歷史新高 115/07/06 貿聯-KY自結上半年合併營收13.95億美元，年增35.00% 115/07/06 【公告】貿聯-KY115年6月份自結合併營收 115/07/06 【公告】貿聯-KY 2026年6月合併營收85.18億元年增63.79% 115/07/06 貿聯-KY 公告本公司115年6月份自結合併營收 115/07/06 證交所7/3完成227檔新權證發行申請案審核 115/07/03 貿聯-KY通過2項募資計畫　支應海外購料需求 115/07/03 【公告】貿聯-KY代子公司貿聯電子(昆山)有限公司補公告及取得使用權資產相關事宜 115/07/01 【公告】貿聯-KY第六次海外無擔保轉換公司債轉換價格調整 115/07/01 貿聯-KY第六次海外無擔保轉換公司債轉換價格7/21起調整為1413.27元 115/07/01 貿聯-KY 公告本公司第六次海外無擔保轉換公司債轉換價格調整 115/06/29 【公告】貿聯-KY調整115年現金股利配息率 115/06/18 台灣50指數成分股調整盤後生效　牽動ETF資金位移 115/06/11 全漢公告本公司「提名委員會」委員任期屆滿 115/06/11 全漢公告本公司第四屆審計委員會委員及選任審計委員會召集人 115/06/10 【公告】貿聯-KY於115年6月10日召開記者會之新聞稿 115/06/10 【公告】貿聯-KY經證交所同意自115年6月11日起恢復交易

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
貿聯-ky	-5.36% 2550(32.36%)	-13.48% 2661(26.87%)	-15.55% 2900(16.38%)	-28.25% 3176(6.28%)	26.52% 3567(-5.38%)	102.64% 3703(-8.85%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	17.49	12.14	8.3	10.32	9.31
ROE	21.74	14.44	9.81	20.35	14.23
本業收入比	104.99	103.93	123.10	104.78	100.64
自由現金流量	-22.43	25.32	28.71	-88.36	-11.1
利息保障倍數	19.87	8.75	3.95	11.34	28.11