資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.9 | -36.49 | 0.1 | -86.3 | 0.39 | -53.57 | 0 | 0 | 9.28 | -9.11 | 0.56 | 0 | 2.35 | -29.22 | 25.32 | -22.12 | 1.24 | -18.42 | 8.27 | 31.48 | 3.13 | -11.08 | 0.35 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.16 | -55.56 | 1.18 | 96.67 | 1.53 | 33.04 | -0.23 | 0 | 0.95 | 115.91 | 0.09 | -16.19 |
| 2024 (4) | 9.29 | -16.16 | 0.73 | -47.1 | 0.84 | 18.31 | 0 | 0 | 10.21 | -5.02 | 0 | 0 | 3.32 | -12.86 | 32.52 | -8.25 | 1.52 | -18.72 | 6.29 | 40.09 | 3.52 | -23.14 | 0.35 | -25.53 | 6.85 | 0.0 | 0.19 | 46.15 | 0.36 | 24.14 | 0.6 | -50.0 | 1.15 | -28.57 | -0.16 | 0 | 0.44 | -47.62 | 0.10 | 10.64 |
| 2023 (3) | 11.08 | 9.59 | 1.38 | 14.05 | 0.71 | -10.13 | 0 | 0 | 10.75 | -4.95 | 0.61 | 916.67 | 3.81 | 11.08 | 35.44 | 16.87 | 1.87 | 3.31 | 4.49 | -9.66 | 4.58 | -17.33 | 0.47 | 34.29 | 6.85 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.29 | -64.2 | 1.2 | 1233.33 | 1.61 | 59.41 | -0.36 | 0 | 0.84 | 0 | 0.09 | 8.46 |
| 2022 (2) | 10.11 | 22.25 | 1.21 | -33.15 | 0.79 | -14.13 | 0 | 0 | 11.31 | -10.8 | 0.06 | -93.88 | 3.43 | -21.15 | 30.33 | -11.6 | 1.81 | 3.43 | 4.97 | 1.64 | 5.54 | 48.92 | 0.35 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.12 | 500.0 | 0.81 | 350.0 | 0.09 | -90.72 | 1.01 | -13.68 | -0.29 | 0 | -0.2 | 0 | 0.09 | 14.37 |
| 2021 (1) | 8.27 | 0.36 | 1.81 | 105.68 | 0.92 | -22.69 | 0 | 0 | 12.68 | 59.3 | 0.98 | 390.0 | 4.35 | 41.23 | 34.31 | -11.34 | 1.75 | 25.9 | 4.89 | 3.6 | 3.72 | -17.33 | 0.35 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.18 | 1700.0 | 0.97 | 410.53 | 1.17 | 485.0 | -0.81 | 0 | 0.16 | 0 | 0.08 | 20.55 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.09 | 3.22 | -35.96 | 0.4 | 300.0 | -23.08 | 0.38 | -2.56 | -48.65 | 0 | 0 | 0 | 2.03 | 14.69 | -18.15 | 0.11 | -42.11 | 466.67 | 2.4 | 2.13 | -21.05 | 27.18 | 7.33 | -12.11 | 0.92 | -25.81 | -39.47 | 8.58 | 3.75 | 35.55 | 3.02 | -3.51 | -14.45 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | -55.56 | 0.82 | -30.51 | 121.62 | 1.17 | -23.53 | 27.17 | -0.27 | -17.39 | -80.0 | 0.55 | -42.11 | 150.0 | 0.09 | 4.23 | -18.37 |
| 25Q4 (7) | 5.9 | -18.84 | -36.49 | 0.1 | -78.72 | -86.3 | 0.39 | -29.09 | -53.57 | 0 | 0 | 0 | 1.77 | -25.63 | -25.0 | 0.19 | -58.7 | 186.36 | 2.35 | -26.79 | -29.22 | 25.32 | -22.14 | 0 | 1.24 | -1.59 | -18.42 | 8.27 | 3.89 | 31.48 | 3.13 | -4.86 | -11.08 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | -55.56 | 1.18 | 20.41 | 96.67 | 1.53 | 15.04 | 33.04 | -0.23 | 17.86 | -43.75 | 0.95 | 35.71 | 115.91 | 0.09 | 26.91 | -16.19 |
| 25Q3 (6) | 7.27 | -4.34 | -21.24 | 0.47 | -28.79 | -48.35 | 0.55 | -14.06 | -40.86 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | -10.19 | -2.86 | 0.46 | 1020.0 | 666.67 | 3.21 | -5.03 | -3.89 | 32.52 | -4.36 | 0 | 1.26 | -9.35 | -19.23 | 7.96 | 1.92 | 23.03 | 3.29 | -3.52 | -12.73 | 0.35 | 0.0 | -25.53 | 6.85 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | -55.56 | 0.98 | 92.16 | 19.51 | 1.33 | 54.65 | -2.92 | -0.28 | 9.68 | 9.68 | 0.7 | 250.0 | 37.25 | 0.07 | -36.9 | -32.08 |
| 25Q2 (5) | 7.6 | -20.08 | -19.75 | 0.66 | 26.92 | -39.45 | 0.64 | -13.51 | -28.89 | 0 | 0 | 0 | 2.65 | 6.85 | 4.33 | -0.05 | -66.67 | -183.33 | 3.38 | 11.18 | -11.75 | 34.00 | 9.95 | 0 | 1.39 | -8.55 | -23.63 | 7.81 | 23.38 | 22.8 | 3.41 | -3.4 | -15.17 | 0.35 | 0.0 | -25.53 | 6.85 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | -55.56 | -55.56 | 0.51 | 37.84 | -32.0 | 0.86 | -6.52 | -33.85 | -0.31 | -106.67 | 8.82 | 0.2 | -9.09 | -51.22 | 0.11 | -2.2 | 8.75 |
| 25Q1 (4) | 9.51 | 2.37 | 0.0 | 0.52 | -28.77 | 0.0 | 0.74 | -11.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.48 | 5.08 | 0.0 | -0.03 | 86.36 | 0.0 | 3.04 | -8.43 | 0.0 | 30.93 | 0 | 0.0 | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 6.33 | 0.64 | 0.0 | 3.53 | 0.28 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | -38.33 | 0.0 | 0.92 | -20.0 | 0.0 | -0.15 | 6.25 | 0.0 | 0.22 | -50.0 | 0.0 | 0.11 | 7.01 | 0.0 |