資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.37 | -6.6 | 0 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 26.75 | 3.64 | 2.18 | -9.92 | 5.69 | 14.72 | 21.27 | 10.69 | 7.47 | 7.33 | 0 | 0 | 0.1 | -66.67 | 0.12 | 71.43 | 11.73 | 0.0 | 3.66 | 7.02 | 0 | 0 | 11.92 | 5.49 | 15.58 | 4.99 | 0.05 | 150.0 | 11.97 | 5.74 | 0.01 | 12.4 |
| 2024 (4) | 6.82 | -13.89 | 0 | 0 | 0.2 | 5.26 | 0 | 0 | 25.81 | 1.1 | 2.42 | -7.63 | 4.96 | -2.17 | 19.22 | -3.23 | 6.96 | -12.56 | 0 | 0 | 0.3 | -41.18 | 0.07 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 3.42 | 8.23 | 0.12 | 100.0 | 11.3 | 6.5 | 14.84 | 7.3 | 0.02 | 0 | 11.32 | 7.91 | 0.01 | 13.54 |
| 2023 (3) | 7.92 | -4.46 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0 | 25.53 | -19.26 | 2.62 | -55.21 | 5.07 | -9.63 | 19.86 | 11.93 | 7.96 | -5.58 | 0 | 0 | 0.51 | -27.14 | 0.07 | 75.0 | 11.73 | 0.0 | 3.16 | 22.96 | 0.06 | -53.85 | 10.61 | -8.22 | 13.83 | -3.02 | -0.12 | 0 | 10.49 | -8.78 | 0.01 | 7.83 |
| 2022 (2) | 8.29 | 6.69 | 0.05 | -95.24 | 0.19 | -9.52 | 0 | 0 | 31.62 | 1.8 | 5.85 | 23.16 | 5.61 | -22.3 | 17.74 | -23.68 | 8.43 | -10.7 | 0 | 0 | 0.7 | -21.35 | 0.04 | 33.33 | 11.73 | 0.0 | 2.57 | 22.38 | 0.13 | 30.0 | 11.56 | 31.51 | 14.26 | 29.75 | -0.06 | 0 | 11.5 | 32.79 | 0.00 | 19.84 |
| 2021 (1) | 7.77 | 51.17 | 1.05 | 600.0 | 0.21 | -25.0 | 0 | 0 | 31.06 | 46.1 | 4.75 | 181.07 | 7.22 | 39.38 | 23.25 | -4.6 | 9.44 | 57.86 | 0 | 0 | 0.89 | -19.09 | 0.03 | -50.0 | 11.73 | 0.0 | 2.1 | 8.81 | 0.1 | -16.67 | 8.79 | 71.35 | 10.99 | 53.06 | -0.13 | 0 | 8.66 | 72.17 | 0.00 | 49.56 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.85 | -8.16 | -1.52 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -5.0 | -5.0 | 0 | 0 | 0 | 7.28 | 10.81 | 17.61 | 0.88 | 15.79 | 39.68 | 6.3 | 10.72 | 23.29 | 22.62 | 6.39 | 15.45 | 8.41 | 12.58 | 26.28 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -40.0 | -76.0 | 0.13 | 8.33 | 85.71 | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 7.02 | 0 | 0 | -100.0 | 12.8 | 7.38 | 7.29 | 16.46 | 5.65 | 6.4 | 0.17 | 240.0 | 41.67 | 12.97 | 8.35 | 7.63 | 0.01 | 1.41 | 10.91 |
| 25Q4 (7) | 6.37 | -26.27 | -6.6 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.57 | -5.33 | 11.93 | 0.76 | -5.0 | 61.7 | 5.69 | -2.74 | 14.72 | 21.26 | -5.28 | 0 | 7.47 | 3.61 | 7.33 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -33.33 | -66.67 | 0.12 | 9.09 | 71.43 | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 7.02 | 0 | 0 | -100.0 | 11.92 | 6.91 | 5.49 | 15.58 | 5.13 | 4.99 | 0.05 | 129.41 | 150.0 | 11.97 | 9.02 | 5.74 | 0.01 | 1.58 | 12.4 |
| 25Q3 (6) | 8.64 | 19.83 | 0.47 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.94 | -1.7 | 0.0 | 0.8 | 4100.0 | 60.0 | 5.85 | 1.92 | -3.15 | 22.45 | 1.92 | 0 | 7.21 | 2.85 | -2.3 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -25.0 | -57.14 | 0.11 | 0.0 | 57.14 | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 7.02 | 0 | 0 | -100.0 | 11.15 | 7.73 | 3.05 | 14.82 | 5.78 | 3.13 | -0.17 | 51.43 | -440.0 | 10.98 | 9.8 | 1.01 | 0.01 | 6.72 | 9.19 |
| 25Q2 (5) | 7.21 | 21.38 | 19.17 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | 14.05 | -0.28 | -0.02 | -103.17 | -102.25 | 5.74 | 12.33 | -9.18 | 22.03 | 12.41 | 0 | 7.01 | 5.26 | -6.53 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -20.0 | -50.0 | 0.11 | 57.14 | 57.14 | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 7.02 | 7.02 | 0 | -100.0 | -100.0 | 10.35 | -13.24 | 0.19 | 14.01 | -9.44 | 1.01 | -0.35 | -391.67 | 0 | 10.0 | -17.01 | -3.19 | 0.01 | 0.88 | 5.9 |
| 25Q1 (4) | 5.94 | -12.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.19 | 5.45 | 0.0 | 0.63 | 34.04 | 0.0 | 5.11 | 3.02 | 0.0 | 19.59 | 0 | 0.0 | 6.66 | -4.31 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.25 | -16.67 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.93 | 5.58 | 0.0 | 15.47 | 4.25 | 0.0 | 0.12 | 500.0 | 0.0 | 12.05 | 6.45 | 0.0 | 0.01 | 2.77 | 0.0 |