資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.43 | -15.36 | 11.32 | -38.55 | 2.77 | 33.82 | 0 | 0 | 115.29 | 31.04 | 9.33 | 39.25 | 17.92 | 0.17 | 15.54 | -23.56 | 22.87 | 13.72 | 0 | 0 | 24.21 | 3.64 | 28.55 | -5.43 | 4.76 | 0.42 | 9.29 | 7.65 | 0.09 | 0.0 | 30.99 | 13.77 | 40.36 | 12.24 | 1.22 | -47.86 | 32.21 | 8.89 | 0.00 | -92.44 |
| 2024 (4) | 18.23 | 71.01 | 18.42 | 174.52 | 2.07 | 2200.0 | 0 | 0 | 87.98 | 5.34 | 6.7 | -27.72 | 17.89 | 36.98 | 20.33 | 30.04 | 20.11 | 34.61 | 0 | 0 | 23.36 | 282.32 | 30.19 | 79.7 | 4.74 | 0.64 | 8.63 | 12.08 | 0.09 | 0.0 | 27.24 | -1.7 | 35.96 | 1.3 | 2.34 | -69.37 | 29.58 | -16.32 | 0.01 | 0 |
| 2023 (3) | 10.66 | -6.65 | 6.71 | -23.49 | 0.09 | -85.71 | 0 | 0 | 83.52 | 4.83 | 9.27 | -3.94 | 13.06 | -3.26 | 15.64 | -7.72 | 14.94 | -8.0 | 0 | 0 | 6.11 | 9.69 | 16.8 | 33.44 | 4.71 | 10.82 | 7.7 | 14.24 | 0.09 | 0.0 | 27.71 | 9.18 | 35.5 | 10.25 | 7.64 | 55.92 | 35.35 | 16.74 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 11.42 | -4.83 | 8.77 | 59.17 | 0.63 | -3.08 | 0 | 0 | 79.67 | 16.32 | 9.65 | 23.09 | 13.5 | 6.3 | 16.94 | -8.62 | 16.24 | 40.24 | 0 | 0 | 5.57 | -33.29 | 12.59 | 4.92 | 4.25 | 0.0 | 6.74 | 13.28 | 0.09 | 0.0 | 25.38 | 20.06 | 32.2 | 18.51 | 4.9 | 38.81 | 30.28 | 22.74 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 12.0 | -8.26 | 5.51 | -30.69 | 0.65 | 1525.0 | 0 | 0 | 68.49 | 20.5 | 7.84 | 9.65 | 12.7 | 15.04 | 18.54 | -4.53 | 11.58 | 48.65 | 0 | 0 | 8.35 | -18.62 | 12.0 | -7.26 | 4.25 | 0.0 | 5.95 | 13.77 | 0.09 | 0.0 | 21.14 | 15.77 | 27.17 | 15.22 | 3.53 | 84.82 | 24.67 | 22.31 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.34 | -7.06 | -5.78 | 13.51 | 19.35 | -22.67 | 1.77 | -36.1 | -2.21 | 0 | 0 | 0 | 27.66 | -2.74 | -3.15 | 2.17 | -20.22 | 17.93 | 16.96 | -5.36 | -12.49 | 14.83 | -4.61 | -25.19 | 26.07 | 13.99 | 19.42 | 0 | 0 | 0 | 23.46 | -3.1 | 16.08 | 28.16 | -1.37 | -7.58 | 4.76 | 0.0 | 0.21 | 9.29 | 0.0 | 7.65 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 33.16 | 7.0 | 14.03 | 42.53 | 5.38 | 12.54 | 0.84 | -31.15 | -64.85 | 34.0 | 5.56 | 8.04 | 0.00 | -3.23 | -92.77 |
| 25Q4 (7) | 15.43 | 0.0 | -15.36 | 11.32 | -17.91 | -38.55 | 2.77 | 27.06 | 33.82 | 0 | 0 | 0 | 28.44 | 3.49 | 8.3 | 2.72 | 8.8 | 100.0 | 17.92 | -6.23 | 0.17 | 15.54 | -8.0 | 0 | 22.87 | 3.25 | 13.72 | 0 | 0 | 0 | 24.21 | -2.42 | 3.64 | 28.55 | 1.46 | -5.43 | 4.76 | 0.0 | 0.42 | 9.29 | 0.0 | 7.65 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 30.99 | 9.54 | 13.77 | 40.36 | 7.17 | 12.24 | 1.22 | 269.7 | -47.86 | 32.21 | 12.54 | 8.89 | 0.00 | -6.73 | -92.44 |
| 25Q3 (6) | 15.43 | -3.14 | 66.81 | 13.79 | -16.02 | -9.69 | 2.18 | -0.46 | 2625.0 | 0 | 0 | 0 | 27.48 | -10.84 | 23.34 | 2.5 | 10.13 | 71.23 | 19.11 | 0.63 | 27.23 | 16.89 | -3.99 | 0 | 22.15 | 8.37 | 33.03 | 0 | 0 | 0 | 24.81 | 25.24 | 619.13 | 28.14 | 0.86 | 65.33 | 4.76 | 0.21 | 0.42 | 9.29 | 0.0 | 7.65 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 28.29 | 9.69 | 8.85 | 37.66 | 7.11 | 8.53 | 0.33 | 116.42 | -92.68 | 28.62 | 20.35 | -6.16 | 0.00 | 8.31 | 0 |
| 25Q2 (5) | 15.93 | 4.66 | 36.27 | 16.42 | -6.01 | 137.97 | 2.19 | 20.99 | 2637.5 | 0 | 0 | 0 | 30.82 | 7.91 | 48.96 | 2.27 | 23.37 | -0.44 | 18.99 | -2.01 | 43.65 | 17.60 | -11.21 | 0 | 20.44 | -6.37 | 25.48 | 0 | 0 | 0 | 19.81 | -1.98 | 343.18 | 27.9 | -8.43 | 61.09 | 4.75 | 0.0 | 0.64 | 9.29 | 7.65 | 7.65 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.79 | -11.31 | 5.14 | 35.16 | -6.96 | 5.74 | -2.01 | -184.1 | -130.13 | 23.78 | -24.44 | -23.78 | 0.00 | -92.6 | 0 |
| 25Q1 (4) | 15.22 | -16.51 | 0.0 | 17.47 | -5.16 | 0.0 | 1.81 | -12.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 28.56 | 8.76 | 0.0 | 1.84 | 35.29 | 0.0 | 19.38 | 8.33 | 0.0 | 19.82 | 0 | 0.0 | 21.83 | 8.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 20.21 | -13.48 | 0.0 | 30.47 | 0.93 | 0.0 | 4.75 | 0.21 | 0.0 | 8.63 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 29.08 | 6.75 | 0.0 | 37.79 | 5.09 | 0.0 | 2.39 | 2.14 | 0.0 | 31.47 | 6.39 | 0.0 | 0.01 | 1.21 | 0.0 |