- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.67 | 11.67 | 116.13 | 35.12 | 12.1 | 57.77 | 18.83 | 54.6 | 139.57 | 21.14 | 23.41 | 118.16 | 15.52 | 10.86 | 118.9 | 2.60 | 8.79 | 108.0 | 1.86 | 10.71 | 104.4 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 38.65 | 10.81 | 38.38 | 46.99 | -4.9 | -2.73 | 89.08 | 25.75 | 9.32 | 10.92 | -62.55 | -41.01 | 22.59 | -2.0 | 6.56 |
| 25Q4 (7) | 0.60 | 27.66 | 233.33 | 31.33 | 26.33 | 16.9 | 12.18 | 53.98 | 125.97 | 17.13 | 38.7 | 325.06 | 14.00 | 42.13 | 272.34 | 2.39 | 25.79 | 231.94 | 1.68 | 29.23 | 194.74 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 34.88 | 20.9 | 58.62 | 49.41 | -12.0 | -24.04 | 70.83 | 9.86 | -47.45 | 29.17 | -17.9 | 183.85 | 23.05 | 15.89 | 12.6 |
| 25Q3 (6) | 0.47 | 193.75 | -4.08 | 24.80 | -14.31 | -17.53 | 7.91 | -48.17 | -21.06 | 12.35 | 306.25 | 23.75 | 9.85 | 222.95 | -0.4 | 1.90 | 211.48 | -8.21 | 1.30 | 160.0 | -5.8 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | 28.85 | 53.05 | 7.57 | 56.15 | -14.25 | -13.99 | 64.47 | -86.84 | -35.53 | 35.53 | 109.11 | 0 | 19.89 | 15.1 | 3.81 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | -48.39 | -82.42 | 28.94 | 30.01 | -6.71 | 15.26 | 94.15 | -3.9 | 3.04 | -68.63 | -84.43 | 3.05 | -56.98 | -84.57 | 0.61 | -51.2 | -84.9 | 0.50 | -45.05 | -80.24 | 0.13 | 18.18 | 8.33 | 18.85 | -32.51 | -49.45 | 65.48 | 35.54 | -4.74 | 490.00 | 501.36 | 499.47 | -390.00 | -2206.0 | -2235.71 | 17.28 | -18.49 | -14.46 |
| 25Q1 (4) | 0.31 | 72.22 | 0.0 | 22.26 | -16.94 | 0.0 | 7.86 | 45.83 | 0.0 | 9.69 | 140.45 | 0.0 | 7.09 | 88.56 | 0.0 | 1.25 | 73.61 | 0.0 | 0.91 | 59.65 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 27.93 | 27.01 | 0.0 | 48.31 | -25.73 | 0.0 | 81.48 | -39.55 | 0.0 | 18.52 | 153.24 | 0.0 | 21.20 | 3.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | -63.27 | 0.0 | 26.80 | -10.87 | 0.0 | 5.39 | -46.21 | 0.0 | 4.03 | -59.62 | 0.0 | 3.76 | -61.98 | 0.0 | 0.72 | -65.22 | 0.0 | 0.57 | -58.7 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 21.99 | -18.01 | 0.0 | 65.05 | -0.35 | 0.0 | 134.78 | 34.78 | 0.0 | -34.78 | 0 | 0.0 | 20.47 | 6.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | -46.15 | 0.0 | 30.07 | -3.06 | 0.0 | 10.02 | -36.9 | 0.0 | 9.98 | -48.87 | 0.0 | 9.89 | -49.97 | 0.0 | 2.07 | -48.76 | 0.0 | 1.38 | -45.45 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 26.82 | -28.08 | 0.0 | 65.28 | -5.03 | 0.0 | 100.00 | 22.34 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 19.16 | -5.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 31.02 | 0.0 | 0.0 | 15.88 | 0.0 | 0.0 | 19.52 | 0.0 | 0.0 | 19.77 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 37.29 | 0.0 | 0.0 | 68.74 | 0.0 | 0.0 | 81.74 | 0.0 | 0.0 | 18.26 | 0.0 | 0.0 | 20.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.54 | -13.97 | 26.86 | -3.28 | 10.89 | 16.1 | 15.51 | -7.81 | 10.33 | 1.87 | 8.34 | -16.35 | 6.26 | -18.7 | 4.46 | -12.72 | 0.48 | 4.35 | 27.31 | -4.58 | 49.41 | -24.04 | 105.71 | 14.23 | -5.31 | 0 | 0.34 | -14.9 | 20.24 | -0.93 |
| 2024 (4) | 1.79 | 0 | 27.77 | 83.3 | 9.38 | 0 | 16.82 | -28.35 | 10.14 | 0 | 9.97 | 0 | 7.70 | 0 | 5.11 | 0 | 0.46 | 43.75 | 28.62 | 68.85 | 65.05 | -9.39 | 92.54 | 4.3 | 7.46 | -33.83 | 0.40 | 178.69 | 20.43 | -15.02 |
| 2023 (3) | -1.06 | 0 | 15.15 | -40.49 | -7.92 | 0 | 23.48 | 27.08 | -8.89 | 0 | -9.63 | 0 | -5.24 | 0 | -2.51 | 0 | 0.32 | -11.11 | 16.95 | -37.59 | 71.79 | 0.21 | 88.73 | -17.05 | 11.27 | 0 | 0.14 | -24.62 | 24.04 | 5.95 |
| 2022 (2) | 1.13 | -51.29 | 25.46 | -20.39 | 7.28 | -55.42 | 18.48 | 20.04 | 6.83 | -56.44 | 7.21 | -41.43 | 4.59 | -55.69 | 3.05 | -50.08 | 0.36 | -21.74 | 27.16 | -16.43 | 71.64 | -15.21 | 106.98 | 2.6 | -6.20 | 0 | 0.19 | -6.7 | 22.69 | 19.23 |
| 2021 (1) | 2.32 | -15.94 | 31.98 | 0 | 16.33 | 0 | 15.39 | -3.73 | 15.68 | 0 | 12.31 | 0 | 10.36 | 0 | 6.11 | 0 | 0.46 | 12.2 | 32.50 | -12.02 | 84.49 | 2.57 | 104.27 | -2.73 | -4.27 | 0 | 0.21 | -19.61 | 19.03 | -9.03 |