- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.77 | 67.22 | -84.38 | 36.10 | 0 | -46.05 | -205.13 | 0 | -458.94 | -213.55 | 0 | -377.1 | -213.55 | 0 | -376.89 | -155.95 | 1.74 | -837.2 | -16.49 | 54.6 | -218.96 | 0.08 | 0 | -33.33 | -200.00 | -133.33 | -439.08 | 1044.78 | 50.84 | 419.89 | 95.69 | 0.29 | 16.95 | 4.31 | -6.1 | -76.29 | 127.50 | 166.78 | 81.29 |
| 25Q4 (7) | -5.40 | -13600.0 | -930.77 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -158.71 | -20189.87 | -1400.9 | -36.32 | -5775.0 | -970.98 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 600.00 | 7456.68 | 3180.48 | 692.62 | 205.66 | 220.15 | 95.41 | -76.15 | 3.83 | 4.59 | 101.53 | -57.54 | -190.92 | -650.84 | -681.9 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | -85.71 | -63.64 | 71.95 | -10.5 | -6.44 | 5.45 | 319.23 | -12.24 | 1.44 | -77.88 | -63.54 | 1.14 | -82.73 | -68.25 | 0.79 | -84.45 | -64.57 | 0.64 | -63.84 | -31.18 | 0.22 | -12.0 | 4.76 | 7.94 | -17.63 | -6.26 | 226.60 | 5.34 | 8.38 | 400.00 | 2033.33 | 154.55 | -300.00 | -469.23 | -425.0 | 34.66 | 1.85 | -24.31 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | 129.17 | 211.11 | 80.39 | 20.13 | 10.76 | 1.30 | 103.54 | 126.21 | 6.51 | 114.54 | 216.46 | 6.60 | 114.74 | 130.77 | 5.08 | 130.53 | 188.64 | 1.77 | 134.24 | 136.0 | 0.25 | 108.33 | 13.64 | 9.64 | 125.98 | 931.03 | 215.12 | 7.05 | 13.49 | 18.75 | -77.08 | -79.17 | 81.25 | 346.87 | 712.5 | 34.03 | -51.61 | -32.14 |
| 25Q1 (4) | -0.96 | -247.69 | 0.0 | 66.92 | 12.3 | 0.0 | -36.70 | -377.4 | 0.0 | -44.76 | -406.37 | 0.0 | -44.78 | -409.25 | 0.0 | -16.64 | -236.39 | 0.0 | -5.17 | -223.98 | 0.0 | 0.12 | -55.56 | 0.0 | -37.10 | -302.84 | 0.0 | 200.96 | -7.11 | 0.0 | 81.82 | -10.96 | 0.0 | 18.18 | 68.18 | 0.0 | 70.33 | 114.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.65 | 490.91 | 0.0 | 59.59 | -22.51 | 0.0 | 13.23 | 113.04 | 0.0 | 14.61 | 269.87 | 0.0 | 14.48 | 303.34 | 0.0 | 12.20 | 447.09 | 0.0 | 4.17 | 348.39 | 0.0 | 0.27 | 28.57 | 0.0 | 18.29 | 115.94 | 0.0 | 216.34 | 3.47 | 0.0 | 91.89 | -41.52 | 0.0 | 10.81 | 118.92 | 0.0 | 32.81 | -28.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 76.90 | 5.95 | 0.0 | 6.21 | 225.2 | 0.0 | 3.95 | 170.66 | 0.0 | 3.59 | 25.52 | 0.0 | 2.23 | 26.7 | 0.0 | 0.93 | 24.0 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 8.47 | 830.17 | 0.0 | 209.08 | 10.3 | 0.0 | 157.14 | 74.6 | 0.0 | -57.14 | -671.43 | 0.0 | 45.79 | -8.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 72.58 | 0.0 | 0.0 | -4.96 | 0.0 | 0.0 | -5.59 | 0.0 | 0.0 | 2.86 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | -1.16 | 0.0 | 0.0 | 189.55 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 50.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.02 | 0 | 61.58 | -9.05 | -59.87 | 0 | 4.46 | 50.82 | -63.47 | 0 | -66.33 | 0 | -171.78 | 0 | -39.55 | 0 | 0.61 | -21.79 | -55.58 | 0 | 692.62 | 220.15 | 94.43 | 21.41 | 5.57 | -83.28 | 12.98 | 41.57 | 63.27 | 38.14 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 67.71 | 0.21 | -0.95 | 0 | 2.96 | -29.7 | -1.33 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.66 | 0 | 0.78 | -3.7 | 3.24 | -60.73 | 216.34 | 39.1 | 77.78 | 288.89 | 33.33 | -58.33 | 9.17 | -12.55 | 45.80 | 3.43 |
| 2023 (3) | -0.52 | 0 | 67.57 | 5.22 | 0.56 | 0 | 4.21 | -18.49 | 2.48 | 0 | -4.64 | 0 | -10.22 | 0 | -3.53 | 0 | 0.81 | 30.65 | 8.25 | 0 | 155.53 | -18.86 | 20.00 | -80.0 | 80.00 | 0 | 10.49 | -13.72 | 44.28 | -33.26 |
| 2022 (2) | -3.65 | 0 | 64.22 | -13.69 | -39.15 | 0 | 5.16 | -2.83 | -39.23 | 0 | -38.61 | 0 | -55.47 | 0 | -23.58 | 0 | 0.62 | 24.0 | -31.61 | 0 | 191.68 | 99.98 | 100.00 | -20.56 | -0.00 | 0 | 12.15 | 15.91 | 66.35 | -6.06 |
| 2021 (1) | -1.94 | 0 | 74.41 | 0 | -24.69 | 0 | 5.31 | 7.72 | -19.65 | 0 | -22.07 | 0 | -21.01 | 0 | -10.81 | 0 | 0.50 | 0.0 | -11.32 | 0 | 95.85 | 12.96 | 125.88 | 45.76 | -25.88 | 0 | 10.49 | 5.42 | 70.63 | 13.3 |