- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -63.64 | -55.56 | 22.71 | -9.31 | 1.11 | 2.87 | -65.87 | -30.17 | 2.55 | -69.17 | -50.58 | 1.65 | -55.88 | -53.12 | 0.55 | -63.58 | -53.39 | 0.43 | -44.16 | -45.57 | 0.13 | -13.33 | -31.58 | 8.08 | -37.51 | -9.32 | 164.17 | -5.06 | 100.33 | 120.00 | 20.0 | 50.0 | -20.00 | 0 | -200.0 | 21.70 | 20.29 | 8.55 |
| 25Q4 (7) | 0.22 | -4.35 | -60.71 | 25.04 | 2.41 | 1.09 | 8.41 | 0.84 | 3.44 | 8.27 | -6.45 | -27.52 | 3.74 | -2.09 | -58.31 | 1.51 | -6.79 | -59.19 | 0.77 | -17.2 | -65.0 | 0.15 | -16.67 | -34.78 | 12.93 | -2.42 | -12.69 | 172.92 | -2.78 | 123.35 | 100.00 | 10.53 | 40.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 18.04 | -4.04 | -0.88 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 179.31 | -45.24 | 24.45 | 10.14 | -9.24 | 8.34 | 144.57 | -14.72 | 8.84 | 307.03 | 5.36 | 3.82 | 164.86 | -52.19 | 1.62 | 181.82 | -42.96 | 0.93 | 203.33 | -45.61 | 0.18 | 0.0 | -10.0 | 13.25 | 2648.08 | 7.55 | 177.86 | 88.97 | 119.23 | 90.48 | 203.4 | -23.1 | 4.76 | -97.46 | 126.98 | 18.80 | -0.9 | 1.4 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -261.11 | -270.59 | 22.20 | -1.16 | -8.79 | 3.41 | -17.03 | 53.6 | -4.27 | -182.75 | -170.46 | -5.89 | -267.33 | -241.25 | -1.98 | -267.8 | -269.23 | -0.90 | -213.92 | -215.38 | 0.18 | -5.26 | 20.0 | -0.52 | -105.84 | -104.83 | 94.12 | 14.85 | 12.52 | -87.50 | -209.38 | -391.67 | 187.50 | 837.5 | 212.5 | 18.97 | -5.1 | -21.81 |
| 25Q1 (4) | 0.18 | -67.86 | 0.0 | 22.46 | -9.33 | 0.0 | 4.11 | -49.45 | 0.0 | 5.16 | -54.78 | 0.0 | 3.52 | -60.76 | 0.0 | 1.18 | -68.11 | 0.0 | 0.79 | -64.09 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 8.91 | -39.84 | 0.0 | 81.95 | 5.85 | 0.0 | 80.00 | 12.0 | 0.0 | 20.00 | -30.0 | 0.0 | 19.99 | 9.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | 33.33 | 0.0 | 24.77 | -8.05 | 0.0 | 8.13 | -16.87 | 0.0 | 11.41 | 36.0 | 0.0 | 8.97 | 12.27 | 0.0 | 3.70 | 30.28 | 0.0 | 2.20 | 28.65 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 14.81 | 20.21 | 0.0 | 77.42 | -4.57 | 0.0 | 71.43 | -39.29 | 0.0 | 28.57 | 261.9 | 0.0 | 18.20 | -1.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | 147.06 | 0.0 | 26.94 | 10.68 | 0.0 | 9.78 | 340.54 | 0.0 | 8.39 | 38.45 | 0.0 | 7.99 | 91.61 | 0.0 | 2.84 | 142.74 | 0.0 | 1.71 | 119.23 | 0.0 | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 12.32 | 14.5 | 0.0 | 81.13 | -3.01 | 0.0 | 117.65 | 292.16 | 0.0 | -17.65 | -129.41 | 0.0 | 18.54 | -23.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 24.34 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 0.0 | 0.0 | 6.06 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.76 | 0.0 | 0.0 | 83.65 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 24.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.34 | -74.24 | 23.64 | -4.83 | 6.26 | 15.71 | 2.21 | -9.42 | 4.88 | -43.06 | 1.55 | -77.79 | 2.25 | -74.92 | 1.75 | -68.18 | 0.65 | -8.45 | 9.19 | -27.86 | 172.92 | 123.35 | 128.57 | 102.5 | -28.57 | 0 | 0.25 | -66.81 | 18.91 | -9.52 |
| 2024 (4) | 1.32 | 428.0 | 24.84 | 21.23 | 5.41 | 0 | 2.44 | -35.21 | 8.57 | 413.17 | 6.98 | 338.99 | 8.97 | 437.13 | 5.50 | 284.62 | 0.71 | 26.79 | 12.74 | 76.94 | 77.42 | -11.17 | 63.49 | 0 | 36.51 | -78.52 | 0.75 | -29.46 | 20.90 | -5.13 |
| 2023 (3) | 0.25 | -87.86 | 20.49 | -13.8 | -1.12 | 0 | 3.76 | 71.19 | 1.67 | -84.78 | 1.59 | -79.3 | 1.67 | -87.37 | 1.43 | -81.26 | 0.56 | -40.43 | 7.20 | -48.75 | 87.16 | 2.22 | -70.00 | 0 | 170.00 | 682.0 | 1.07 | 204.64 | 22.03 | 36.41 |
| 2022 (2) | 2.06 | -1.9 | 23.77 | -6.97 | 8.62 | -17.12 | 2.20 | 11.51 | 10.97 | 7.76 | 7.68 | 6.67 | 13.22 | -6.9 | 7.63 | -0.78 | 0.94 | -6.93 | 14.05 | 9.25 | 85.27 | 4.41 | 78.26 | -23.85 | 21.74 | 0 | 0.35 | -36.31 | 16.15 | 3.39 |
| 2021 (1) | 2.10 | 64.06 | 25.55 | 0 | 10.40 | 0 | 1.97 | -22.07 | 10.18 | 0 | 7.20 | 0 | 14.20 | 0 | 7.69 | 0 | 1.01 | 18.82 | 12.86 | 11.15 | 81.67 | -26.43 | 102.78 | -6.81 | -1.85 | 0 | 0.55 | -30.3 | 15.62 | -13.22 |