- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -42.86 | 420.0 | 23.75 | 7.47 | 14.79 | -0.36 | 89.53 | -117.06 | 11.91 | -30.63 | 38.81 | 8.72 | -38.59 | 45.58 | 0.72 | -30.1 | 22.03 | 0.65 | -27.78 | 20.37 | 0.07 | 16.67 | -12.5 | 19.70 | -24.2 | 8.54 | 23.47 | 11.23 | -12.59 | -4.17 | 79.17 | -117.5 | 104.17 | -13.19 | 36.72 | 28.32 | -10.89 | 15.69 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | -58.21 | 187.5 | 22.10 | 12.18 | 41.94 | -3.44 | -304.71 | 24.73 | 17.17 | -32.77 | 706.71 | 14.20 | -40.73 | 330.52 | 1.03 | -55.6 | 277.59 | 0.90 | -53.12 | 343.24 | 0.06 | -25.0 | -14.29 | 25.99 | -19.66 | 240.63 | 21.10 | -12.23 | -20.44 | -20.00 | -510.0 | -112.73 | 120.00 | 16.19 | 310.0 | 31.78 | 27.27 | 30.19 |
| 25Q3 (6) | 0.67 | 937.5 | 644.44 | 19.70 | -27.41 | 52.83 | -0.85 | -107.44 | 82.97 | 25.54 | 2403.92 | 436.55 | 23.96 | 2395.83 | 454.63 | 2.32 | 2220.0 | 452.38 | 1.92 | 1271.43 | 368.29 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 32.35 | 351.19 | 103.2 | 24.04 | -10.06 | -16.61 | -3.28 | -100.33 | 96.72 | 103.28 | 111.07 | -48.36 | 24.97 | 33.53 | 6.03 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | -60.0 | -188.89 | 27.14 | 31.17 | 44.44 | 11.43 | 441.71 | 667.11 | 1.02 | -88.11 | -90.05 | 0.96 | -83.97 | -87.83 | 0.10 | -83.05 | -87.5 | 0.14 | -74.07 | -79.41 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 7.17 | -60.5 | -66.27 | 26.73 | -0.45 | -22.16 | 1000.00 | 4100.0 | 6400.0 | -933.33 | -1325.0 | -1203.03 | 18.70 | -23.61 | -19.33 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | 84.38 | 0.0 | 20.69 | 32.88 | 0.0 | 2.11 | 146.17 | 0.0 | 8.58 | 403.18 | 0.0 | 5.99 | 197.24 | 0.0 | 0.59 | 201.72 | 0.0 | 0.54 | 245.95 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 18.15 | 137.88 | 0.0 | 26.85 | 1.24 | 0.0 | 23.81 | -84.85 | 0.0 | 76.19 | 233.33 | 0.0 | 24.48 | 0.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.32 | -455.56 | 0.0 | 15.57 | 20.79 | 0.0 | -4.57 | 8.42 | 0.0 | -2.83 | -159.45 | 0.0 | -6.16 | -242.59 | 0.0 | -0.58 | -238.1 | 0.0 | -0.37 | -190.24 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 7.63 | -52.07 | 0.0 | 26.52 | -8.01 | 0.0 | 157.14 | 257.14 | 0.0 | -57.14 | -128.57 | 0.0 | 24.41 | 3.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 12.89 | -31.4 | 0.0 | -4.99 | -434.9 | 0.0 | 4.76 | -53.56 | 0.0 | 4.32 | -45.25 | 0.0 | 0.42 | -47.5 | 0.0 | 0.41 | -39.71 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 15.92 | -25.12 | 0.0 | 28.83 | -16.05 | 0.0 | -100.00 | -750.0 | 0.0 | 200.00 | 136.36 | 0.0 | 23.55 | 1.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 18.79 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 10.25 | 0.0 | 0.0 | 7.89 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 21.26 | 0.0 | 0.0 | 34.34 | 0.0 | 0.0 | 15.38 | 0.0 | 0.0 | 84.62 | 0.0 | 0.0 | 23.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.82 | 0 | 22.55 | 38.68 | 2.96 | 0 | 6.79 | -26.26 | 12.40 | 89.89 | 10.72 | 172.77 | 3.99 | 150.94 | 3.50 | 122.93 | 0.30 | -3.23 | 20.26 | 18.2 | 21.10 | -20.44 | 23.48 | 0 | 76.52 | -37.48 | 1.17 | 7.11 | 24.35 | 5.18 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 16.26 | -10.26 | -1.49 | 0 | 9.21 | 2.03 | 6.53 | -29.25 | 3.93 | -50.44 | 1.59 | -53.64 | 1.57 | -46.23 | 0.31 | -3.13 | 17.14 | -13.48 | 26.52 | -24.27 | -22.39 | 0 | 122.39 | 12.19 | 1.10 | -20.45 | 23.15 | 3.67 |
| 2023 (3) | 0.88 | 877.78 | 18.12 | -9.45 | -0.80 | 0 | 9.02 | -1.87 | 9.23 | 58.59 | 7.93 | 75.44 | 3.43 | 61.79 | 2.92 | 54.5 | 0.32 | -5.88 | 19.81 | 21.76 | 35.02 | -8.94 | -9.09 | 0 | 109.09 | 94.59 | 1.38 | 33.7 | 22.33 | 3.86 |
| 2022 (2) | 0.09 | -93.71 | 20.01 | -13.94 | 2.57 | -68.7 | 9.20 | 7.96 | 5.82 | -54.78 | 4.52 | -59.02 | 2.12 | -65.07 | 1.89 | -59.87 | 0.34 | -15.0 | 16.27 | -27.11 | 38.46 | 4.45 | 43.94 | -31.13 | 56.06 | 54.88 | 1.03 | -3.95 | 21.50 | -1.87 |
| 2021 (1) | 1.43 | 393.1 | 23.25 | 0 | 8.21 | 0 | 8.52 | -42.54 | 12.87 | 0 | 11.03 | 0 | 6.07 | 0 | 4.71 | 0 | 0.40 | 48.15 | 22.32 | 13.18 | 36.82 | -4.93 | 63.80 | 0 | 36.20 | -83.65 | 1.07 | -5.49 | 21.91 | -12.01 |