- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.56 | -20.56 | 17.83 | 33.81 | 3.93 | 13.76 | 9.14 | 9.07 | 13.12 | 9.66 | 1.58 | 21.82 | 7.85 | -18.14 | 20.96 | 3.96 | -24.28 | 11.24 | 1.90 | -20.5 | 9.83 | 0.22 | -4.35 | -4.35 | 15.55 | 2.84 | 10.99 | 130.57 | -2.91 | -4.74 | 94.76 | 7.5 | -6.88 | 5.24 | -55.76 | 397.57 | 22.18 | 4.77 | 8.57 |
| 25Q4 (7) | 5.74 | 9.13 | 99.31 | 32.53 | -3.44 | 12.37 | 8.38 | -24.37 | -5.52 | 9.51 | -23.68 | 14.86 | 9.59 | 5.27 | 81.97 | 5.23 | 0.0 | 92.99 | 2.39 | 5.29 | 59.33 | 0.23 | 4.55 | -4.17 | 15.12 | -13.8 | 9.64 | 134.48 | -7.95 | -9.79 | 88.15 | -1.16 | -17.9 | 11.85 | 6.67 | 271.46 | 21.17 | 3.27 | 14.74 |
| 25Q3 (6) | 5.26 | 10.27 | 70.78 | 33.69 | 1.69 | 8.54 | 11.08 | -6.26 | 12.6 | 12.46 | 37.83 | 39.22 | 9.11 | 22.94 | 39.51 | 5.23 | 12.96 | 84.15 | 2.27 | 9.13 | 29.71 | 0.22 | -12.0 | -8.33 | 17.54 | 18.27 | 26.46 | 146.09 | -11.72 | 65.67 | 89.18 | -31.89 | -18.96 | 11.11 | 135.92 | 210.56 | 20.50 | 6.33 | -2.61 |
| 25Q2 (5) | 4.77 | 23.26 | -1.45 | 33.13 | 11.47 | -0.96 | 11.82 | 46.29 | -7.44 | 9.04 | 14.0 | -37.74 | 7.41 | 14.18 | -32.88 | 4.63 | 30.06 | 7.67 | 2.08 | 20.23 | -20.91 | 0.25 | 8.7 | 8.7 | 14.83 | 5.85 | -22.72 | 165.48 | 20.74 | 103.49 | 130.94 | 28.67 | 48.79 | -30.94 | -1655.58 | -357.79 | 19.28 | -5.63 | -13.66 |
| 25Q1 (4) | 3.87 | 34.38 | 0.0 | 29.72 | 2.66 | 0.0 | 8.08 | -8.91 | 0.0 | 7.93 | -4.23 | 0.0 | 6.49 | 23.15 | 0.0 | 3.56 | 31.37 | 0.0 | 1.73 | 15.33 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 14.01 | 1.6 | 0.0 | 137.06 | -8.06 | 0.0 | 101.76 | -5.23 | 0.0 | -1.76 | 74.51 | 0.0 | 20.43 | 10.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.88 | -6.49 | 0.0 | 28.95 | -6.73 | 0.0 | 8.87 | -9.86 | 0.0 | 8.28 | -7.49 | 0.0 | 5.27 | -19.3 | 0.0 | 2.71 | -4.58 | 0.0 | 1.50 | -14.29 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 13.79 | -0.58 | 0.0 | 149.07 | 69.05 | 0.0 | 107.37 | -2.43 | 0.0 | -6.91 | 31.22 | 0.0 | 18.45 | -12.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.08 | -36.36 | 0.0 | 31.04 | -7.2 | 0.0 | 9.84 | -22.94 | 0.0 | 8.95 | -38.36 | 0.0 | 6.53 | -40.85 | 0.0 | 2.84 | -33.95 | 0.0 | 1.75 | -33.46 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 13.87 | -27.72 | 0.0 | 88.18 | 8.44 | 0.0 | 110.05 | 25.06 | 0.0 | -10.05 | -183.75 | 0.0 | 21.05 | -5.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.84 | 0.0 | 0.0 | 33.45 | 0.0 | 0.0 | 12.77 | 0.0 | 0.0 | 14.52 | 0.0 | 0.0 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 4.30 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 19.19 | 0.0 | 0.0 | 81.32 | 0.0 | 0.0 | 88.00 | 0.0 | 0.0 | 12.00 | 0.0 | 0.0 | 22.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 19.63 | 38.34 | 32.27 | 3.8 | 9.87 | -5.28 | 2.80 | -8.71 | 9.70 | -8.66 | 8.12 | 6.28 | 17.85 | 40.22 | 8.31 | 20.43 | 0.91 | 12.35 | 15.35 | -1.79 | 134.48 | -9.79 | 101.79 | 3.68 | -1.79 | 0 | 22.57 | -5.01 | 20.32 | -3.7 |
| 2024 (4) | 14.19 | -28.19 | 31.09 | -7.5 | 10.42 | -27.29 | 3.07 | 15.46 | 10.62 | -29.44 | 7.64 | -31.17 | 12.73 | -29.86 | 6.90 | -38.94 | 0.81 | -16.49 | 15.63 | -19.1 | 149.07 | 133.03 | 98.18 | 3.1 | 1.93 | -59.63 | 23.76 | 26.65 | 21.10 | 6.08 |
| 2023 (3) | 19.76 | -12.99 | 33.61 | 1.14 | 14.33 | -9.25 | 2.66 | 9.72 | 15.05 | -11.0 | 11.10 | -8.34 | 18.15 | -16.86 | 11.30 | -8.65 | 0.97 | -3.0 | 19.32 | -6.71 | 63.97 | -14.25 | 95.23 | 1.96 | 4.77 | -28.56 | 18.76 | 23.6 | 19.89 | 1.07 |
| 2022 (2) | 22.71 | 22.96 | 33.23 | 0.03 | 15.79 | 3.0 | 2.42 | -8.33 | 16.91 | 6.96 | 12.11 | 5.76 | 21.83 | 6.28 | 12.37 | 13.49 | 1.00 | 7.53 | 20.71 | 3.91 | 74.60 | -14.86 | 93.39 | -3.67 | 6.68 | 119.28 | 15.18 | -2.99 | 19.68 | -1.89 |
| 2021 (1) | 18.47 | 9.68 | 33.22 | 0 | 15.33 | 0 | 2.64 | -20.52 | 15.81 | 0 | 11.45 | 0 | 20.54 | 0 | 10.90 | 0 | 0.93 | 13.41 | 19.93 | -9.0 | 87.62 | -12.41 | 96.95 | -0.3 | 3.05 | 10.52 | 15.65 | -14.12 | 20.06 | -1.47 |