- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | 15.38 | 38.89 | 28.56 | 22.58 | 7.53 | 13.25 | 84.03 | 35.62 | 16.26 | 29.87 | 24.31 | 12.22 | 3.82 | 18.3 | 2.51 | 11.56 | 35.68 | 2.12 | 10.42 | 31.68 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 24.18 | 14.27 | 10.87 | 20.20 | 16.16 | 29.16 | 81.36 | 41.94 | 9.83 | 18.64 | -56.32 | -28.09 | 28.79 | -3.78 | -3.49 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -4.41 | 62.5 | 23.30 | 5.0 | 1.75 | 7.20 | 17.46 | 44.0 | 12.52 | -13.89 | 47.29 | 11.77 | 0.17 | 45.67 | 2.25 | -7.79 | 60.71 | 1.92 | -5.42 | 58.68 | 0.16 | -5.88 | 6.67 | 21.16 | -5.87 | 18.28 | 17.39 | -3.39 | 9.17 | 57.32 | 34.63 | -1.18 | 42.68 | -25.67 | 1.63 | 29.92 | 7.7 | 4.76 |
| 25Q3 (6) | 0.68 | 6900.0 | 58.14 | 22.19 | -23.69 | -12.43 | 6.13 | -60.45 | -40.25 | 14.54 | 552.02 | 48.52 | 11.75 | 9138.46 | 60.74 | 2.44 | 8233.33 | 60.53 | 2.03 | 10250.0 | 59.84 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 22.48 | 126.61 | 26.86 | 18.00 | -22.51 | 2.39 | 42.57 | -93.75 | -59.22 | 57.43 | 109.77 | 1401.65 | 27.78 | 10.19 | 5.39 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -101.85 | -101.32 | 29.08 | 9.49 | -1.12 | 15.50 | 58.65 | 10.71 | 2.23 | -82.95 | -85.7 | -0.13 | -101.26 | -101.02 | -0.03 | -101.62 | -101.1 | -0.02 | -101.24 | -100.88 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 9.92 | -54.52 | -57.7 | 23.23 | 48.53 | 0.61 | 681.25 | 819.69 | 656.94 | -587.50 | -2366.07 | -5975.0 | 25.21 | -15.49 | -7.38 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | 35.0 | 0.0 | 26.56 | 15.98 | 0.0 | 9.77 | 95.4 | 0.0 | 13.08 | 53.88 | 0.0 | 10.33 | 27.85 | 0.0 | 1.85 | 32.14 | 0.0 | 1.61 | 33.06 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 21.81 | 21.91 | 0.0 | 15.64 | -1.82 | 0.0 | 74.07 | 27.71 | 0.0 | 25.93 | -38.27 | 0.0 | 29.83 | 4.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.40 | -6.98 | 0.0 | 22.90 | -9.63 | 0.0 | 5.00 | -51.27 | 0.0 | 8.50 | -13.18 | 0.0 | 8.08 | 10.53 | 0.0 | 1.40 | -7.89 | 0.0 | 1.21 | -4.72 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 17.89 | 0.96 | 0.0 | 15.93 | -9.39 | 0.0 | 58.00 | -44.45 | 0.0 | 42.00 | 1052.0 | 0.0 | 28.56 | 8.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | -43.42 | 0.0 | 25.34 | -13.84 | 0.0 | 10.26 | -26.71 | 0.0 | 9.79 | -37.2 | 0.0 | 7.31 | -42.85 | 0.0 | 1.52 | -44.12 | 0.0 | 1.27 | -44.3 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 17.72 | -24.43 | 0.0 | 17.58 | -23.86 | 0.0 | 104.41 | 16.01 | 0.0 | -4.41 | -144.12 | 0.0 | 26.36 | -3.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 29.41 | 0.0 | 0.0 | 14.00 | 0.0 | 0.0 | 15.59 | 0.0 | 0.0 | 12.79 | 0.0 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 23.45 | 0.0 | 0.0 | 23.09 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 27.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.86 | -9.71 | 25.29 | -2.28 | 9.71 | 1.78 | 8.00 | -4.41 | 10.46 | -9.75 | 8.29 | -12.55 | 6.43 | -11.92 | 5.54 | -12.34 | 0.66 | 0.0 | 18.73 | -7.55 | 17.39 | 9.17 | 92.86 | 12.86 | 7.14 | -59.7 | 0.29 | 65.44 | 28.10 | 0.29 |
| 2024 (4) | 2.06 | -7.62 | 25.88 | -6.67 | 9.54 | -21.09 | 8.37 | -9.47 | 11.59 | -9.03 | 9.48 | -7.69 | 7.30 | -7.71 | 6.32 | -4.96 | 0.66 | 3.13 | 20.26 | -8.78 | 15.93 | -6.35 | 82.27 | -13.47 | 17.73 | 238.87 | 0.18 | -2.61 | 28.02 | 3.36 |
| 2023 (3) | 2.23 | -55.31 | 27.73 | -18.68 | 12.09 | -40.15 | 9.24 | 37.88 | 12.74 | -45.49 | 10.27 | -44.78 | 7.91 | -57.36 | 6.65 | -54.51 | 0.64 | -17.95 | 22.21 | -26.63 | 17.01 | -23.48 | 95.08 | 9.96 | 5.23 | -61.34 | 0.18 | 85.55 | 27.11 | 12.86 |
| 2022 (2) | 4.99 | 23.51 | 34.10 | 4.79 | 20.20 | 2.69 | 6.70 | 3.09 | 23.37 | 22.42 | 18.60 | 20.47 | 18.55 | 8.73 | 14.62 | 9.19 | 0.78 | -9.3 | 30.27 | 17.37 | 22.23 | -32.14 | 86.47 | -16.08 | 13.53 | 0 | 0.10 | 30.2 | 24.02 | 8.0 |
| 2021 (1) | 4.04 | 180.56 | 32.54 | 0 | 19.67 | 0 | 6.50 | -31.89 | 19.09 | 0 | 15.44 | 0 | 17.06 | 0 | 13.39 | 0 | 0.86 | 26.47 | 25.79 | 36.74 | 32.76 | 45.86 | 103.04 | -2.07 | -3.04 | 0 | 0.08 | -59.77 | 22.24 | -12.3 |