- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | 200.0 | 108.82 | 13.13 | 54.29 | 135.3 | -0.85 | 85.32 | 90.84 | 0.60 | 201.69 | 109.15 | 0.52 | 208.33 | 108.02 | 0.20 | 211.11 | 108.55 | 0.18 | 1700.0 | 116.07 | 0.22 | 0.0 | 15.79 | 6.54 | -12.92 | 223.76 | 72.26 | 12.98 | -15.75 | -125.00 | -113.51 | -187.5 | 225.00 | 127.27 | 655.88 | 14.49 | -12.82 | 2.04 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -107.14 | -106.82 | 8.51 | -38.24 | -28.0 | -5.79 | -58000.0 | -404.74 | -0.59 | -108.04 | -110.03 | -0.48 | -106.64 | -108.25 | -0.18 | -105.68 | -106.1 | 0.01 | -99.46 | -99.42 | 0.22 | -8.33 | -21.43 | 7.51 | -46.93 | -36.36 | 63.96 | -17.15 | -26.24 | 925.00 | 0 | 2838.24 | -825.00 | -925.0 | -1337.5 | 16.62 | 16.39 | 36.23 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | 1150.0 | 347.06 | 13.78 | 12.03 | 66.63 | 0.01 | -99.52 | 100.41 | 7.34 | 1365.52 | 395.97 | 7.23 | 1346.55 | 390.36 | 3.17 | 1232.14 | 366.39 | 1.86 | 9400.0 | 432.14 | 0.24 | -7.69 | -11.11 | 14.15 | 137.42 | 266.58 | 77.20 | -11.03 | -3.52 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 100.00 | -76.19 | 2000.0 | 14.28 | 23.32 | 24.28 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | 88.24 | -113.79 | 12.30 | 120.43 | -15.93 | 2.09 | 122.52 | -14.69 | -0.58 | 91.16 | -112.86 | -0.58 | 91.05 | -112.37 | -0.28 | 88.03 | -113.86 | -0.02 | 98.21 | -101.52 | 0.26 | 36.84 | 0.0 | 5.96 | 195.05 | -48.35 | 86.77 | 1.17 | 13.69 | -320.00 | -324.0 | -689.47 | 420.00 | 1137.65 | 818.75 | 11.58 | -18.45 | -10.92 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | -177.27 | 0.0 | 5.58 | -52.79 | 0.0 | -9.28 | -588.42 | 0.0 | -6.56 | -211.56 | 0.0 | -6.48 | -211.34 | 0.0 | -2.34 | -179.32 | 0.0 | -1.12 | -164.74 | 0.0 | 0.19 | -32.14 | 0.0 | 2.02 | -82.88 | 0.0 | 85.77 | -1.08 | 0.0 | 142.86 | 353.78 | 0.0 | -40.48 | -160.71 | 0.0 | 14.20 | 16.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | 358.82 | 0.0 | 11.82 | 42.93 | 0.0 | 1.90 | 178.51 | 0.0 | 5.88 | 337.1 | 0.0 | 5.82 | 333.73 | 0.0 | 2.95 | 347.9 | 0.0 | 1.73 | 408.93 | 0.0 | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 11.80 | 205.7 | 0.0 | 86.71 | 8.36 | 0.0 | 31.48 | -68.52 | 0.0 | 66.67 | 1300.0 | 0.0 | 12.20 | 6.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.17 | -158.62 | 0.0 | 8.27 | -43.47 | 0.0 | -2.42 | -198.78 | 0.0 | -2.48 | -154.99 | 0.0 | -2.49 | -153.09 | 0.0 | -1.19 | -158.91 | 0.0 | -0.56 | -142.42 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 3.86 | -66.55 | 0.0 | 80.02 | 4.85 | 0.0 | 100.00 | 84.21 | 0.0 | 4.76 | -89.58 | 0.0 | 11.49 | -11.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 14.63 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 4.51 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 11.54 | 0.0 | 0.0 | 76.32 | 0.0 | 0.0 | 54.29 | 0.0 | 0.0 | 45.71 | 0.0 | 0.0 | 13.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.02 | -88.24 | 10.26 | 8.46 | -2.88 | 0 | 6.65 | 5.82 | 0.06 | -91.55 | 0.08 | -88.24 | 0.12 | -89.66 | 0.56 | -50.88 | 0.89 | -9.18 | 7.51 | -2.21 | 63.96 | -26.24 | -4000.00 | 0 | 4100.00 | 948.84 | 0.24 | -7.35 | 14.03 | 9.44 |
| 2024 (4) | 0.17 | 0 | 9.46 | 9.24 | -2.03 | 0 | 6.28 | -20.38 | 0.71 | 0 | 0.68 | 0 | 1.16 | 0 | 1.14 | 0 | 0.98 | 19.51 | 7.68 | 4.92 | 86.71 | 40.1 | -290.91 | 0 | 390.91 | 0 | 0.26 | -20.86 | 12.82 | -21.92 |
| 2023 (3) | -0.36 | 0 | 8.66 | 0 | -5.18 | 0 | 7.89 | -2.83 | -1.53 | 0 | -1.54 | 0 | -2.08 | 0 | -0.71 | 0 | 0.82 | 5.13 | 7.32 | 2950.0 | 61.89 | -7.28 | 342.50 | 97.39 | -240.00 | 0 | 0.33 | 26.47 | 16.42 | -22.25 |
| 2022 (2) | -2.23 | 0 | -0.16 | 0 | -15.35 | 0 | 8.12 | -1.02 | -8.85 | 0 | -9.06 | 0 | -11.75 | 0 | -6.58 | 0 | 0.78 | -14.29 | 0.24 | -84.11 | 66.75 | 2.87 | 173.52 | 6.87 | -73.52 | 0 | 0.26 | -14.68 | 21.12 | 7.92 |
| 2021 (1) | -2.22 | 0 | 0.23 | 0 | -12.13 | 0 | 8.20 | -27.52 | -7.46 | 0 | -7.66 | 0 | -11.54 | 0 | -6.52 | 0 | 0.91 | 30.0 | 1.51 | 0 | 64.89 | -2.92 | 162.37 | 49.63 | -62.37 | 0 | 0.31 | -11.9 | 19.57 | -10.52 |